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【图解牛熊股】稀土概念股涨幅居前,油气开采板块表现强势
本周A股三大指数涨跌不一,其中上证指数周跌0.25%,深成指跌0.6%,创业板指涨0.21%。板块方面,油气开采、贵金属板块反弹明显;稀土概念股表现活跃。 本周稀土概念股涨幅居前,其中中科磁业周涨63.61%,北矿科技周涨61.09%,九菱科技周涨55.01%。消息方面,近期多家稀土磁材企业获得了出口许可证,商务部表示已依法批准一定数量的合规申请,并将持续加强审批工作。当前新能源汽车、风力发电、工业机器人及人形机器人等领域对稀土永磁材料的需求持续旺盛,随着机器人技术的发展,其对高性能稀土永磁材料的需求或将为稀土行业带来新的增长点。 本周油气开采板块表现强势,科力股份周涨37.78%,通源石油周涨21.34%。消息方面,受中东地区局势紧张影响,布伦特原油价格大幅攀升。油价上涨直接提升了油气开采企业的利润空间,增强其盈利预期。 本周主力资金净流入方面,紫金矿业、东方财富主力资金净流入超10亿元。主力资金净流出方面,本周贵州茅台、比亚迪、五粮液、新易盛、海光信息主力资金净流出超10亿元。
2025-06-16 08:30:05又一半导体硅片企业科创板IPO!上海超硅拟募资49.7亿元 大基金投了
科创板开板六周年之际,又一家未盈利企业科创板IPO申请获受理。 6月13日晚间,上海超硅半导体股份有限公司(下称“上海超硅”)IPO申请获上交所受理。 上海超硅此次IPO,是继去年11月,西安奕斯伟材料科技股份有限公司(下称“西安奕材”)IPO申请获得科创板受理之后,又一家未盈利半导体硅片企业科创板IPO申请获受理。 南开金融发展研究院院长田利辉对《科创板日报》记者表示, 上海超硅在科创板上市的申请获上交所受理,显示了资本市场对新质生产力的制度包容性,允许未盈利但具有高成长潜力的科技企业上市,以促进科技创新和产业升级。 拟募资49.65亿元 上海超硅作为未盈利企业,其科创属性亦受到市场关注。 招股书显示,上海超硅2024年实现营业收入13.27亿元。该公司最近三年累计研发投入为4.83亿元;最近三年累计营业收入金额为31.76亿元,最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比例为15.21%,不低于5%。 研发投入方面,截至报告期末,该公司研发人员人数为207人,占公司当期员工总数的12.95%,研发人员占当年员工总数的比例不低于10%。 专利布局方面,截至本招股说明书签署日,该公司及其控股子公司拥有已获授权的专利98项,其中已获授权的发明专利52项。 综合各项指标来看,上海超硅的科创属性符合相关标准,且超出相关规定要求。 此次IPO,上海超硅拟募资49.65亿元,投向集成电路用300mm薄层硅外延片扩产项目、高端半导体硅材料研发项目,以及补充流动资金。 当前,全球半导体硅片行业市场集中度较高,日本、韩国、德国等国家或地区的知名企业占据市场的主要份额。全球前五大半导体硅片企业规模较大、市场占有率较高,合计市场份额在80%左右。 “相较于行业前五大半导体硅片企业,虽然国内西安奕材、沪硅产业、TCL中环等几家企业产能越来越多,但目前产能加起来,占全球的市场份额仍较小。”国内一家半导体硅片上市公司高管表示。 行业内另外一家半导体硅片上市公司人士对《科创板日报》记者分析认为,大硅片产品是半导体制造中的基础材料,其质量和性能直接影响芯片的性能和可靠性,为了满足国内市场的巨大需求,近年来,国内企业加大了对半导体硅片的研发投入和生产力度等,减少进口依赖。 