黑龙江水合氧化钼库存
黑龙江水合氧化钼库存大概数据
| 时间 | 品名 | 库存范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 2019 | 水合氧化钼 | 1000-1500 | 吨 |
| 2020 | 水合氧化钼 | 1200-1600 | 吨 |
| 2021 | 水合氧化钼 | 1500-2000 | 吨 |
| 2022 | 水合氧化钼 | 1300-1800 | 吨 |
| 2023 | 水合氧化钼 | 1100-1700 | 吨 |
黑龙江水合氧化钼库存行情
黑龙江水合氧化钼库存资讯
【直播中】全球铅蓄电池、锂电回收及镍钴锂原料市场趋势、供需与全球化发展机遇分析
2026 年是全球电池回收产业的政策落地与格局重塑元年。国内《动力电池回收利用管理暂行办法》全面执行,跨区域监管与合规要求持续收紧;欧盟 “电池护照” 正式生效,中美欧监管新规叠加,绿色壁垒成为中国企业出海的核心门槛。 立足国内双碳发展战略与全球循环经济发展的浪潮,电池回收已从产业链末端跃升为新能源产业安全的核心环节,千亿规模市场迎来高速扩容窗口期。与此同时,行业正面临前所未有的结构性挑战:锂电回收产能过剩加剧 “内卷”,再生铅赛道受锂电替代与环保升级双重挤压,镍钴锂价格大幅波动持续侵蚀企业盈利空间,技术降本与全球化布局成为企业生存发展的关键。政策、技术、市场与全球化的多重变量交织,倒逼全产业链加速转型升级。 在此背景下,由 上海有色网信息科技股份有限公司、上海有色网金属交易中心有限公司和山东爱思信息科技有限公司 主办, 浙江港联捷物流科技有限公司 冠名的 GBRC 2026 SMM 电池回收与循环产业大会 于7月16-17日在浙江·宁波威斯汀酒店隆重召开! 本次大会共设立一个主论坛和动力电池回收与再生铅两大分论坛,集结了全球超50位行业高管、政策研究专家、前沿技术标杆企业代表,全方位解读国内外最新监管政策、拆解出海绿色壁垒、分享降本方案、搭建海内外产业资源对接渠道,助力企业在行业变革中把握发展主动权,携手共建可持续、一体化的全球电池循环产业新生态。 SMM将全程对本次会议进行文字、图片直播,文章实时更新中,敬请刷新查看! 》点击查看大会图片直播 》点击查看大会专题报道 主论坛 开幕致辞 SMM CEO 卢嘉龙 浙江港联捷物流科技有限公司 总经理 王红兵 发言主题:新能源电池回收利用产业可持续发展模式探索 发言嘉宾:中国工业节能与清洁生产协会新能源电池回收利用专业委员会 副秘书长 于晓舟 (应嘉宾要求,此次发言不对外公开) 发言主题:全球铅酸蓄电池消费市场现状剖析与未来发展趋势研判 发言嘉宾:全球铅酸蓄电池消费市场现状剖析与未来发展趋势研判 原秘书长 刘彦龙 铅酸蓄电池并未因锂电技术的普及而衰退,反而通过技术升级(如长寿命、深循环产品)和应用场景拓展找到了新的增长曲线。其极高的资源回收率不仅解决了环保问题,更转化为成本优势,使其在成本敏感型和对安全性要求极高的细分市场中,依然保持着不可撼动的市场地位。 2025年全球铅酸蓄电池市场规模达到602.8亿美元,同比增长5%左右。起动市场作为行业基本盘占据主导地位,市场占比57%;而备用与储能市场受益于AI数据中心与5G基站的新基建浪潮,以及离网光伏与微电网等新能源需求,成为增长最快的细分领域,市场占比25.5%;在中国、印度、东南亚等地区,低速电动车与工业叉车的普及带动了动力电池需求,动力市场占比17.5%,应用边界持续向短途运输领域拓宽。 汽车产业技术迭代: 全球汽车产量稳步回升,AGM/EFB等启停电池渗透率快速提升。高附加值产品替代传统铅酸电池,成为车用领域的主要增长引擎。 备用储能刚性需求: 5G基站、数据中心UPS及用户侧储能需求激增。铅酸电池凭借低成本、高安全性和成熟技术,在中短时长备电场景中占据不可替代的地位。 轻型车市场扩容: 中国及东南亚市场存量替换与增量需求双重驱动。“以旧换新”政策利好释放,电动两轮车等轻型交通工具成为动力电池的核心增量市场。 资源循环护城河: 全球回收率超过95%,是回收率最高的消费品之一。