上海港双零箔库存
上海港双零箔库存大概数据
| 时间 | 品名 | 库存范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 2016 | 铝箔 | 1000-1500 | 吨 |
| 2017 | 铜箔 | 800-1200 | 吨 |
| 2018 | 镍箔 | 600-900 | 吨 |
| 2019 | 纸箔 | 1200-1500 | 吨 |
| 2020 | 银箔 | 700-1000 | 吨 |
上海港双零箔库存行情
上海港双零箔库存资讯
锂价2025下半年强势反弹 “锂电双雄”业绩报喜 后续需求面仍保持乐观?
SMM 4月2日讯:近日,被并称为“锂电双雄”的两家国内知名锂矿企业——赣锋锂业和天齐锂业先后发布其2025年业绩报告双方业绩均录得了不同程度的好转,同时,公司还详细介绍了锂矿方面的布局……具体如下: 赣锋锂业: 2025年度,全球锂盐行业经历深度调整,受供需格局转变、锂产品市场波动的影响,锂产品价格经过上半年持续下跌创下新低后强势反弹,公司经营业绩同比有所改善。 2025年,赣锋锂业共实现230.82亿元的营收,同比增长22.08%;归属于上市公司股东的净利润16.13亿元,相较2024年净亏损20.74亿元,同比增长177.77%,实现扭亏为盈。 赣锋锂业表示,从各板块营收方面来看,2025年度,公司锂化工板块营业收入占比大约 56%,锂电池板块营业收入有所增长,占比大约36%,还有其他细分板块如回收业务、钾肥业务等大约8%。在毛利率角度看,公司锂化工板块毛利率上涨明显,锂电池板块毛利率变动不大。 其中锂矿板块,Cauchari-Olaroz 项目一期运营生产表现良好,产能利用率不断提高,2025 年共计生产3.41 万吨碳酸锂,预计 2026 年生产 3.5 万吨-4 万吨碳酸锂。Cauchari-Olaroz 项目的二期规划年产能 4.5 万吨 LCE;Mariana 锂盐湖项目一期规划年产能 2 万吨氯化锂生产线正式投产并逐步释放产能;Goulamina 锂辉石项目一期已建成投产并逐步释放产能,2025年全年产出精矿 33.66 万吨,大部分矿石运输至国内,运输畅通,为公司提供优质稳定且低成本的锂精矿,Goulamina 锂辉石项目成本优势突出,计划 2026 年做到满产状态;塞拉利昂邦巴利锂矿采选生产规模为200 万吨/年,目前项目正处于基础建设中;Mount Marion 锂辉石项目计划对项目进行选矿工艺升级,增加浮选装置,升级后产能预计为 60 万吨折 6%高品质精矿。 锂化工板块:四川赣锋年产5 万吨锂盐项目于上半年完成生产线调试,产能逐步释放,碳酸锂产能满负荷生产;青海赣锋一期年产 1,000 吨金属锂项目处于试生产阶段,生产线爬坡至最优状态。 锂电池板块:公司高性能电芯电池系统电量覆盖10kWh-1000kWh,可广泛应用于重卡、矿卡、轻卡、轻客、公交、环卫等各类商用车型,具备低成本、高可靠、高集成、平台化等优势;公司在两轮车动力电池领域精准设计与研发,满足各类市场需求,具备低温充电、低成本与高安全的优势;公司固态电池同步推进硅碳与锂金属负极双路线突破产业化门槛,以金属锂负极技术为核心,推动高比能电池量产进程。首款 500Wh/kg 级 10Ah 产品实现小批量量产,树立锂金属电池产业化标杆;硅基体系实现320-480Wh/kg 产品梯度布局,其中 320Wh/kg 电芯循环寿命突破1000 次,480Wh/kg技术储备达行业顶尖水平。 此外,还有投资者询问中东石油危机对澳矿柴油的供应问题对Mount Marion 锂辉石项目生产影响的问题,赣锋锂业回应称,Mount Marion 锂辉石项目用电来源主要是电网,因此用电对柴油依赖较低,但运输及开采仍需要用柴油。