上海超硅成色几何 上海超硅主要从事全球半导体市场需求最大的300mm和200mm半导体硅片的研发、生产、销售。同时,该公司还从事包括硅片再生以及硅棒后道加工等受托加工业务,已发展为国际知名的半导体硅片厂商。 该公司拥有设计产能70万片/月的300mm半导体硅片生产线,以及设计产能40万片/月的200mm半导体硅片生产线。 业绩表现方面,目前上海超硅仍处于亏损状态。 截至2024年末,该公司累计未弥补亏损为39.72亿元。2022年至2024年各期期末,其净亏损分别为8.03亿元、10.44亿元、12.99亿元。 对于亏损原因,上海超硅表示,公司合并未分配利润为负的情形尚未消除,主要系股改基准日以来公司设备折旧、研发投入、人员成本支出形成的亏损,预计随着业务规模增长、营业收入增加,公司整体利润水平和盈利空间可能会有所提升。 股权结构方面,陈猛直接或间接合计控制公司表决权比例为51.64%,是上海超硅的实际控制人。 从融资历程来看,2008年至今,该公司已完成六轮融资,投资方包括集成电路基金二期、集成电路基金、合肥芯硅、混沌投资等机构,位居其前十大股东。 此外,该公司还吸引了两江置业、集成电路基金、集成电路基金二期、交银投资、上海国鑫和上海科创投,持股比例在6.17%至0.82%之间不等。
2025-06-16 08:21:58光伏“底部”销售忙着催发货 BC技术生态圈能成“破卷”突破口吗?
今年SNEC展会期间,BC生态圈建设受关注,以“技术壁垒+生态协作”的模式能否改善光伏行业过往的竞争格局还需观望,但头部企业构建核心工艺专利池,以及开发专属设备、绑定技术标准等密集动作不断。据企业负责人表示,该模式避免同质化内卷,推动BC构建经营优势。 BC产品如何走向“主流替代”还需要进一步验证。相对TOPCon技术而言,BC技术产品仍然属于相对“小众”,其优点和局限性均十分明显。有参展企业表示,BC技术主打效率溢价,且尽管当前BC电池成本仍略高于TOPCon,但无银化、薄片化等降本路径明确,降本潜力明显。 有BC企业展会签单超2GW 从展会现场观感看,BC企业展台人流依然密集。爱旭股份(600732.SH)展区,工作人员不断向来访观众介绍量产效率25%的组件产品。据工作人员对财联社记者称,各种产品的双面率略有区别,具体要看场景是否有必要选择高双面率。这里(指展台洽谈区)全是签单的,销售每天的工作就是催促发货。 在产品方面,爱旭股份展出了多款升级后的ABC组件产品。其中“北极星”组件产品将ABC组件双面率提升至80±5%,该水平已达到当前TOPCon产品的双面率水平。此前,BC电池虽然在正面光电转换效率方面展现出优势,但存在的双面率较低问题一直是行业关注点。据工作人员称,ABC推出了与TOPCon双面率相当的产品后,市场质疑声也会减弱。 根据爱旭股份宣布的消息,SNEC展会前两日,公司分别签下600MW和1.6GW订单,合计签单量达到2.2GW:首日,爱旭与国内外多家合作伙伴签署合作协议,其中与湖南大唐、甘肃大唐等集中式客户签订供货与框架协议;第二日新签1.6GW分布式订单合作,海外斩获1.068GW订单,国内斩获580MW订单。 隆基绿能(601012.SH)在今年展会期间推出的HIBC技术产品,这是业内首次有头部企业推出可量产的HBC技术产品。在晶硅电池效率竞争中,隆基绿能通过全激光图形化可量产制程工艺,将背接触晶硅异质结太阳电池(HBC)转换效率提升至27.09%。 据上海交通大学太阳能研究所所长沈文忠介绍,展会上展示的BC产品多为高温同质结构,而HIBC技术则采用1/3低温制程+2/3高温制程的复合钝化结构设计,这种创新设计融合了TOPCon技术的低成本、高效率特性,同时兼具异质结技术的高效潜力,通过高低温钝化技术的协同,实现了性能与成本的平衡。 