闭环回收大幅降低原料成本,同时满足严苛的环保法规,构建了行业独特的竞争壁垒。 》刘彦龙分享:全球铅酸蓄电池消费市场现状剖析与未来发展趋势研判 发言主题:发挥期货市场功能 助力铅产业高质量发展 发言嘉宾:上海期货交易所 商品一部高级经理 金灿杰 再生铅纳入替代交割工作背景 为全面贯彻党的二十大、中央经济工作会议、中央金融工作会议精神,助力有色金属工业绿色低碳和循环经济发展,促进铅期货的功能发挥,优化可交割资源,在行业企业呼吁和中国有色金属工业协会支持下,我所积极开展引入再生铅作为替代交割品必要性和可行性研究论证工作。 1、绿色转型发展已成为全球铅行业共识。①再生铅的原材料是废旧铅蓄电池,生产再生铅的能耗约为原生铅的1/4。②政策法规看,各国政府出于环保、循环经济等考虑,出台政策支持再生铅行业发展。例如,欧盟要求2031年起所有入盟电池必须含有至少85%再生铅;又例如,我国2025年《政府工作报告》提出要加强废物循环利用,大力推广再生材料使用,促进循环经济发展。 2、再生铅已成为全球铅市场主要产品。①全球再生铅产量超过原生铅,占总产量的67%左右。②我国再生铅产量与原生铅基本相当。③LME铅期货同时支持原生铅、再生铅产品注册和交割。据统计,目前LME铅期货注册品牌91个,其中67个按再生铅标准(牌号均为99.97)注册。 3、优化铅期货交割资源,促进功能发挥。铅期货2013年上市以来,市场运行平稳、期现价格走势高度相关、套期保值功能稳定发挥。在此基础上,适时引入再生铅,有利于扩充可交割资源,促进品种功能进一步发挥。 》上期所:发挥期货市场功能 助力铅产业高质量发展 发言主题:中国电池ID实践——重塑电池全球流动“新语言” 发言嘉宾:中国汽车技术研究中心 资深研究员 王子尧 发言主题:电池回收行业国际贸易:报关与单证全流程深度解析 发言嘉宾:浙江港联捷物流科技有限公司 营销部业务经理 张宇 15:40-16:05 发言主题:废旧锂电池破碎技术现状和发展趋势 发言嘉宾:上海交通大学材料学院 教授 陶景超 16:05-16:30 圆桌:突围与重生:回收企业如何在“内卷”与“出海”中寻找新大陆? 主持人: 赣州龙凯科技有限公司 董事长 傅子凯 访谈嘉宾: 格林美股份有限公司 总监 冯海涛 安徽巡鹰再生资源利用有限公司 总经理 张力 深圳市欣旺达再生材料有限公司 业务拓展高级经理 王维 江西天奇金泰阁钴业有限公司 副总经理 罗永辉 16:30-17:30 7月17日 再生铅产业论坛 发言主题:供需紧平衡与政策强约束双重作用下,我国再生铅市场的结构性变革与发展逻辑 发言嘉宾:骆驼集团股份有限公司 再生板块运营负责人 冯阳 09:00-09:25 发言主题:在锂电钠电的双重竞争态势下铅酸电池的技术研发思路与进展 发言嘉宾:超威电源集团有限公司 铅酸分院院长 黄伟国 09:25-09:50 发言主题:废铅酸蓄电池合规回收变革之路 发言嘉宾:浙江天能环保科技有限公司 副总经理 彭德跟 09:50-10:15 发言主题:从‘中国方案’到‘全球标准’:铅酸蓄电池回收的国际化突围 发言嘉宾:清华大学环境学院/巴塞尔公约亚太区域中心 副研究员 董庆银 10:15-10:40 发言主题:2026年铅价走势研判:供需格局、政策红利与市场波动 发言嘉宾:SMM 高级分析师 夏闻鸣 10:40-11:05 发言主题:供需错配下的破局:中国再生铅行业结构性矛盾与全球化突围 发言嘉宾:SMM 高级分析师 王美丽 11:05-11:30 发言主题:再生铅行业的市场变化及面临的困境与挑战 发言嘉宾:再生资源产业技术创新战略联盟 常务副秘书长 马帅 11:30-11:55 发言主题:存量博弈与增量突围:铅酸蓄电池产业未来五年发展趋势研判 发言嘉宾:广东英业达电子有限公司 总经理 汪国兵 14:00-14:25 发言主题:铅酸电池海外市场机遇与原料采购的协同挑战 发言嘉宾:江西京九电源(九江)有限公司 采购总监 沈娟 14:25-14:50 发言主题:百年变局中的循环经济 发言嘉宾:上海工业大学 教授 王景伟 14:50-15:15 发言主题:中东电池回收系统与冶炼产能布局综述 