长期来看,油价波动对全行业物流运输成本存在影响。 且受地缘政治冲突影响,硫酸价格波动显著加大,但从公司库存及长协供应情况看,短期供应整体可控,未出现实质性断供风险。 此外,有投资者询问称,公司在年报中首次披露了塞拉利昂锂项目,公司介绍称,塞拉利昂锂项目近期取得了一些进展,预计开采量大概200万吨/年,计划明年投产并形成较为稳定的供应。该项目取得政府支持并授予公司开采矿权。Goulamina 锂辉石品位非常优越,具备显著成本优势。Goulamina 锂辉石项目采用当地及非洲邻国的能源,不涉及霍尔木兹海峡,受中东石油危机冲击较小;治安方面,在马里政府的支持下可控,至今未发生安全状况,项目生产及运输顺利。 天齐锂业: 天齐锂业披露的年报显示,2025年,公司实现营业收入103.46亿元;净利润4.63亿元,成功扭亏为盈。 天齐锂业表示,报告期内,尽管受锂产品市场波动的影响,2025 年度公司锂产品销售价格较上年同期下降,但得益于公司控股子公司文菲尔德锂矿定价周期缩短,其全资子公司泰利森化学级锂精矿定价机制与公司锂化工产品销售定价机制在以前年度存在的时间周期错配的影响已大幅减弱。随着国内新购锂精矿陆续入库及库存锂精矿的逐步消化,公司各锂化工产品生产基地生产成本中耗用的化学级锂精矿成本基本贴近最新采购价格。此外,参股公司 SQM 2025 年度业绩同比大幅增长,公司在本报告期确认的对该联营公司的投资收益较 2024 年度大幅增长。 天齐锂业表示,公司在澳大利亚控股的格林布什锂辉石矿资源禀赋优越,拥有成熟的管理团队和良好的地理环境,目前是公司上游锂精矿原材料的主要来源。 根据格林布什锂辉石矿最新勘探结果,截至 2025 年 12 月 31 日,格林布什锂辉石矿总矿产资源量 4.57 亿吨,氧化锂平均品位为 1.6% ,折合碳酸锂当量约 1,800 万吨;格林布什锂辉石矿储量合计增加至 1.76 亿吨,氧化锂平均品位为 1.9% ,折合碳酸锂当量约 820 万吨。 凭借其优越的自然资源禀赋以及具有国际化视野的成熟管理团队,格林布什锂辉石矿项目的锂精矿成本一直保持在行业低位水平。 报告期内,格林布什锂辉石矿总开采作业量 1,831 万 BCM(立方米)。根据 Project Blue 2026 年第一季度数据,格林布什锂辉石矿项目技术级和化学级工厂的现金生产成本和全部维持成本在全球锂资源项目中处于较低水平,在全球硬岩锂辉石矿项目中处于极低水平。 报告期内,公司格林布什锂辉石矿项目已建成锂精矿产能共计 214 万吨 / 年,共生产 135 万吨锂精矿,其中包括 130 万吨化学级锂精矿和 5 万吨技术级锂精矿。 融捷股份: 此外,近日, 融捷股份也发布了其2025年业绩报告,公告显示,公司2025年实现营业总收入8.4亿元,同比增长49.71%;归属于上市公司股东净利润2.79亿元,同比增长29.52%。 公司业绩增长的主要原因是本报告期锂精矿产品产销量大幅增加,以及联营企业成都融捷锂业净利润大幅增加,致使公司营业收入和利润同比增加。公司业绩变化总体符合新能源锂电池行业发展趋势。 公告中显示,公司拥有康定市甲基卡锂辉石矿 134 号脉的采矿权,已在矿山形成 105 万吨/年露天开采能力及45 万吨/年原矿石处理的选矿能力,是目前国内已进入供应渠道的持续在产锂辉石大型矿山。公司锂矿精选扩产项目落实已取得一定的进展,2024 年 12 月公司与甘孜州康定市人民政府签署了《原矿外运合作协议》,其中协议约定一是在协议生效后两年内,融达锂业可以将矿山开采的一定数量的原矿石进行委外选矿,二是在矿山原址新增 35 万吨/年选矿产能。