在TCL中环(002129.SZ)展台,公司展出的BC技术组件产品最大功率680W,最高效率超过25%。据公司展示,通过持续导入低成本金属化工艺、优化多晶硅钝化层、应用无主栅(0BB)技术以及高密度封装方案,公司预计BC产品的制造成本将显著下降并逐步接近当前主流的TOPCon技术。 展会间隙,爱旭股份董事长陈刚在与财联社等媒体交流中表示,公司的BC组件真正起量是去年三季度。在那之前,BC产品面对比较大的市场质疑,客户采购谨慎。经过一段时间的市场验证后,迅速起量,三季度至今年一季度,公司基地持续满产。 在订单方面,陈刚表示,由于现有产能已经无法有大规模的提升,因此爱旭核心是去做产品结构调整,重点转向高价值市场、高价值产品,个性化市场会逐步调整。整体来讲,到目前为止的策略是围绕着价值和履约率,没有利润的订单是不愿意做的。“我们争取今年大幅改善经营状况,成为比较早地走出光伏周期的企业。”陈刚表示。 BC生态圈注重专业化分工 作为目前BC平台技术的“领头羊”,今年SNEC展会期间,隆基绿能和爱旭股份均不遗余力加大了BC技术生态圈建设。爱旭股份董事长陈刚表示,光伏行业要反“内卷”,构建整体的可持续发展的生态模式,企业回归到正常的商业经营方面。我们坚定去维护N型BC生态的持续健康,通过挖掘产品价值、场景价值把蛋糕做大,让生态的每一家企业都可以得到合理的利润。 隆基绿能此次联合帝尔激光、宁夏小牛自动化设备有限公司和英发睿能等企业。小牛自动化董事长王小牛在交流中提到,2020年光伏行业以PERC技术为主流,隆基提出BC技术量产化开发计划,初期因技术距离实际应用较远引发质疑。彼时,隆基已完成BC技术基础研发,并在当年6月寻求协同研发串焊设备,双方初步建立合作。 据他介绍,在研发过程中面临诸多客观限制:一是时间极为紧迫,隆基希望在完成前期验证后以最短时间将项目推向市场,对设备研发周期要求严苛;二是技术保密严格,初期仅能提供一张硅片作为电池片样本,且设备研发要求仅通过语言描述的框图传达,输入条件简陋,给研发带来极大挑战; 在当时,行业正在面临大硅片尺寸迭代,开发至一半时166尺寸向210及210R、210N型等大尺寸转换,尺寸改变引发行业多方面调整,设备需随之进行复杂的尺寸适配。 在当前光伏行业产能严重过剩、新增设备需求近乎停滞的背景下,存量产能升级成为设备企业订单来源。王小牛认为,现在BC技术无论在外观水平,还是在效率,甚至在成本,可能都会在行业当中成为非常有竞争力的产品。 BC电池技术走入量产,需要上下产业链的配合及生产链生态圈协作。在面对相对较新的技术产品推广时,此前的技术扩散模式需要改变。 帝尔激光(300776.SZ)董事长兼总经理李志刚指出,光伏行业的发展大致可划分为两个阶段,前期是行业主体普遍处于“各自为战”的零和博弈状态。供应链依赖规模野蛮扩张,导致严重的同质化内卷,行业秩序紊乱。光伏本是需要长期发展的产业,若生态缺乏可持续支撑,发展将难以为继。 而在BC技术的推广中,行业正尝试通过深度协作重构生态。他提出,保障技术红利的持续性,被认为是推动行业可持续发展的核心,通过约定在较长时间内对创新技术实施保护,不向第三方分享核心工艺,以此引导行业向有序竞争转型,强化知识产权保护意识,最终实现生态的良性循环。 如何尽快走出内卷竞争? BC产品被认为是有望最早走出“内卷”的技术路线,但一个重要前提是构建核心壁垒。一位企业人士对财联社记者称,BC企业正在建立技术、专利、标准三项准入门槛,以避免再现TOPCon技术过快且不合理的扩散,方式可以包括产业链上下游建立技术联盟,以专利交叉许可与排他性合作巩固生态壁垒等。 