发言嘉宾:Recycling Association (RAA) Manager Yousef Al Sharif 15:15-15:40 圆桌:从本土化到全球化,亚太新兴市场(东南亚/印度)铅酸蓄电池供应链的出海机遇与挑战 主持人: SMM 高级分析师 王美丽 访谈嘉宾: 骆驼集团股份有限公司 再生板块运营负责人 冯阳 江西京九电源(九江)有限公司 采购总监 沈娟 浙江天能资源循环科技有限公司 总裁助理 梁锦顺 超威电源集团有限公司 铅酸分院院长 黄伟国 15:40-16:30 动力电池回收论坛 发言主题: 临界点与重塑:全球锂电回收下一个十年的政策驱动力——从中美欧新规看产业格局演变 发言嘉宾:SMM 行研总监 冯棣生 09:00-09:25 发言主题:取消梯次利用政策之后,头部企业退役锂电池人工智能拆解,提取回收及材料修复工艺技术和设备成功案例分析研究和经验分享 发言嘉宾:中南大学 冶金工程博士 张永柱 09:25-09:50 发言主题:国际监管紧缩下,锂电回收的市场突围与跨境贸易机会 发言嘉宾:深圳杰成新能源科技股份有限公司 副总经理 杨昊昱 09:50-10:15 发言主题:海外布局进行时:动力电池回收企业的全球化机遇与挑战 发言嘉宾:南京金利检验有限公司 BDM 孙圆 10:15-10:40 发言主题:液相修复技术工艺的进展与机遇 发言嘉宾:广东稳泰新能源有限公司 总经理 李荣军 10:40-11:05 发言主题:印度锂电回收市场:百亿美元蓝海的机遇与瓶颈 发言嘉宾:Recykal 可持续发展解决方案总监 A L N Rao 11:05-11:30 圆桌访谈-网络化全球协作:供应链重塑背景下锂电池回收新格局的构建 主持人: SMM 锂电回收分析师 高雍钦 访谈嘉宾: Individual Global Business Development Manager Sujin Kim Rubamin Private Limited Director Soumitra Purkayastha ABR CEO Yutack KIM 11:30-12:10 发言主题:直接回收技术商业化元年:进展、瓶颈与应用前景 发言嘉宾:深圳鑫茂新能源技术股份有限公司 研发总监 袁海中 13:30-13:55 发言主题:欧盟“电池护照”倒逼产业升级:中国电池回收产业如何应对国际绿色壁垒? 发言嘉宾:江西赣锋循环科技有限公司 副总经理 夏学平 13:55-14:20 发言主题:磷酸铁锂回收生态建设,避免内卷化提高产业利润 发言嘉宾:山东美多科技有限公司 总经理 马兰 14:20-14:45 发言主题:电池精细拆解技术应用实践——从城市矿山到城市油田的掘金者 发言嘉宾:中科宇力(广州)智能装备科技有限公司 总经理 黄敦新 14:45-15:10 发言主题:全球镍钴锂价格的变动对电池回收格局的影响 发言嘉宾:SMM 锂电回收首席分析师 林子雅 15:10-15:35 圆桌论坛:新规落地,五省执行差异与地方监管创新 主持人: 中国工业节能与清洁生产协会新能源电池回收利用专业委员会 副主任 于晓舟 访谈嘉宾: 广东省环境监测协会-电池回收利用管理与监测专业委员会 秘书长 郑秋华 江西省新能源汽车动力电池回收利用协会 副秘书长 陈薇 安徽省新能源汽车动力蓄电池回收利用产业联盟 执行秘书长 钱伟 江苏省循环经济协会废电池综合利用专委会 秘书长 林伟 山东动力电池回收利用协会 秘书长 高超 15:35-16:30 供需交流会 签到 》点击查看现场更多花絮内容 》点击查看 GBRC 2026 SMM 电池回收与循环产业大会 专题报道
2026-07-16 16:16:04221MW/400.6MWh!山西独立混合储能电站EPC招标
