哈萨克斯坦中碳锰铁库存
哈萨克斯坦中碳锰铁库存大概数据
| 时间 | 品名 | 库存范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 2019 | 中碳锰铁 | 50000-70000 | 吨 |
| 2020 | 中碳锰铁 | 60000-80000 | 吨 |
| 2021 | 中碳锰铁 | 70000-90000 | 吨 |
| 2022 | 中碳锰铁 | 75000-95000 | 吨 |
| 2023 | 中碳锰铁 | 80000-100000 | 吨 |
哈萨克斯坦中碳锰铁库存行情
哈萨克斯坦中碳锰铁库存资讯
【直播】锂电负极市场供需格局与未来展望 硅碳负极材料研究及产业化进展
伴随新能源全产业链持续蓬勃发展,在全球碳中和战略纵深推进、电动化转型加速落地的大背景下,全球负极材料产业正站在新旧动能转换的关键历史关口,行业发展逻辑由粗放式规模产能扩张,转向高性能材料技术深度兑现的新阶段。步入 2026 年,全球地缘格局持续波动,区域冲突、跨国贸易壁垒频发,负极上游原料供应链承压显著。受地缘风险扰动,原材料价格呈现高频、宽幅震荡特征,成本不确定性沿产业链逐层传导,持续压缩负极企业盈利空间,干扰企业定价策略与经营规划。 与此同时,下游应用场景持续拓宽。新能源汽车、低空飞行器、智能机器人等新兴领域,逐步导入更高能量密度的硅基负极材料,实现终端产品续航、续航时长与综合性能的跃升。国内多条硅碳负极产线相继投产、扩产落地,新型负极产业化进程提速,成为驱动行业升级的核心增长引擎。 面对全球供应链波动带来的多重挑战,为推动负极材料产业链实现稳健、高质量可持续发展,由 上海有色网(SMM) 主办的 2026SMM负极产业年会 应运而生,大会于10月15-16日在成都·雅居乐豪生酒店隆重召开! 本次大会将围绕行业政策深度解读、前沿技术创新突破、供需两端精准对接、产业商务合作拓展等核心议题,倾力为负极全产业链上下游企业搭建高效、专业、务实的交流合作平台,凝聚产业共识、共商破局之道,助力负极产业长期健康、高质量发展。 SMM将全程对本次三个大会进行图片,文字直播报道,本文是 2026SMM负极产业年会 文字直播的详细内容,文章实时更新中,敬请刷新查看! 》点击查看现场图片直播 》点击查看 2026SMM负极产业年会 专题报道 2026SMM负极产业年会 开幕致辞 SMM 副总裁 王 聪 发言主题:硅碳的性能优化与市场应用 发言嘉宾:上海杉杉科技有限公司 高级研发工程师/博士 任晓英 CVD硅碳负极迈入放量元年,2030年全球出货有望冲击8–9万吨 2025年全球新型硅碳纯粉出货超2200吨、同比增长超6倍;消费电子先行起量,动力电池与新兴场景接力放量 三大增长驱动 01 消费电子:高端手机CVD硅碳渗透率向25%+提升; 02 动力电池:4680大圆柱、半固态/固态电池量产装车; 03 新兴场景:人形机器人、低空经济高密电池。 