报告期内,公司一方面在矿山进行常规采选矿作业,自选锂精矿产出量同比有所增长;另一方面将开采的原矿石委托外部加工厂选矿,增加了锂精矿产出来源,大幅提高了公司锂精矿产出量。报告期内,公司锂精矿产量同比增加 174.83%,锂矿采选业务收入同比增加 92.54%。报告期内,公司积极筹备矿山原址新增35万吨/年选矿项目,截至报告期末该项目尚未启动建设,请投资者注意投资风险。 公司锂盐加工及冶炼业务主要有两部分,合并范围内的锂盐业务是从事粗制碳酸锂和工业级碳酸锂的精加工提纯业务,产品为电池级碳酸锂,产能为 3,000 吨/年。2025 年上半年,锂盐产品价格总体呈现单边下行走势,产品价格持续低迷给锂盐企业经营带来不利影响,为有效控制业务风险、降低经营亏损,公司主动缩减了合并范围内锂盐业务的开展,产销量均大幅减少。2025 年下半年,为降低生产成本,长和华锂完成了对生产线的技术改造工作,改造后的生产线优化了生产流程,提升了生产效率。 联营锂盐厂的锂盐业务是采用锂精矿为主要原材料,经湿法冶炼工艺生产出电池级锂盐,现有产能2万吨/年,自2021 年 8 月 20 日起由公司受托经营。联营锂盐厂主要采购公司矿山自产锂精矿,报告期内其锂盐产能满产。 2025年下半年锂价明显回暖 企业对锂行业需求层面继续保持乐观态度 回顾2025年的锂矿市场,据SMM了解,2025年上半年,锂矿价格持续下行。上游矿山采取“先发货后销售”策略,同时因持续挺价导致港口锂精矿库存高企;需求端,碳酸锂期现货价格低迷,致使非一体化锂盐厂生产积极性减弱,开工率维持低位。整体市场成交清淡,价格一度下探至矿山成本线附近。 2025年下半年,在国内矿山供应端受扰动及下游需求旺盛的驱动下,锂价明显回暖。上游矿山及持货商趁机提价,有效拉动了市场情绪。至第三季度后期,受船期及海外供应影响,在非一体化锂盐厂开工率提升的背景下,国内流通量明显紧缩。叠加海外矿山拍卖频次增多、价格走高,共同引导锂辉石精矿价格攀升至年底高位。 截至2025年12月31日,锂辉石精矿(CIF中国)现货报价涨至1548美元/吨,较2024年年底的816美元/吨接近翻倍,涨幅高达89.7%。 而锂盐价格在2025年下半年也迎来了其价格的“春天”,据SMM历史价格显示,自2025年6月底以来,电池级碳酸锂价格便在动力与储能板块的超预期需求增长及江西及青海锂资源减量等因素的影响下,导致下半年碳酸锂月度平衡持续大幅去库,价格呈现底部反弹,截至2025年12月31日,电池级碳酸锂现货报价涨至11.85万元/吨,较2024年年底的7.505万元/吨上涨4.345万元/吨,涨幅达57.89%。 而近期,津巴布韦锂矿出口和江西矿山的消息持续扰动市场,SMM预计,市场短期或维持偏强格局。后续供应端方面,津巴布韦矿山发运恢复情况、江西矿山何时复产仍需持续关注;需求端方面,4月新车型密集发布有望带动需求边际改善。预计碳酸锂价格短期内仍将维持偏强态势。 截至2026年4月2日,电池级碳酸锂现货报价报15.5~16.4万元/吨。 》点击查看SMM新能源产品现货报价 展望未来,赣锋锂业表示,公司对锂行业需求层面继续保持乐观态度。经过近两年的周期性调整与行业沉淀,储能领域已进入爆发式增长通道,且这一趋势在 2026 年仍将延续。与此同时,AI算力中心、数据中心等新兴用电场景对备用电源及配储需求持续攀升,叠加全球各国对能源独立性的重视程度显著提高,储能需求正迎来额外增量。在动力电池领域,中东地缘事件意外推动了东南亚、澳大利亚等地区电动化进程的加速,不仅四轮电动车销售火爆,两轮电动车在当地的渗透也明显提升。从全生命周期成本角度来看,下游车企对锂价波动的容忍度相对较高,高锂价对动力电池及整车成本的实质影响也较为有限,锂价具备较强的底部支撑。 在供给层面,部分资源端项目受地缘政治、环保、社区关系及基础设施滞后等多重干扰,推进不顺;新增供给释放存在不及预期的情况,资源释放可能难以匹配需求的快速增长。