事实上,光伏技术已经历经数次技术迭代,但与此前不同的是,此轮BC技术的推广,正逢光伏周期下行区间。李振国在交流中也表示,行业进入到深度调整期,很多业态出现了变化。 他表示,在探讨行业创新逻辑时需明确,当行业处于短缺阶段,创新者的技术扩散或被他人无约束应用,尚未对创新主体形成实质性伤害;然而一旦行业进入过剩阶段,这种无序扩散便会转化为实质性损害。 因此,企业不仅要具备创新能力、与合作伙伴协同突破,更需建立技术保护机制,唯有如此,真正投入创新资源(包括早期人力物力)的企业才能分享成果,这是推动行业可持续发展的底层逻辑。 他进一步从产能构建视角分析称,术业有专攻是产业分工的本质规律,任何企业都难以在全产业链环节做到绝对领先。但过去多年,由于行业长期处于短缺状态,生态链健康度不足:供应链短缺导致部分企业难以获取资源,进而产生自主整合全产业链的冲动,形成“垂直一体化”的发展模式。他认为,过度追求链条完整度,反而会削弱专业化分工优势,对产业效率提升构成阻碍。 当前BC技术面临的核心争议聚焦于成本与市场接受度。根据机构测算,尽管隆基、爱旭等企业通过无银化、设备国产化等手段将BC组件BOM成本降至与TOPCon持平,但电池环节仍存在0.03-0.08元/W的成本差距。 据爱旭股份业务负责人介绍,在降本方面,公司主要在薄片化工艺以及新型封装材料方面(开展工作)。到目前为止,爱旭的产品价格和竞品相比还是比较有竞争力的,而且还有一定的利润和溢价空间。 他表示,现在成本比主要的竞品TOPCon稍微高一点点,但是BC产品还有非常大的降本优化空间,如无银化等,第二代的方案正在推进。此外,济南新工厂采用更新的硅片技术,预计下半年新产品推出的时候,成本基本可以和市场的TOPCon打平。预期到2026年,成本上的竞争力会逐步体现出来,更进一步充分体现出BC的价值和竞争力。 在本届SNEC展会期间,亮相越来越多的叠层技术产品。据沈文忠介绍,叠层电池技术正处于研发阶段,其中BC电池与钙钛矿结合的三端叠层电池组件具备智能化特性。相较于单纯的两端叠层电池,三端叠层电池可通过电流适配实现能量的再利用,能够自由调节各个回路的输出,这使得叠层电池成为极具特色的技术方向。
2025-06-16 08:19:53机构密集调研稀土永磁概念股!龙头5连板,近两个月接待量居前热门股名单来了
稀土永磁概念股反复活跃,截至周五收盘,主营矿冶装备和磁性材料研发、生产、销售和服务的 北矿科技录得5连板 ,子公司经营范围包含稀土高磁性材料回收利用等的 华阳新材3连板 。消息面上,商务部表示,依法依规对稀土相关物项出口许可申请进行审查,已经依法批准一定数量的合规申请,并将持续加强合规申请的审批工作。 财达证券分析师马燕4月1日研报指出,假设2030年人形机器人的出货量达到89万台,测算出人形机器人领域的稀土永磁材料需求量将达到3115吨。 人形机器人市场规模的爆发式增长预计将为稀土永磁行业带来广阔的增量空间 。国金证券分析师稀土李超、王钦扬2月20日研报指出,稀土永磁作为目前兼顾性能和成本的优秀磁体, 为人形机器人磁组件和低空飞行器用磁材的不二选项 ,产业链导入红利有望逐步体现。重视“供改”+整合+人形机器人催化带来的布局机会。 Choice数据显示,近两月(4月14日-6月14日)获机构调研的稀土永磁概念股,包括 中矿资源、盛和资源、金力永磁、厦门钨业、雅化集团、正海磁材、横店东磁、立中集团、中炬高新、中科三环、龙磁科技、北方稀土、新莱福、中色股份、金风科技、英思特、格林美、物产中大、钢研纳克、金田股份、宜安科技、有研粉材和中钢天源 ,具体情况如下: 上述获得机构调研的稀土永磁概念股中,明确回复“稀土永磁”相关业务情况的上市公司主要包括 盛和资源、金力永磁、厦门钨业、正海磁材、中科三环、龙磁科技、北方稀土、英思特、格林美、金田股份 。 