》专家分享:硅碳负极的性能优化与市场应用 发言主题:硅碳负极技术研究及其产业化进展 发言嘉宾:兰溪致德新能源材料股份有限公司 研发总监/博士 雷 丹 发言主题:CVD硅碳负极的高效可控制备 发言嘉宾: 万华化学(烟台)电池产业有限公司 硅碳负极研发负责人/博士 常家瑞 发言主题:动力电池方向CVD硅碳的机会与挑战 发言嘉宾:石家庄尚太科技股份有限公司 研发工程师/博士 陈 治 发言主题:气相沉积硅碳界面修饰与安全性提升研究 发言嘉宾:胜华新材料科技(眉山)有限公司 首席科学家 中南大学教授/博导 韩 凯 发言主题:硅基负极:构筑电池下一代材料竞争核心壁垒 发言嘉宾:四川长虹新材料科技有限公司 董事长/博士 高 剑 发言主题:纳米硅材料应用研究 发言嘉宾:杭州星科源新材料科技有限公司 联合创始人/总经理 陈健雄 杭州星科源新材料科技有限公司联合创始人、总经理陈健雄表示,以传统石墨负极为核心的液态锂电池,性能正逐步逼近理论上限。液态电池体系难以同时兼顾高能量密度与高安全属性,且高低温性能短板突出,无法适配极寒、高热区域的应用场景,发展新型固态电池是破解上述痛点的核心路径。 在政策层面,2024 年《中华人民共和国能源法》落地实施,推动新型储能产业高质量发展,固态电池行业有望在 2026 年迎来黄金发展窗口。 2023-2026 年,固态电池技术迭代提速,现阶段行业整体仍处于技术研发验证阶段。当前固态电池主要落地场景为消费电子、储能系统;中长期增长驱动力则来自电动汽车、低空经济、大型储能、深空探测及军事领域。机构预测,2030 年全球固态电池市场规模有望达到 130 亿美元,行业年均复合增长率可达 30%~40%。 发言主题:锂电池硅碳材料气体供应解决方案 发言嘉宾:林德(中国)投资有限公司 技术总监/博士 朱 珩 发言主题:基于NISCT技术新型硅碳负极材料 发言嘉宾:河南胜怀科技有限公司 总经理 孟亚龙 发言主题:树脂基多孔碳的结构调控与产业化进展 发言嘉宾:山东圣泉新能源科技有限公司 多孔碳研究所所长/博士 郑应福 发言主题:多孔炭和硬炭材料的研发和产业化 发言嘉宾:国科炭美新材料(湖州)有限公司 董事长/博导 陈成猛 发言主题:石油焦基硅碳负极多孔炭制备突破与产业化进程 发言嘉宾:河南省大潮炭能科技有限公司 研发副总/博导 赵世玺 发言主题:石墨端面与基面孔结构解析:氪气吸附与iPore全系列物理吸附方案 发言嘉宾:理化联科(北京)仪器科技有限公司 应用经理 杨娇娇 发言主题:硅碳负极材料开发进展 发言嘉宾:四川金汇能新材料集团股份有限公司 研发经理 秦冯祥 发言主题:负极材料行业预碳化工序沥青烟等多污染物协同治理新技术 发言嘉宾:河北金科环保设备有限公司 商务经理 刘璐佳 发言主题:多源碳基协同与定制化CVD硅碳负极开发 发言嘉宾:赣州立探新能源科技有限公司 研发经理 申玉良 硅碳:新一代锂电负极材料的主流路线 1. 提升锂电池能量密度、倍率性能、安全性 ► 硅基负极的理论比容量( 4,200mAh/g) 远高于石墨, 工作电压(0.4V)适宜,不存在析锂隐患,且Si在地壳储量丰富、价格低廉且环境友好,是石墨负极的优良替代品; ► 硅基负极可以有效提升锂电池的能量密度、倍率性能、安全性; ► 目前可产业化的硅基负极技术分为硅碳负极、硅氧负极两大类; ► CVD硅碳可以有效控制硅在充放电过程中的体积膨胀,同时碳层包覆进一步提高了材料的电导率和稳定性,显著改善了硅碳负极的首效、能量密度、循环性能和电芯膨胀等性能,正逐步成为主流工艺; 》多源碳基协同与定制化CVD硅碳负极开发 发言主题:V型刮刀高温球阀锂电负极材料行业整套解决方案 发言嘉宾:上海力典阀门集团有限公司 总经理/硕士 谢钦贵 发言主题:负极市场供需格局与未来展望 发言嘉宾:SMM 负极材料高级分析师 徐萌琪 会议签到 》点击查看更多现场花絮 》点击查看 2026SMM负极产业年会 专题报道