2026-04-02 18:54:55储能与动力市场双双大增 当升科技业绩进入上升周期
2026年3月30日晚,当升科技(300073.SZ)发布《2025年年度报告》,报告显示,这家锂电正极材料龙头在2025年展现出强劲增长势头:实现营收103.74亿元,同比增长36.63%;实现归母净利润6.32亿元,同比增长34.02%;而归母扣非净利润更是同比大增83.48%,达到5.00亿元。公司整体盈利水平在锂电正极行业处于领先地位。相较于2024年,当升科技上述三大经营指标均实现大幅上涨,且已连续三个季度实现同比增长,进一步凸显出其业绩韧性。 三元产品持续放量,业绩基石不断巩固 当升科技年报显示,三元材料业务占当升科技的总营收比例约60%,是公司业绩增长的重要基石。 2025年,公司三元材料业务营收达到62.12亿元,同比增幅超过20%,在当前锂电池行业整体产能过剩、竞争加剧的大环境中,取得如此显著增长殊为不易。 作为锂电正极材料龙头企业,当升科技在三元材料领域技术积累深厚,其高镍和超高镍多元材料持续领跑行业发展,续航、安全、寿命、效率以及低温性能指标全面提升,技术性能指标处于国际领先水平;中镍高电压多元材料实现了5、6、7、8系全覆盖,技术不断迭代升级,成为业界标杆。 产品出货方面,公司国际客户占比在同行企业处于领先水平,通过与LGES、SK on、三星SDI、Murata等国际锂电巨头建立深度战略合作关系,配套进入大众、现代、戴姆勒、宝马等海外高端新能源车企供应链,多款三元材料产品销量同比实现大幅增长。尤其是公司2025年与LG、SK两家国际客户签署三年长期供货协议,按照约定未来将向这两家电池企业提供超过20万吨三元正极材料,这为其未来业绩增长增添了重要砝码。 同时,当升科技也在加快其三元材料产能建设,芬兰基地一期年产6万吨高镍多元材料项目已开工建设,预计2026年下半年部分产线建成投产,这将为公司后续抢占更多海外市场订单提供坚实保障,不断巩固三元业务基石。 铁锂业务同比大增,开辟第二增长曲线 当升科技在不断巩固三元材料业务的同时,精准研判市场变化,紧紧抓住磷酸铁锂正极材料应用扩大、需求激增的市场机遇,快速切入磷酸铁锂赛道。 当升科技充分利用其在正极领域深厚的技术积累,瞄准行业技术前沿,加快磷系产品的研发与布局。目前公司第三代半、第四代半高压密磷酸铁锂产品已实现稳定量产供应,第五代产品已完成头部客户导入,压实密度可达2.75g/cm³,性能居行业先进水平。 当升科技磷酸铁锂产品深度绑定中创新航、赣锋锂电、瑞浦兰钧、Power Co等国内外电池客户,已跻身国内磷酸铁锂主流供应商之列,成功开辟“第二增长曲线”。 为满足不断增长的订单需求,当升科技迅速完成攀枝花基地首期年产12万吨的磷酸(锰)铁锂主体产线建设工作,并通过优化工艺和设备,进一步提升实际有效产能。 2025年,当升科技磷酸铁锂销量同比大幅提升,并成为行业内少数磷系产品盈利企业。随着储能市场迎来爆发,下游客户对磷酸铁锂需求持续保持旺盛态势,磷系业务有望为当升科技业绩贡献新的增长点。 固态技术提前布局,未来市场精准卡位 当前,新能源锂电池行业蓬勃发展,技术不断迭代升级,因此,技术创新是正极材料企业真正的“护城河”。 当升科技始终秉承“创新驱动、技术引领”的发展理念,密切关注并积极开展前瞻性技术研发,新技术、新产品不断涌现。