北极星储能网讯:2026年7月13日,山西221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目EPC招标,招标人为介休泰新储能有限公司。 项目为独立混合储能电站,由先进的飞轮储能+电化学储能组成,选址在晋中市介休市洪山镇西部上曹麻村南部,容量为221MW/400.588MWh,其中飞轮储能的装机容量21MW/0.588MWh,电化学储能的装机容量为200MW/400MWh,电化学储能采用磷酸铁锂电池。配套建设1座220kV升压站,以220kV电压等级接入系统。 本项目允许联合体投标,须满足相关条件。 原文如下: 介休泰新储能有限公司221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目总承包(EPC)招标公告 (招标编号:E1407000827004403001) 招标项目所在地区:介休市 一、招标条件 本 介休泰新储能有限公司221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目总承包(EPC)(招标项目编号:E1407000827004403001),已由介休市行政审批服务管理局以2512-140781-89-01-170554批准建设,项目资金来源为 企业自筹招标人为 介休泰新储能有限公司。本项目已具备招标条件,现进行 公开招标 二、项目概况与招标范围 项目规模:介休泰新储能有限公司221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目为独立混合储能电站,由先进的飞轮储能+电化学储能组成,选址在晋中市介休市洪山镇西部上曹麻村南部,容量为221MW/400.588MWh,其中飞轮储能的装机容量21MW/0.588MWh,电化学储能的装机容量为200MW/400MWh,电化学储能采用磷酸铁锂电池。配套建设1座220kV升压站,以220kV电压等级接入系统;升压站区域包含1台240MVA主变、220kV配电装置、35kV预制舱、2套SVG设备、1台户外站用变、1台户外备用站用变、1栋综合办公楼(三层框架结构)、出线架构等。储能电站和升压站合建在一起,总共占地面积为38.9亩。 根据本项目的接入系统批复文件,本项目以1回220kV线路接入东湖龙220kV变电站,线路长度约9km,导线采用2×JL/G1A-630型钢芯铝绞线。 本项目为交钥匙工程,主要包含两大部分,场区工程和送出线路工程;场区工程包含勘察设计(初步设计、施工图设计、竣工图设计)、设备采购(飞轮储能、电化学储能、主变、配电装置等所有设备)、建安工程、场区工程所需的相关手续办理等所有的内容,包括场平、土建、安装、接线等所有内容,以及项目的并网手续办理及各项验收等所有服务;送出线路工程包含勘察设计(初步设计、施工图设计、竣工图设计)、材料采购(铁塔、地脚螺栓、混凝土、钢筋、钢芯铝绞线、OPGW、金具等所有材料)、土地征租(含临时用地用费)、青赔、以及外线工程所需的相关手续办理、建安工程等所有的内容。 招标内容与范围:本招标项目划分为 1个标段,本次招标为其中的: 001介休泰新储能有限公司221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目总承包(EPC) (1)勘察设计:勘察内容为本项目的地形图测绘、地质勘察,出具合格的勘察报告;设计内容为本项目的初步设计、施工图设计、竣工图编制等阶段的设计及相关服务,初步设计报告至竣工验收全阶段的设计工作。(2)设备材料采购:储能电站所需设备采购,包括但不限于储能系统相关设备、变配电设备等;以及主要设备的监造工作;全流程配套服务:负责设备材料的到货检验、装卸运输、二次倒运;提供备品备件、专用工具;开展技术服务、设计联络、人员培训,供应消耗品并提交全套技术资料;(3)施工范围:储能电站的临建、建筑施工及安装工程。