2026-10-16 14:26:26废碳钢采购招标
1. 采购条件 本采购项目废碳钢(AGGZLZHHD261016325295)采购人为鞍钢联众(广州)不锈钢有限公司,采购项目资金来自自筹,该项目已具备采购条件,现进行公开单轮谈判。 2. 项目概况与采购范围 2.1 项目名称:废碳钢 2.2 采购失败转其他采购方式:转直接采购 2.3 本项目采购内容、范围及规模详见附件《物料清单附件.pdf》。 3. 投标人资格要求 3.1 本次采购不允许联合体投标。 3.2 本次采购要求投标人须具备如下资质要求: 详见附件(如有需要) 3.3 本次采购要求投标人需满足如下注册资金要求: 注册资金:500.0(万元)及以上 3.4 本次采购要求投标人须具备如下业绩要求: 详见附件(如有需要) 3.5 本次采购要求投标人须具备如下能力要求、财务要求和其他要求: 财务要求:详见附件(如有需要) 能力要求:详见附件(如有需要) 其他要求:详见附件(如有需要) 3.6依法必须进行招标的项目,失信被执行人投标无效。 4. 采购文件的获取 4.1 凡有意参加投标者,请于2026年10月16日13时00分至2026年10月19日13时00分(北京时间,下同),登录鞍钢智慧招投标平台http://bid.ansteel.cn下载电子采购文件。 点击查看招标详情: 》废碳钢采购公告
2026-10-16 14:15:10【直播】全球钴锂市场供需格局、储能市场展望 磷酸铁/磷酸铁锂行业周期研判
当前,全球能源转型步入深水区,镍、钴、锂作为动力电池与储能电池体系的核心原料,已经从传统大宗商品周期品,升级为事关国家能源安全、全球新能源产业竞争格局的战略性关键资源。伴随资源民族主义持续抬头,锂、镍、钴主要资源富集国纷纷出台资源管控举措,收紧矿产开发、出口及投资相关政策,全球关键金属供给约束持续强化,依靠资源低成本放量扩张的行业时代已然落幕。全球资源博弈日趋白热化,重塑产业链话语权与权力分配格局,任一区域性政策调整,都有可能快速传导并引发大宗商品市场剧烈震荡。 与此同时,产业供需格局迎来历史性拐点。供给侧受地缘博弈、环保规制、矿业开发政策等多重因素叠加制约,新增供给弹性持续收窄、近乎趋近于零;需求端则由新能源汽车与储能两大赛道双轮驱动,保持长期刚性增长。供给刚性不足与需求持续扩张之间的矛盾不断加剧,驱动整个产业链价值重估。与此同时,高镍低钴等材料配方迭代、电池多元化技术路线并行演进,叠加 “城市矿山” 动力电池回收体系日趋成熟完善,技术创新正在成为突破原生矿产资源约束、重塑全球产业竞争格局的核心变量。 站在新一轮周期波动与结构性变革的交汇节点,镍钴锂产业正迎来重大变革窗口。研判资源长期趋势、厘清供需底层逻辑、打通全球产业链资源链接,是产业链企业穿越周期波动、构筑长期竞争力、把握未来发展机遇的核心命题。在此背景下,10月15日~16日,由 上海有色网信息科技股份有限公司(SMM) 主办的 2026SMM锂电池原材料大会 在 成都·雅居乐豪生酒店 隆重开幕! 本次大会将汇聚全球镍钴锂产业政企产学研资核心参与者,共同解码行业变局、研判市场走向,搭建产业协同网络、构建全球合作新生态,助力全行业在复杂多变的不确定性环境中,挖掘确定性增长路径,推动镍钴锂产业稳健可持续发展。 SMM将全程对本次三个大会进行图片,文字直播报道,本文是 2026SMM锂电池原材料大会 文字直播的详细内容,文章实时更新中,敬请刷新查看! 