在下一代固态电池材料领域,公司全固态用高镍三元材料性能发挥(循环、容量等)已接近液态电池水平,可满足超过400Wh/kg电池能量密度要求,双相复合超高镍产品成功入选国务院国资委中央企业科技创新成果推荐目录成果手册;成功开发出高离子电导率、具有良好界面浸润性的氯碘复合固态电解质,保持高离子电导率的同时显著降低界面压力,产品已在头部客户进入批量验证;富锂锰基材料具有高压实密度、高比容量、长循环寿命,可满足500Wh/kg电池需求。 一系列的新技术突破和新产品涌现,成就了当升科技“技术引领者”地位,为其筑起了坚固的“技术护城河”,也为当升科技赢得未来市场竞争奠定了坚实的技术根基。 财务状况稳健,资金储备充裕 回顾当升科技2025年发展脉络,我们不难发现:尽管面对行业深度调整和多重挑战,当升科技迎难而上,依然向市场交出了一份高质量的成绩单。公司营收、净利润等指标均实现了超过30%的增长,人均收入、人均利润指标大幅领先于行业水平,此外,其2025年经营活动现金流量净额达到了11.50亿元,位居同行业前列,显示出当升科技强大的盈利能力和高效的运营水平。截至2025年底,当升科技现金储备超60亿元,遥遥领先于同行企业,这为公司加快技术新品研发、推进国内外产能建设、完善上下游供应链体系提供了充足的资金保障,也是当升科技在行业变化、竞争加剧的市场中立足的坚定底气。 新能源锂电行业在技术进步与需求增长的双重推动下,迎来新的发展机遇。据行业机构预计,2026年全球新能源汽车销量将达到2849.6万辆,同比增长超20%;预计储能电池出货有望达到1,090GWh,同比增长70%。回顾当升科技2025年年报,其已在技术储备、客户开发、产能建设等方面为行业未来高速增长做好了准备,预计随着锂电市场需求的快速增长,当升也将迎来新的发展周期。
2026-04-02 18:41:12加拿大BC省下调2035年零排放汽车销售目标
据外媒报道,加拿大不列颠哥伦比亚省(BC省)拟调整零排放汽车销售强制政策,将2035年新车零排放车型销售占比目标,从原定的100%下调至75%。 BC省能源与气候解决方案部表示,此次立法调整旨在让省级强制目标与加拿大联邦政府规划保持一致。 同时,BC省将拨款落地75个全新电动汽车公共充电桩建设项目。 BC省能源部长Adrian Dix称,相关举措将为车企与消费者提供更多选择空间。 相关部门透露,修订法案将于今年秋季落地;更新后的法规仍将保留今年及2027年26%的零排放汽车合规销售要求。 清洁能源智库彭比纳研究所(Pembina Institute)表态:尽管当前经济与市场环境承压,BC省仍维持75%的目标,对此表示欣慰。 研究所清洁能源发展总监Adam Thorn在声明中指出:“销售配额至关重要,它能保障车辆供给、基建投入与行业规划同步推进。” “BC省在更新长远目标的同时,稳固阶段性核心指标尤为关键。短期里程碑可确保政策平稳落地,也能提振车企与投资方信心,持续加码充电桩基建、扩充零排放车型供给,助力全省就业岗位扩容。” BC省部门公告称,与加拿大联邦目标对标统一,将为整车企业提供政策确定性,减轻合规监管压力,同时应对市场难题——包括消费者购车换车意愿不及预期等现状。 公告还提到,2028至2030年的阶段性目标,将参考今年夏季即将出台的加拿大联邦规划制定。 不列颠哥伦比亚省新车经销商协会另行发声,认为此次调整是积极举措,让零排放汽车政策更均衡、更贴合市场灵活适配。 协会主席Blair Qualey表示:“我们认可政府倾听行业与民众诉求。”他补充,经销商长期以来一直在强调:政策理想目标与实际市场行情的差距正不断拉大。 Blair Qualey称:“此次调整印证了核心原则——政策需保留弹性,顺应消费者节奏迭代优化,而非超前施压。” 2019年,不列颠哥伦比亚省成为全球首个立法确立100%零排放汽车销售目标的地区,初衷为严控温室气体排放。