盛和资源6月10日披露投资者关系活动记录表,公司 与国内主要稀土精矿供应主体维持着紧密良好的市场合作关系 。此外,公司与四川和地矿业、美国MP公司、Peak稀土公司等签署了稀土精矿长期供应协议,构建了多元化的稀土精矿供应渠道,为公司的稀土冶炼分离等下游业务提供了充足的原料保障。此外,缅甸矿进口数量在很大程度受到当地局势影响而呈现出波动特征, 公司将持续保持对缅甸矿情况的关注 。 金力永磁6月13日接受机构调研时表示,公司在中重稀土相关物项出口管制措施出台后,便按照国家有关规定开展出口申报工作, 并已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证 ,出口区域包括美国、欧洲及东南亚等,公司依法依规出口磁材、组件及电机转子。公司于重稀土主要生产地江西赣州、轻稀土主要生产地内蒙古包头均建设生产工厂。公司与包括 北方稀土集团、中国稀土集团 在内的主要稀土原材料供应商建立了长期的战略合作关系,2024年公司从北方稀土集团、中国稀土集团的采购金额占公司年度采购总额的63%。 厦门钨业5月21日披露投资者关系活动记录表,2024年下半年起, 稀土价格总体呈现稳中有升态势 。若这一趋势持续,稀土价格中枢将逐步抬升,相较过去波动幅度也会收窄。在磁材产能布局方面,金龙稀土已在长汀基地实现12,000吨年产能的落地,目前正在布局长汀、包头两个基地的新建产能项目。待两个项目完全投产后,金龙稀土磁材产能将达22,000吨。 正海磁材5月15日在业绩说明会上回答“目前还有哪些稀土永磁在建项目?”时表示,公司南通基地第三期6000吨产能建设,将视外部经济环境变化,适时调整投资进度和投资方式。 公司高性能钕铁硼永磁材料销量实现连续七年增长 。 中科三环5月23日接受机构调研时表示,目前对中重稀土相关物项实施出口管制的措施主要涉及公司生产的含镝、含铽的钕铁硼永磁材料产品,出口上述产品需进行申报,审核通过后方可出口。公司已积极采取措施,第一时间按照有关规定开展出口申报, 目前已有少量订单获得了出口许可 。公司主要产品为钕铁硼永磁材料,目前广泛应用于汽车(包括新能源汽车)、消费类电子、工业机器人、计算机、节能家电、风电、工业电机等领域。 龙磁科技5月27披露投资者关系活动记录表, 打造6万吨永磁铁氧体磁瓦产能一直是中长期目标 。在产能布局整合、现有产能挖潜、效率提升方面做更多优化,尽量采用低成本扩张的方式增加产能,并根据下游需求控制产能投放节奏。庐江、金寨、越南生产基地的技改升级工作均已初见成效,今年预计产能将达5万吨。 北方稀土5月21日接受机构调研表示, 公司对未来稀土价格走势持乐观看法 。目前,稀土上游供应呈现出稳步增长的态势,这得益于国家对稀土资源的科学规划和合理开发,以及稀土开采技术的不断进步。尽管下游消费需求的释放速度在一定程度上不及预期,但主流产品价格的波动幅度已经明显收窄,显示出供需关系正在逐步走向平衡。这种平衡不仅有利于稳定市场预期,也为稀土产业的健康发展提供了坚实的基础。在需求端,新能源、高科技等领域对稀土产品需求持续增长,成为推动稀土产业发展的强大动力。 英思特6月12日接受机构调研时表示,公司产品主要通过国内保税区和内销渠道交付,不涉及直接对美出口。出口管制措施涉及到含中重稀土镝、铽产品的业务, 公司依照国家法律法规和客户订单需求陆续合规办理相关手续 。公司的核心竞争优势主要体现在磁路设计及生产制造工艺优势、优质客户资源的优势以及位于包头拥有稀土原产地和电力成本的优势。 格林美5月6日在业绩说明会上表示,目前公司在拆解回收领域进行了永磁材料回收的技术储备并且储备了稀土氧化物回收及合成的湿法工艺, 一直持续关注稀土永磁材料的市场 ,积极发展锗镓铟、稀土等稀有稀散金属的回收利用与扩展镍钴锂能源金属循环利用。 金田股份5月23日披露投资者关系活动记录表,公司自2001年起布局磁性材料业务。目前, 公司设有宁波和包头两处磁性材料生产基地 ,包头基地一期已投产,公司稀土永磁材料的年产能在原有基础上提升4000吨。公司稀土永磁产品广泛应用于新能源汽车、风力发电、高效节能电机、机器人、消费电子及医疗器械等多个高端领域。