》点击查看现场图片直播 》点击查看 2026SMM锂电池原材料大会 专题报道 2026 SMM锂电池原材料大会 开幕致辞 SMM CEO 卢嘉龙 发言主题:储能需求如何兑现到锂产业链:2027年的区域分化与2030年的供需路径 发言嘉宾:SMM 高级储能分析师 李亦沙 发言主题:ESG视角下全球碳酸锂供应链的机遇与挑战 发言嘉宾:国际锂业协会 中国区总经理 马增光 全球锂资源分布 ► 受动力电池、储能电池等需求驱动,预计至2030年,全球锂需求量总体将保持约20%的年均增速至400万吨* ► 智利和澳大利亚的锂储量约占全球60%-70%、全球产量的近80%,预计至2030年将继续长期占据主导地位** ► 锂供应链仍处于发展的早期阶段,且正以两位数的速度增长***。同时,需要让整个供应链实现可持续化和绿色化发展,这类目标也带来了挑战 ► 锂在向可再生能源转型以及实现全球经济脱碳的过程中处于核心地位 中国碳酸锂加工格局 碳酸锂生产区位与企业分布相对集中,江西、四川、青海三省作为锂云母、锂辉石、盐湖锂重要产地,2025年中国碳酸锂总产量大约97万吨* ► 分品质来看,电池级产品占比超过70%* ► 分原料来看,矿石冶炼是碳酸锂生产的主要来源* ► 电池级碳酸锂主要来源于锂辉石,部分来源我国特有的锂云母* ► 盐湖卤水主要生产工业级和部分电池级碳酸锂* 》国际锂业协会:ESG视角下全球碳酸锂供应链的机遇与挑战 发言主题:电池护照风险与机遇——全球镍钴锂供应链的ESG竞速与破局 发言嘉宾: SGS 中国管理与保证事业部 可持续发展总经理 李蕾 发言主题:商用车电动化带来全球的行业机遇 发言嘉宾:比亚迪电池全球商用车业务中心 方案总监、博士 邓庆明 发言主题:供需反转之后——全球锂电的下一个五年 发言嘉宾:SMM 锂电分析师 杨 玏 发言主题:从供应链到产业链——瑞浦兰钧的绿色减碳之路 发言嘉宾:瑞浦兰钧能源股份有限公司 ESG办公室总经理 徐寄烈 发言主题:富锂锰基正极:高比能下一代路线的产业化突破与规模化落地 发言嘉宾:天津国安盟固利新材料科技股份有限公司 研究院院长 闫东伟 发言主题:全球盐湖锂资源开发利用最新进展 发言嘉宾:中国科学院盐湖研究所 研究员 李丽娟 发言主题:链通全球 循环致远 发言嘉宾:浙江华友循环科技有限公司 战略部部长 肖 巍 发言主题:全链新生:正负极材料闭环回收的技术创新与产业化实践 发言嘉宾:贝特瑞新材料集团股份有限公司 正极事业部总经理 杨顺毅 发言主题:欧盟电池法规下的锂电企业可持续合规挑战与应对 发言嘉宾:莱茵技术(上海)有限公司 业务开发经理 聂晓莺 圆桌访谈:全球锂盐衍生品新格局|境内外交易所、跨境清算视角下的产业风险管理与定价 主持人:国际锂协 中国公共政策和可持续发展经理 冯丹怡 访谈嘉宾:亚贝斯交易所 业务拓展 张心悦 亮点国际金融集团 副总裁 李 维 厦门国贸集团股份有限公司 碳酸锂业务经理 潘 超 10月15日 嘉宾发言 发言主题:磷酸铁/磷酸铁锂行业的周期研判与应对 发言嘉宾:中伟新材料股份有限公司 磷系事业部常务副总经理 罗 丹 三年一轮回:我们刚坐了一次过山车 三个值得记住的事实 2023年单年跌幅72%,行业产能一年翻倍,产能利用率一度不足50%; 2023—2025年全行业连续亏损超36个月,龙头三年累计亏损超30亿元 2026年订单排到2027年,而新一轮扩产规划已超1100万吨——熟悉的味道又回来了 问:周期是宿命吗?下行来了,我们只能硬扛吗? 