包括但不限于建、构筑物及设备基础;站内外道路、围墙、大门工程、绿化、给排水系统及所有电气设备安装调试、水环保、安全消防设备设施等所有室外配套工程;(4)其他:①办理与项目施工有关的所有许可文件并承担相应费用(不包含招标人已经办理完成的各项批复及手续的费用),包括但不限于施工备案手续,电力质检、防雷、消防、劳动卫生等;②办理项目环境保护、安全等备案及验收工作;完成环境保护监测(包括电磁辐射监测)等工作,并承担相应费用;③办理项目并网前、后的各项试验及验收手续,取得相应报告并承担相应费用;包括但不限于:电能质量测试、保护定值计算、二次安防评估、各相关主管部门验收及并网、电池储能系统满足电网验收要求的到货至并网各阶段第三方检测等,最终满足正常运行要求;④承担本工程施工所涉及的相关民事协调工作,承担储能电站、送出线路临时占地及地面附着物补偿费用;承担施工临时用地(吊装平台、设备运输道路、堆场等)的租赁;⑤协助办理建设用地报批手续、建设用地规划许可证、土地使用权证、建设工程规划许可证、施工许可证并承担相应协调费用。⑥配合招标人办理电力业务许可证、办理《购售电合同》、《并网调度协议》、《通信协议》、《高压供电合同》等。 三、投标人资格要求 001介休泰新储能有限公司221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目总承包(EPC) 投标人须是依法成立的法人,具备有效的营业执照;投标人同时具备以下资质:(1)施工资格要求:投标人具有有效的电力工程施工总承包贰级及以上资质证书;具有建设行政主管部门颁发的有效的安全生产许可证;(2)勘察设计资格要求:具备有效的工程设计综合甲级资质或工程设计电力行业乙级及以上资质或工程设计电力行业(送或变电工程)专业乙级及以上资质或电力行业新能源发电专业乙级及以上资质。3.3财务状况良好,需要提供上年度第三方审计的财务报告;拟任总承包项目经理:具有有效的机电工程专业壹级注册建造师资格,同时具有有效安全生产考核合格证B证,且未担任其他施工工程项目的项目经理。项目总承包项目经理与设计负责人或施工负责人可为同一人勘察设计负责人:有效的注册电气工程师(发输变电)注册证书或电力工程相关专业中级工程师及以上职称施工负责人:具有有效的机电工程专业壹级注册建造师资格,同时有效的安全考核合格证B证单位负责人为同一人或存在控股、管理关系的不同单位,不得同时参加本项目同一标段的投标;在“信用中国”网站未被列入“失信被执行人”、“企业经营异常名录”、“重大税收违法案件当事人名单”;在国家企业信用信息公示系统未被列入“经营异常名录”、“严重违法失信企业名单(黑名单)在“中国执行信息公开网”中未被列入失信被执行人名单;投标人及其法定代表人、拟委任的总承包项目经理、设计负责人、施工负责人在近三年内无行贿犯罪行为记录(以中国裁判文书网查询结果为准)。 本项目 允许 联合体投标。联合体投标的,应满足下列要求: (1)联合体各方均应具有有效的营业执照;满足联合体协议约定的成员分工所需的资格条件和能力;(2)联合体各方应签订联合体协议书,明确联合体牵头人并在联合体协议书中明确各方的权利义务,联合体各方在投标、签约与履行合同过程中对委托人承担连带责任;(3)投标人不能既参加联合体又以其独家名义对该招标项目投标或者参与不同联合体进行投标;(4)牵头人负责投标文件的制作与上传、投标保证金递交、质 疑、投诉、合同履行过程中的管理、沟通、协调等;(5)除联合体协议书各成员单位均须按照提供格式进行签章外,其他只需牵头单位签章即可。(6)本项目联合体牵头人须为承担本项目施工部分工作内容的单位。
2026-07-16 13:49:13半年盈利逼近百亿大关!万华化学电池材料产业布局梳理
半年盈利逼近百亿大关,化工巨头万华化学(600309)中报净利润连续四年下滑的颓势终结! 7月6日,万华化学公告,预计2026年上半年归母净利润98亿元—104亿元,同比增长60.05%—69.85%。 分季度来看,万华化学一季度归母净利润37.18亿元,同比增长20.62%。据此推算,二季度预计盈利60.82亿元—66.82亿元,实现翻倍增长。 业绩拐点已现,但真正主导长期估值中枢的,是产业赛道的结构性切换。 当前,全球主要经济体正密集加码绿色转型政策,叠加新兴市场下游需求的集中释放,化工行业已从传统的“规模红利”迈入“技术溢价”时代,新能源材料、高端精细化学品等赛道正迎来历史性窗口。 万华化学乘风而上,在新能源电池材料领域开启纵深布局。 万华化学董事长廖增太曾公开表示,将聚力推动电池材料这个第二主业实现新的跨越,尽快实现“再造一个万华”的目标。 