2026-04-02 13:26:21Musalem:当前利率水平或将维持“一段时间”,美联储已做好“双向调息”准备
美联储官员正面临通胀与就业的双重压力,政策路径的不确定性显著上升。 圣路易斯联储主席Alberto Musalem周三表示,当前利率水平在相当长一段时间内或仍属适当,但若经济形势需要,他将支持向任意方向调整政策利率。他警告,劳动力市场与通胀两端风险均有所上升。 Musalem的表态与美联储主席Jerome Powell本周早些时候的立场一脉相承。Powell周一表示,当前政策处于合适位置,官员们可以静观其变,评估美以对伊朗打击推升能源价格后对经济和通胀的实际影响。 美国油价飙升已推动全国平均汽油价格本周突破每加仑4美元,为2022年8月以来首次,并对消费者信心形成明显拖累。 按兵不动:官员共识与市场预期 Musalem表示,他支持美联储今年迄今为止维持利率不变的所有决定。 其认为的基准情景为:失业率在当前水平附近保持稳定,经济增速接近潜在水平,核心通胀于今年晚些时候开始逐步向2%靠拢。 美联储政策制定者已连续两次会议将基准利率保持不变,根据联邦基金期货合约的定价,市场投资者目前预期今年余下时间利率将维持在当前水平。 双向风险:降息与加息均在考量 Musalem明确列出了促使其支持调整利率的条件,且方向并不单一。 他表示,若劳动力市场恶化且通胀未见抬升,或通胀出现回落,他可能倾向于支持降息。但另一方面,他也表示,"若核心通胀或中长期通胀预期持续走高并偏离2%",他将支持加息。 他警告称,"若通胀预期失去锚定,不仅会带来更高通胀,还可能导致经济增速放缓和劳动力市场走弱"。 通胀与就业市场的隐忧 Musalem指出,目前通胀在2026年全年持续高企的风险已经加大,这一判断将其政策立场中的鹰派色彩置于更长的时间维度之上。 与此同时,他也对就业市场下行风险保持警惕。他表示,裁员激增可能导致失业率快速上升,这将是触发降息路径的关键信号之一。 本周五即将公布的非农就业数据将为官员提供更多劳动力市场参考信息,此前2月份就业报告令市场意外偏弱,进一步增添了此次数据的市场关注度。 Musalem还提及人工智能对经济的潜在影响。他表示,人工智能可能提升供给端能力,但目前也在同步拉动需求,其对通胀的净效应尚不明朗,这一结构性变量增加了中长期政策判断的复杂性。
2026-04-02 09:43:46AI赛道热度不减 3月铜箔开工率有望超9成 铜缆高速连接概念走强【SMM快讯】
SMM4月1日讯: AI服务器热度不减,不少产业链企业迎来爆单;英伟达 GTC 确认未来多年 “铜 + 光混合互连”;2月中国铜箔企业的开工率受春节因素影响环比下降,但同比上升明显,预计3月开工率有望超9成;多地算力政策的落地,以及不少头部云端服务供应商加码算力采购等将提升数据中心内部高速连接需求,叠加部分市场资金的流入等带动铜缆高速连接概念板块走强,截至4月1日收盘,铜缆高速连接概念涨2.68%,个股方面:鼎通科技涨18.5%,华丰科技、创益通、意华股份、蘅东光、长盈精密、瑞可达以及胜蓝股份等涨幅居前。 消息面 【国家数据局:要加快构建体系化数据资源 探索开展低空经济领域数据市场交易】 3月27日,国家数据局数据资源司在江苏苏州召开会议,会议要求,要加强低空数据供给利用制度建设,健全管理制度,完善低空数据标准规范。要加强低空数据资源体系建设,扩大公共数据资源供给,加快构建体系化数据资源,强化低空数据与城市数据底座互联互通,探索开展低空经济领域数据市场交易。要强化低空数据基础设施支撑,完善低空算力供给体系,建设数字化低空基础设施,加强低空领域算法研发。