》磷酸铁 / 磷酸铁锂行业的周期研判与应对 发言主题:从量到质——2026高压实磷酸铁锂的“结构性突围” 发言嘉宾:中南大学 教授 胡国荣 发言主题:周期变局下锂电原料市场:供需、定价与产业风险管理 发言嘉宾:正信期货有限公司 新能源分析师 张重洋 发言主题:2026年-2030年碳酸锂行情分析与展望 发言嘉宾:SMM 高级锂分析师 张 婧 发言主题:过程分析仪表在上游材料中的应用 发言嘉宾:梅特勒托利多科技(中国)有限公司 产品经理 伦雨晴 发言主题:全球钴市场供需格局与未来展望 发言嘉宾:SMM 钴行业研究员 肖文豪 发言主题:锂电池黑粉制备电池级碳酸锂工艺技术进展和应用案例研究 发言嘉宾:中南大学 客座教授 张永柱 发言主题:技·数驱动,贸·融结合,助力新能源产业新生态 发言嘉宾:上海有色网金属交易中心 交易拓展部经理 王紫莹 交易中心发展历程 PART1:成熟的交易服务能力 交易规模快速增长 多方合作、四流合一、全线上的平台模式 用技术工具打造安全、高效、低成本的大宗现货交易平台,并为供应链金融搭建底层系统 》技·数驱动 贸·融结合 助力有色产业新生态 》点击查看 2026SMM锂电池原材料大会 专题报道
2026-10-16 13:24:13美联储主席沃什:AI是我一生中最深远的经济变革,10月和12月议息会议至关重要
当地时间10月16日,美联储主席凯文·沃什在泰国曼谷举行的国际货币基金组织(IMF)与世界银行集团2026年年会期间,与IMF总裁格奥尔基耶娃展开炉边谈话,谈及人工智能、货币政策及金融稳定等问题。 “AI是我一生中最深远的经济变革” 沃什表示,人工智能是他一生中最具深远影响的经济变革。在美国,人们现在把AI称为“SI”。 他认为,人工智能对经济需求侧的影响将先于供给侧冲击显现。AI将改变实体经济,但对就业的短期影响仍存在不确定性。 此外,人工智能将有助于央行增强对经济数据及货币政策判断的信心。 美联储不会评判技术投资,但需关注金融风险 沃什表示,美国正在通过私营部门加大对新技术领域的投资,美联储不会试图判断这些投资孰对孰错,但需要考虑金融稳定风险。 他还指出,美联储工作组肩负着创造新智力资本、协助联邦公开市场委员会(FOMC)决策的重要任务。 10月和12月议息会议至关重要 沃什表示,2026年剩余的议息会议将是形成明确政策判断的关键时刻,尤其是10月和12月的会议。 他强调,美联储已明确致力于实现物价稳定,不赞成提前预判议息会议结果,也不主张预先透露2026年剩余会议可能采取的政策行动。 美联储政策与全球经济相互影响 沃什指出,美联储的货币政策显然会对世界其他地区产生溢出效应,但其他国家的政策也会反过来影响美国及美联储的决策。
2026-10-16 13:19:57磷酸铁 / 磷酸铁锂行业的周期研判与应对【锂电池原材料大会】
在由 上海有色网信息科技股份有限公司(SMM) 主办的 2026SMM锂电池原材料大会 上,中伟新材料股份有限公司 磷系事业部常务副总经理 罗 丹围绕“磷酸铁 / 磷酸铁锂行业的周期研判与应对”的话题展开分享。 三年一轮回:我们刚坐了一次过山车 三个值得记住的事实 2023年单年跌幅72%,行业产能一年翻倍,产能利用率一度不足50%; 2023—2025年全行业连续亏损超36个月,龙头三年累计亏损超30亿元 2026年订单排到2027年,而新一轮扩产规划已超1100万吨——熟悉的味道又回来了 问:周期是宿命吗?