磷酸铁锂正极材料:百万吨产能规模拟跻身第一梯队 磷酸铁锂是万华化学电池材料布局的绝对主线。 2020年4月,万华化学以1亿元对价收购烟台卓能锂电池有限公司100%股份,获得0.6万吨/年的磷酸铁锂产能和0.3万吨/年的三元材料产能,正式切入锂电赛道。 2022年11月,万华化学集团电池科技有限公司(下文简称:万华电池科技)注册成立,电池材料业务首次拥有独立运营平台。据万华化学2026年5月公布的数据,万华电池科技申请发明专利500余件,主导和深度参与17项国家标准、行业标准编制。 此后几年,万华化学在正极材料领域的布局稳步推进,而2026年正是其产能释放的关键年份。 2026年3月,万华海阳一期10万吨/年磷酸铁锂项目建成投产。海阳二、三期各20万吨/年及莱州一期32万吨/年项目均计划于年末建成,全年预计新增磷酸铁锂投产产能82万吨。 叠加四川眉山10万吨磷酸铁锂项目,万华化学产能有望达到百万吨规模。 百万吨产能规模意味着什么? 研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的 《中国磷酸铁及磷酸铁锂材料行业发展白皮书(2026年)》 显示,2025年中国磷酸铁锂材料出货量为394.4万吨,同比增速超60%,创下近3年新高。 从公开资料来看,2025年中国磷酸铁锂材料出货量TOP3公司中,2025年,湖南裕能(301358)磷酸盐正极材料销量113.71万吨,产能99.45万吨,在建产能70万吨。 万润新能(688275)磷酸铁锂产品2025年度累计出货量为37.51万吨,已投产磷酸铁锂产能46.8 万吨/年,另 12 万吨磷酸铁锂产能释放已延期至 2026 年 12 月,在建宏迈高科7万吨产能,并在美国规划了5万吨产能。 德方纳米(300769)2025年磷酸盐系正极材料销量 28.00 万吨,已建成磷酸盐系正极材料产能45万吨/年。今年5月,德方纳米还公告,计划在云南省投建两大新能源/锂电新材料一体化项目,分别年产30万吨和20万吨磷酸盐正极材料。 可以看到,万华化学凭借百万吨产能规模,将有望跻身磷酸铁锂行业第一梯队。 与此同时,2026年6月,万华化学同步对旗下电池业务平台实施增资:6月5日,万华电池科技注册资本由34.15亿元增至49亿元,其控股的万华化学(烟台)电池产业有限公司注册资本亦由18亿元增至40亿元,两者合计增资约37亿元。 上游前驱体及矿产资源:战略卡位,重兵布阵 在前驱体及矿产资源环节,万华化学同样重兵布阵。 2024年,万华化学通过万华电池科技受让铜化集团旗下两家上市公司安纳达(002136)15.2%股权及六国化工(600470)5%股权,并收购六国化工全资子公司湖北徽阳新材料有限公司45%股权,以此整合上游磷矿及磷酸铁锂前驱体资源。 2026年3月,万华(湖北)新能源材料科技有限公司年产24万吨铁法磷酸铁项目已完成环评公示,该公司由万华化学旗下公司与兴发集团(600141)共同持股,分别持股70%、30%。 2026年6月,万华化学(四川)电池材料科技有限公司(下文简称:万华电池材料)16万吨铵法磷酸铁锂正极材料前驱体项目首四台核心窑炉设备顺利完成吊装就位。 国信证券此前在研报中预测,万华化学有望在2027年实现100万吨磷酸铁及100万吨磷酸铁锂的双百万吨产能规模。 与此同时,2026年以来,万华化学锂资源布局迎来关键突破。3月,大中矿业(001203)与万华电池材料宣布拟合作在四川眉山投资建设“年产20万吨锂盐项目”,项目分三期进行,总投资额22亿元。 6月,万华化学年产7万吨电池级碳酸锂项目环评公示,选址山东省滨州市北海经济开发区,配套建设硫酸锂及碳酸锂生产线各2条。该项目是万华化学与滨州市人民政府百亿级旗舰项目“万华化学滨州电池材料绿电产业园项目”的核心落地子项目。 负极材料、电解液与辅材:打造全产业链闭环 不仅是在正极材料及上游矿产资源领域,万华化学还将电池材料业务延伸至负极材料、电解液与辅材领域。 在负极材料领域, 万华化学已打通石墨、硅碳、硬碳三大负极材料全流程。2025年,万华化学石墨负极、硅碳负极成功投放市场,连续石墨化工艺得到行业认可,并在头部客户实现批量供货。