要深化低空数据资源应用场景建设,鼓励各方利用低空数据开发更多产品,提供更好服务。(金十数据) 【中国算力平台(贵州)正式启动建设】 2026年3月26日,中国算力平台(贵州)建设工作在贵阳启动。贵州省通信管理局、中国信息通信研究院、贵州省内基础电信企业、相关互联网数据中心企业等单位代表参加启动建设工作。贵州是“东数西算”国家工程的重要算力枢纽,算力基础设施布局完善、产业基础扎实。建设贵州分平台,是贵州省落实国家算力基础设施统筹监测工作的重要举措。贵州分平台建成后,将实现算力数据实时采集、智能分析、动态预警及多维度可视化展示,有效提升当地算力信息管理质量,增强政府算力管理决策效能,引导算力产业健康有序发展。 【广州:支持以市场为主导的智能算力基础设施建设,建设城市级算力协同调度平台】 3月26日,广州市人民政府办公厅印发广州市促进人工智能产业高质量发展实施方案。其中提出,强化智能算力布局。按照国家及省政策要求,规范“城市数据中心+园区算力中心”阶梯式发展规划布局,优化算力项目建设标准。支持以市场为主导的智能算力基础设施建设,按照“城市+边缘”的总体布局建设城市智算中心和分布式边缘计算中心体系,用于满足智能网联汽车、金融、虚拟现实等极低时延类业务场景需求。引导存量数据中心完成升级改造,通过绿色节能改造转型升级为智算中心。建设城市级算力协同调度平台,为中小企业提供弹性算力服务。 【中国造光缆全球爆单 厂家正在加紧扩建厂房、增加产线】据 金十数据3月26日消息,在江苏苏州,光缆生产企业的出口迎来快速增长。相关企业开足马力,抢抓全球市场。某企业工作人员表示,从去年底开始,企业的海外订单量明显增长,有来自南美、中东、非洲,还有东南亚的众多订单,且交货周期都要求不超过半个月。前两个月,这家企业的光纤出口同比增长了51%。现在生产已经排得很满。这段时间正在加紧扩建厂房、增加产线,提升产能来响应市场需求。从南京海关了解到,今年前两个月,吴江地区出口包括光缆在内的电线及电缆8.6亿元,同比增长69.3%。伴随着这一轮全球人工智能的发展和算力需求的爆发,今年江苏的相关产品出口都迎来了迅猛增长。最新数据显示,前两个月,江苏省出口电工器材406.7亿元,同比增长26%。其中,电线及电缆出口90.7亿元,同比增长44.3%。被称作“电力心脏”的变压器出口19.8亿元,同比增长63.7%。 【中兴通讯:2026年公司算力产品将从产品经营逐步向生态经营转型】 中兴通讯3月30日在业绩说明会上表示,2026年,公司算力产品将依托规模化杠杆提升专业经营能力,从产品经营逐步向生态经营转型,实现收入和盈利的平衡。在收入规模方面,首先,AI是确定性万亿赛道,当前正处于AI快速增长阶段,以互联网头部企业为代表的产业主力正牵引各行各业加大加速AI投资;其次,公司算力产品已在国家智算训练场、互联网、运营商、央国企等行业重点头部客户实现了规模经营和突破布局,得到了重点客户的验证和认可。 【世运电路:公司有适配铜缆高速连接的PCB产品】 有投资者在投资者互动平台提问:公司有适配铜缆高速连接的PCB产品吗?世运电路3月2日在投资者互动平台表示,公司有适配铜缆高速连接的PCB产品。目前已实现向全球头部互联网终端客户的数据中心供应光通讯网络连接器用铜缆高速连接的PCB 产品,并以此为切入点开启与其他国内外相关领域客户的合作。同时,针对下一代高速信号传输、算力场景的技术需求,公司正与核心客户持续推进技术合作与产品迭代,相关布局将为公司带来长期增长动力。 2月铜箔开工率同比上升明显 AI服务器等高端产业热度不减 》点击查看SMM金属产业链数据终端 据SMM,2026年2月中国铜箔企业的开工率环比下降,同比上升明显。 