下行来了,我们只能硬扛吗? 01 认识周期 潮起潮落不是意外,而是规律——看懂周期,是一切决策的前提。 什么是行业周期 定义:行业周期是指景气度沿“复苏—繁荣—过剩—出清”四个阶段循环波动的经济现象,其核心驱动力是供需关系的周期性错配。 周期如何产生:需求是快变量,供给是慢变量 两种钟表,走速不同 需求(快变量) 订单、排产以“周/月”为单位变化,一辆车上市、一个储能项目并网,需求当月就兑现。 供给(慢变量) 铁锂产线建设6-18个月,锂矿、磷矿扩产3-5年;今天看到的价格,对应的是两三年前拍板的决策。 ① 价格上涨: 供不应求,利润吸引所有玩家下决心扩产; ② 扩产潮涌: 2-3年后集中投产,节奏趋同一拥而上; ③ 供给反超: 产能集中释放超过需求,价格崩塌亏损; ④ 出清去产能: 退出停产供给收缩,孕育下一轮短缺。 四步首尾相连,构成经济学中的“蛛网循环”——价格越高,埋下的过剩越深。 周期的底层逻辑:三股力量的叠加 供需时滞 :产能的物理建设周期( 6个月-5年)无法被压缩。计划赶不上变化,不是能力问题,而是物理规律。 资本逐利: 利润是最强的动员令。高毛利吸引资本涌入(2022年正极扩产项目57个、规划投资超5000亿),资本涌入又亲手摧毁利润。 群体行为: 羊群效应放大波动:繁荣期抢货锁单、恐慌期低价踩踏。个体的理性决策,汇成集体的非理性结果。 底层逻辑 = 供给的物理时滞 × 人性的贪婪与恐惧 从世界的运行规律理解周期 经济学谱系:基钦周期(库存,3-4年)· 朱格拉周期(设备,8-10年)· 康波周期(技术,50-60年)。我们正经历的是新能源产业自身的“产能基钦周期”。 02 周期简史 “历史不会重复自己,但总会押着同样的韵脚。”——马克·吐温 六氟磷酸锂:十年两轮周期的教科书 数据显示,六氟磷酸锂价格在2015年到2024年经历了两轮大周期,第一轮周期是2016年,其价格一度突破40万元,毛利率高达78%,2019年跌回10万元以内的价位;第二轮周期是2021年,其最高冲至59万元,2024第四季跌至5.5万,较峰值下跌90%。 同样的剧本 :供不应求→价格暴涨40-59万→全行业扩产→产能翻倍→跌回成本线; 同样的速度: 从峰值到谷底均约2-3年,与产线建设周期高度吻合; 同样的结局: 暴利期毛利率78%,出清期全行业亏损,龙头一样没能幸免。 磷酸铁:我们自己刚走完的一轮周期 启示:磷酸铁从暴利到跌破成本线只用了18个月;SMM统计,2024-2025年行业价格长期在成本线下徘徊,企业靠降本增效艰难支撑。上游原料(磷、硫磺、硫酸亚铁)每轮都放大价格弹性——磷酸铁的周期,比磷酸铁锂来得更猛。 押韵的历史,给我们的三条铁律 铁律一:暴涨必有扩产相随 没有一次价格高峰不引发产能军备竞赛——利润越高,扩张越猛,埋雷越深。 铁律二:扩产必以过剩收场 产线建设期价格不等人,集中投产必然供过于求。 铁律三:出清之后才有新生 每轮出清淘汰20-40%产能,活下来的企业迎来更好的格局——周期是行业的减肥药。 03 全景复盘 2022—2026 把一轮完整周期放进显微镜:每一年的供需、价格与人心。 