2025-06-14 19:54:18美股收盘:三大指数均跌超1% 能源、贵金属板块逆市走强
周五(6月13日),美股低开低走,三大指数集体收跌。 截至收盘,道琼斯指数跌1.79%,报42,197.79点;标普500指数跌1.13%,报5,976.97点;纳斯达克综合指数跌1.3%,报19,406.83点。 道指本周累跌1.32%,标普累跌0.39%,纳指累跌0.63%,均终结周线两连涨。 当地时间周五(6月13日)凌晨,中东局势升级,当时多只热门美股股票在夜盘就明显走低。 受地缘局势影响,国际原油期货结算价大幅收涨超7%,WTI 7月原油期货收涨7.26%,布伦特8月原油期货收涨7.02%。美国COMEX黄金期货涨1.47%。 虽然美股大盘收跌,但能源、贵金属等板块逆市走高,埃克森美孚涨2.18%,康菲石油涨2.4%;VanEck黄金矿业ETF涨1.74%,纽曼矿业涨3.54%。 Navellier & Associates首席投资官Louis Navellier表示。“持久的损害可能是原油价格,如果油价不尽快回落,肯定会对美国的通胀数据造成一定损害。” 热门股表现 大型科技股多数走低,(按市值排列)微软跌0.82%,英伟达跌2.09%;苹果跌1.38%,亚马逊跌0.53%,谷歌C跌0.62%,Meta跌1.51%,博通跌2.88%,特斯拉涨1.94%。 甲骨文涨7.69%,本周累涨23.68%,创2001年以来最佳单周表现。无人机制造商AIRO Group上市首日收涨140%。 中概股方面,纳斯达克中国金龙指数跌2.74%,本周累跌0.77%。 热门中概股多数收跌,小马智行跌7.24%,小鹏汽车跌5.46%,理想汽车跌3.84%,阿里巴巴跌3.22%,蔚来跌3.04%,拼多多跌2.76%,京东跌2.53%,新东方跌2.33%,腾讯音乐跌2.13%,百度跌2.06%。 公司消息 【亚马逊重组医疗保健业务】 为了精简架构,亚马逊正在将其医疗保健业务重组为六大“支柱”。此前,亚马逊近几个月失去了几位医疗领域的高管。在收购PillPack和One Medical并推出部分自有服务后,亚马逊一直在努力在医疗保健市场找到一致的战略。 【AMD发布两代旗舰AI芯片欲叫板英伟达 大摩:MI400或成关键拐点】 AMD在AMD Advancing AI大会上亮出其史上最强AI新品阵容——旗舰数据中心AI芯片、AI软件栈、AI机架级基础设施、AI网卡与DPU,全面展露与英伟达掰手腕的雄心宏图。摩根士丹利表示,AMD按预期发布了MI350,但重点仍然是明年推出的机架级MI400/450产品。该产品若能如期交付,可能会带来更大的影响。 【美国eVTOL巨头Archer融资8.5亿美元】 美国知名电动垂直起降飞行器(eVTOL)公司Archer Aviation宣布,已通过出售股票筹集了8.5亿美元的资金。Archer表示,计划将这笔8.5亿美元的资金用于支持新的基础设施建设,以及推出基于人工智能的航空软件平台。
2025-06-14 17:19:25
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