2025年9月,万华电池材料年产12万吨新型负极材料一体化项目(一期)工程,在四川省眉山市正式开工。 在电解液领域, 万华化学已构建六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂、碳酸亚乙烯酯及电解液等完整产品矩阵。公司计划在山东烟台工业园建设1万吨/年六氟磷酸锂项目。2026年7月,万华化学(蓬莱)有限公司碳酸酯装置9万吨年EC单元扩能项目环境影响报告书报批前公示,拟将EC产能由6万吨/年扩至9万吨/年。 在辅材环节, 万华化学旗下公司四川万陆实业有限公司在四川眉山规划了2万吨PVDF产能,已投产NMP产能8万吨/年。 不仅如此, 在下一代电池技术领域, 万华化学同样提前卡位。其中,在钠电池材料领域,万华化学已完成三代产品定型及产业化,完成客户端验证。公司已申请含铜四元钠电前驱体专利、高熵层状氧化物专利等多项钠电相关技术。钠电正极材料在头部客户验证通过,为销量落地奠定基础。 结语 从2020年收购卓能锂电落子,到2022年电池材料独立平台运营,再到如今电池材料产能进入密集兑现期,六年时间里,万华化学把电池材料从试探性布局,推至“第二主业”的战略腹地,实施从“化工”向“化工+新能源”的战略转型。化工主业守城,电池材料攻城,一场“化工+新能源”的双主业变局才刚刚铺就。新能源赛道能否再造一个“万华”?时间会给出答案!
2026-07-16 13:22:34存储为何再度跳水?
存储芯片股本周遭遇剧烈震荡,多重利空信号叠加,令此前因AI需求驱动的涨势骤然承压。 周三,美光股价单日重挫10%,SK海力士美国存托凭证(ADR)同步下跌9%,将前一交易日的涨幅大幅回吐。 触发此轮抛售的直接导火索,是巴菲特警告称AI主题投机盛行、市场已难觅真正价值 ,尽管他并未点名任何具体公司。 与此同时,广发香港在月度电话会议中下调了第三季度DRAM价格增长预测, 理由是客户对接近30%的涨价幅度强烈抵制。 这一轮下跌折射出存储板块当前的核心矛盾:基本面数据依然强劲,但供给扩张预期与需求端的规格下调风险,正在侵蚀市场对高价格持续性的信心。 巴菲特言论引发情绪逆转 美光本周的走势堪称"过山车"。7月13日(周一)股价下跌4.3%,收于937美元;7月14日(周二)因KeyBanc将目标价上调至1750美元、预计存储短缺将延续至2027年,股价反弹4.7%,盘中一度触及994.80美元;7月15日(周三),巴菲特的表态令市场情绪急转直下,股价一度跌至约865美元附近,市值回落至约1.05万亿美元。 巴菲特的原话是,当所有人都热衷于在AI等主题上"赌博"时,寻找真正有价值的投资变得"越来越难"。 这番话并未针对美光,却精准击中了存储股近期交易模式的软肋——投资者对每一条消息的反应都像在押注涨跌,而非基于对基本面的长期判断。 一位市场观察人士指出, SK海力士上周在纳斯达克上市后的行情走势,正是这种"赌博心态"的缩影 :投资者起初因该公司CEO Arvind Krishna表示客户支出已向存储产品转移而大举买入,随后又因担忧SK海力士扩产计划将压低行业定价而迅速抛售。 DRAM涨价遭抵制 广发香港在月度电话会议中透露,客户对接近30%的DRAM价格涨幅抵制情绪强烈,该机构因此略微下调了第三季度DRAM价格增长预测。这一表态与此前KeyBanc预计DRAM三季度涨价15%至20%的判断形成对比,显示需求端的议价能力正在对供给侧的定价预期形成制约。 广发香港同时指出,普通服务器的DDR5规格预计将较此前下调约50%,DRAM供应商正在推进提供96GB或64GB的新款RDIMM及MRDIMM产品,后者有望成为新的主流规格。 此外,据广发香港7月2日的分析,英伟达VR200 NVL72机架的LPDDR5X容量已大幅削减, 极端情景下甚至可能降至原始规格的四分之一,这将使LPDDR5X成本从原本可能攀升至120万美元压缩至约29.3万美元。 该机构还预计,英伟达Vera CPU机架同样将采用96GB SOCAMM方案,总内存容量从规格表所示的1.5TB降至768GB,交付时间也可能因此推迟。 