一张图看完六年:从17.3万到3万,再回6万 顶 · 2022.11 17.3万历史峰值:碳酸锂56-60万,全行业抢货 底 · 2025.5 3.0万历史谷底:连续亏损36个月后的出清极致 升 · 2026.5 6.6万回升:结构紧缺+锂价反弹,近乎翻倍 2022:癫狂之巅——价格、利润与情绪的三重顶部 这一年发生了什么 需求端:新能源车产销爆发+储能起步,电池级碳酸锂一货难求,材料厂预付款抢锂盐,下游“不问价格、只问有没有货” 供给端:2022年正极扩产项目57个,规划新增产能超500万吨,钛白粉企业(龙佰、中核钛白等)集体跨界 全年价格高位震荡,行业均价15.6万元/吨,同比+157%,几乎满负荷运行,暴利 市场情绪:狂热 。峰值时的每一笔扩产决策,都是在为三年后的过剩投票——当时无人相信价格会跌。 2023:崩塌之年——产能翻倍撞上价格腰斩再腰斩 这一年发生了什么 ► Q1跌近40%、4月中旬腰斩;8月碳酸锂期货上市后加速寻底,Q4再跌逾50% ► 需求增速换挡,叠加下游去库存,供过于求全面显现,价格战开启 ► 高价原料库存集中减值,头部企业首次巨亏:德方-16.4亿、万润-15.0亿、龙蟠-12.3亿、安达-6.3亿 市场情绪:恐慌。 “上午报价,下午作废”——2022年抢货的与2023年踩踏的,是同一批人。 2024:漫长磨底——“量增利减”的一年 这一年发生了什么 ►“淡季不淡”:下半年产量连续创新高,需求并未崩塌——跌的是价格,不是量 ► 全行业连续第二年亏损,价格在3.4-4万区间低位震荡,成本线成为天花板 ► 跨界产能开始停摆退出,头部企业逆势扩产,行业集中度悄悄提升 市场情绪:疲惫。 没有人再谈暴利,大家只谈现金流——而磨底期最贵的成本,是信心的成本。 2025:触底反转——储能点燃第一簇火苗 这一年发生了什么 ► 储能爆发:海外订单366GWh、同比+144%,储能成为第一增长引擎,Q4开工率重回70%以上 ► 碳酸锂年中跌破6万后触底回升,成本与需求双轮驱动,8月单月价格+8.1% ► “反内卷”启动:行业协会成本研讨会、政策严防内卷式竞争;四代高压实产品崭露头角。 市场情绪:分化。 头部满产超产(湖南裕能产能利用率114%),尾部不足五成——同一行业,两个世界。 2026:景气重回——火热的背后,扩产也重回牌桌 冰与火的一体两面 ► 火:H1产量271.9万吨(+61%),德方、安达等一季度扭亏;四代高压实加工费突破1.8万/吨,出口创新高 ► 火:政策护航——磷矿列入国家战略性矿产,反内卷、出口退税调整倒逼升级 ► 冰:在产名义产能已达816万吨,规划及在建1138万吨;普通二三代价格战仍未停火,尾部开工率不足50% 市场情绪:亢奋 。“预付30%定金锁产能”重现——请对照2022年,历史正准备翻开同一页。 五年一张表:周期各阶段的全息影像 规律浮现:产能增速大幅超越需求增速后的12-18个月,往往就是下行拐点。 04 预判下一个周期 我们不预测明天的情绪,但可以计算后天的供给。 周期可预判:盯住四个先行指标 周期由可观察的供给决策构成——它不神秘,只是需要耐心。 证据一:供给海啸——2027年,千万吨级产能压顶 需求端跑赢了自己,却跑不赢产能:2027年全球需求约653万吨,国内产能规划已达1764万吨。 证据二:需求仍在长,但追不上供给的脚步 需求侧的三个变化 ► 增速换挡:全球需求2026年约525万吨→2027年约653万吨(+24%),仍在增长,但慢于产能+60%的步伐 ► 储能高基数:连续两年翻倍式增长后,增速将向行业中枢回归 ► 出口环境生变:2026年4月起电池出口退税下调并拟逐步取消,欧美贸易壁垒抬升 客观、理性地看待2027年的下行 不是需求消失,而是“增长的过剩” :2027年需求653万吨仍创历史新高;过剩的是产能,不是市场。 