2月因春节因素开工率季节性下滑,但行业开工水平远高于往年同期。终端需求来看,虽各端口均有季节性走弱,但回撤幅度表现温和。动力端头部厂商在海外订单与重点车型保供支撑下维持相对韧性;储能端国内终端存量项目交付提供刚需支撑; AI服务器等高端产业热度不减。 SMM预计3月铜箔开工率将重新回升并有望超过9成。 》点击查看详情 各方声音 爱建证券3月24日研报分析:NVIDIAGTC 2026发布的Vera Rubin新架构,有望带动SRAM、新型液冷散热、CPO光模块迎来发展机遇。Groq 3 LPU与Rubin GPU协同,有效改善传统GPU推理适配性不足、端到端延迟偏高的问题。Vera Rubin平台采用100%全液冷架构,散热效率突出、制冷成本更低,新型液冷方案有望加速替代传统风冷与常规液冷。此外,公司推出全球首款CPOSpectrum-X以太网交换机,铜缆与光学并行的扩展方案有望拉动铜缆、CPO产业链需求放量。 光大证券3月23日研报指出:当地时间3月16日,英伟达2026年GTC大会在美国圣何塞召开,黄仁勋展示了Vera Rubin平台:Vera Rubin实现100%液冷,安装时间从两天缩短至两小时,采用45°C热水冷却,大幅降低数据中心冷却压力;同时,大会上提出在未来AI数据中心架构中,铜缆仍将长期扮演重要角色,在Rubin产品周期内,铜缆与光通讯仍将并行发展。这表明铜缆短期不会因CPO的快速发展而被完全取代,尤其在单一机柜或超短距离内,铜缆在成本与技术成熟度方面仍具优势,尽管随着算力集群规模扩大光互联的必要性逐步增强,但是短期内铜连接和光通信并非相互替代,铜和光的迭代将是一个渐进过程。当地时间3月17日至19日,第51届光纤通信大会(OFC 2026)在美国洛杉矶举行,期间发布的二十余项“业界首款”或“破纪录”成果显示,产业链正围绕AI需求进行密集创新:CPO与NPO技术走向成熟,英伟达Rubin平台直接搭载CPO,功耗直降40%、延迟迈入皮秒级;可插拔模块领域则向1.6T和3.2T演进,并衍生出液冷等新形态,Coherent发布6.4T插槽式CPO,推动光电集成进入更高阶时代;交换芯片方面,博通开始批量出货全球首款102.4T产品。此外,NTT刷新了单光纤长距离传输纪录,Marvell、Coherent等公司在相干技术下沉和铜缆性能扩展上也有重要进展。整体来看,光通信产业正通过技术创新,应对AI带来的规模化连接挑战。 东方证券研报3月19日显示:推理利器Groq 3 LPX问世,聚焦低时延任务,商业效益显著。3月17日,2026 GTC大会正式召开,英伟达发布LPX机架,Groq 3 LPX专注推理加速,LPX机架核心由Groq 3 LP30 LPU构成,LPU是一种以扁平的、SRAM为主的平面内存架构,架构设计旨在实现快速、可预测的token生成。单个Groq 3 LPX机架包含32个液冷1U compute tray,合计可提供315 PFLOPSAI推理算力,128GB总SRAM容量,640TB/s总scale up带宽。Rubin机架在配合LPX的情况下,相较于Blackwell,为万亿参数模型提供超35倍的每兆瓦tokens处理能力和超10倍的营收机会。东方证券认为,LPU的引入解决了当下高端模型推理场景下单GPU系统成本过高的问题,采用Rubin+LPX的部署形式有望间接改善云厂商的盈利能力,加速低时延AI推理应用落地,逐步激活庞大的推理需求市场,进一步推动PCB、液冷、供电、光通信及铜缆的需求。 推荐阅读: 》2026年2月铜箔开工率胜往年同期 3月预计冲高【SMM分析】
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