NAND与HBM成为新的分歧点 尽管DRAM前景趋于谨慎,广发香港对NAND闪存的态度却明显转向乐观。该机构指出,KV缓存卸载(KV cache offloading)的需求持续超出预期,同时市场出现了以NAND替代昂贵DRAM的新兴趋势,两者共同支撑NAND需求。 KeyBanc分析师John Vinh则维持对整体存储市场的积极判断 ,预计NAND三季度涨价30%至40%,四季度再涨15%;HBM价格明年有望翻倍以上。 HBM是AI处理器的关键配套存储,美光是英伟达AI处理器的HBM供应商之一,这一定位使其深度嵌入AI硬件供应链。 广发香港对SK海力士二季度业绩持乐观态度,预计其营收将达85万亿韩元,毛利率为63%。 SK海力士ADR溢价面临收窄压力 SK海力士ADR周三下跌9%至176.46美元,而其韩国本地股同日收涨8.8%,两者走势明显背离。在周二大涨27%之后,SK海力士ADR的远期市盈率已升至约6.2倍,与竞争对手美光的估值水平趋近——而此前ADR相对本地股折价正是部分投资者买入的重要理由之一。 目前SK海力士ADR相对韩国本地股的溢价一度超过50%。 韩国证券存托机构预计将于7月29日开放本地股与ADR之间的双向转换,届时这一溢价空间可能显著收窄,构成ADR持有者的潜在压力。 强劲基本面难掩周期隐忧 尽管短期情绪波动剧烈,美光的基本面数据依然亮眼。该公司最新财季营收达415亿美元,同比增长346%;净利润飙升近1400%至282亿美元;调整后每股收益25.11美元。美光已与16家战略客户签订总额220亿美元的存储芯片供应承诺协议,协议包含"照付不议"条款、现金押金及价格下限,为公司提供了超越日常市场波动的需求锚定。 然而,存储行业的周期性风险始终悬而未决。美光今年资本支出约270亿美元,SK海力士与三星电子同样在大规模扩产。一旦供给追上需求,当前的定价权将面临严峻考验。当前多头逻辑的核心假设——供给紧张持续时间长于历史周期——能否成立,仍是市场最大的不确定性所在。
2026-07-16 13:20:26钠电产业化提速 铝箔开启量价齐升新周期
随着钠电迈向规模化落地阶段,产业链细分赛道红利持续释放,电池级铝箔凭借技术确定性与需求高增量,成为当前锂电、钠电双赛道中极具优势的细分领域之一。 动力电池应用分会数据显示,2026年1月初12μm双面光铝箔价格为3.68万元/吨左右,到7月10日,对应价格为3.86万元/吨,上涨1800元/吨,涨幅接近5%。 中信建投最新研报也表示,铝箔环节作为锂电材料中小而美的赛道,一方面行业竞争格局集中,龙头市占率达38%左右;另一方面,今年以来铝箔企业对客户的涨价落地覆盖度高,加工费累计涨幅达到1000-1500元/吨,预计2026下半年到2027年,铝箔行业盈利景气度有望持续攀升。同时,钠离子电池商业化进入从1到10的阶段,铝箔环节技术路线确定、单位用量翻倍,将充分受益。 据观察,钠离子电池的快速放量,正成为电池级铝箔行业又一核心增量支撑。相比锂电池仅正极使用铝箔,钠电池正负极均采用铝箔,单位GWh铝箔用量直接翻倍,是钠电产业链确定性较高的受益材料之一。同时,专用涂碳钠电铝箔加工费较普通锂电铝箔溢价显著,进一步推高行业盈利空间。 供给端,高端铝箔设备投产周期长达两三年,新增产能释放缓慢。需求端,今年三、四季度头部电池企业钠电池大型基地有望陆续投产,对铝箔等核心材料的备货需求将持续释放,高端钠电专用铝箔现货供给或同步呈紧张趋势。 此外,在传统压延铝箔外,复合铝箔作为新一代高安全集流体材料,也有望在钠电领域打开增量空间。资料显示,以安迈特科技等为代表的复合集流体企业,相关复合铝箔产品适配钠电池体系,并可以进一步提高电池安全性能。随着储能、动力钠电对高安全材料的需求提升,复合铝箔或将成为高端钠电铝箔市场的重要补充。 整体而言,传统铝箔供需紧平衡托底行业基本盘,钠电规模化扩容打开长期需求天花板,叠加复合铝箔高端化赋能,电池级铝箔行业或将迈入结构优化的发展新阶段。
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