不是行业末日,而是出清与升级: 淘汰的是落后与同质化产能,逼出的是技术与成本优势。 不是逻辑逆转,长期赛道未变: 双碳、电动化、储能全球化的十年大逻辑没有动摇。 不是意外灾难,而是周期常态: 过剩是制造业的宿命,关键不是躲避冬天,而是谁能活着进入春天。 寒冬不会消灭春天,它只是筛选谁有资格进入春天。 05 应对之道:过冬的五个行动 冬天不可怕,可怕的是没有准备。题目的答案,在这一部分。 过冬五件事:先活下来,再活得好,最后活成别人 五件事的顺序不能乱:先保命(现金流)→ 再强身(技术、成本)→ 后开源(市场)→ 终局思维(反周期)。 现金流为王:下行期的第一原则是活着 为什么第一位? ► 2023-2025年全行业连续亏损超36个月;德方纳米三年累计亏损约35亿元——亏损熬得过大,现金流熬不过; ►2023年高价锂盐库存减值,是压垮许多企业的最后一根稻草:存货也是负债; ►下行期银行收贷、账期拉长同步发生,流动性危机总是先于行业复苏到来; 严控资本开支: 缓建、暂停非必要的扩产项目;已开工项目分期投产,避免在谷底放量; 套保锁定价差: 用好碳酸锂期货,锁的是加工费价差,不是赌涨跌方向; 压库存、快周转: 原料低库存运营,产品快产快销,把存货占款降到最低 留足过冬粮: 账上现金覆盖18-24个月固定支出,才是合格的过冬姿态。 技术升级:下行期是研发和认证的黄金窗口 下行期做什么 1 把研发当逆周期投资 景气期忙交付,下行期才有整块时间做工艺迭代:颗粒级配、二次烧结、碳包覆 2 提前布局客户认证 头部电池厂认证周期12-18个月——今天送样,正好赶上下一轮景气放量 3 向四代/五代迭代 高压实≥2.6g/cm³、磷酸锰铁锂等新路线;单万吨投资2.0-2.5亿,用技术换溢价 4 和客户共同开发 绑定下一代电池方案,从“供货商”升级为“联合定义者” 成本与一体化:把成本做到行业曲线的左端 活下来的姿势 1 纵向一体化 磷矿—磷酸—磷酸铁—磷酸铁锂打通,用资源利润平滑材料波动(裕能、协鑫、兴发模式) 2 循环降本 废料回收提锂提铁,构建“矿山—材料—回收”闭环,摊薄原料成本 3 极致制造 单线大型化、能耗与良率精益管理——湖南裕能靠满产+低成本,2025年利用率达114% 4 机制联动 争取“原料价格联动”的定价条款,把成本波动向下游合理传导 市场多元化:不在一棵树上过冬 出海:从产品出口到产能出海 ► 欧洲铁锂渗透率仅12.8%,机构预计将升至20-31%——海外是下一个十年的需求洼地 ► 2026年6月磷酸铁锂出口1.54万吨、环比+102%,创历史新高 ► 头部已在落子:湖南裕能(西班牙)、万润新能(美国)、龙蟠科技(印尼)——本地化产能可绕开贸易壁垒 ► AI数据中心配储、北美抢装、东南亚基地:三大海外引擎接力 场景与客户:把鸡蛋放进更多篮子 1 储能深耕: 大储、工商储、户储分层经营,绑定长协——储能已是第一增长引擎; 2 新兴场景: 电动两轮车、低空经济、人形机器人、数据中心备电:单点不大,聚沙成塔; 3 客户结构: 绑定头部电池厂+争取海外直供,避免单一客户依赖; 4 模式升级: 从卖材料到“材料+技术方案”输出,赚认知的钱 反周期布局:顶部克制,底部贪婪 》【直播中】全球钴锂市场供需格局、储能市场展望 磷酸铁/磷酸铁锂行业周期研判 》点击查看 2026SMM锂电池原材料大会 专题报道
2026-10-16 11:50:55






