马来西亚超细硅铝粉库存
马来西亚超细硅铝粉库存大概数据
| 时间 | 品名 | 库存范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 2019 | 超细硅铝粉 | 5000-7000 | 吨 |
| 2020 | 超细硅铝粉 | 4500-6000 | 吨 |
| 2021 | 超细硅铝粉 | 6000-8000 | 吨 |
| 2022 | 超细硅铝粉 | 7000-9000 | 吨 |
| 2023 | 超细硅铝粉 | 8000-10000 | 吨 |
马来西亚超细硅铝粉库存行情
马来西亚超细硅铝粉库存资讯
海外短缺愈发严重 支撑铝价维持强势【机构评论】
中东局势再度紧张,供应担忧再起,周一外盘铝价再创新高,LME三月期铝价涨1.59%至3732.5美元/吨。国内夜盘高开回落后再度走强,主力合约收高于24435元/吨。早间现货市场总体无突出表现,下游逢低采购尚可,不乏有补货行为,但贸易是表现不甚积极,仅按需采购交单,持货商仍积极出货变现。华东市场主流成交价格在24180元/吨,较期货贴水70左右。华南市场成交情况也不甚理想,主流成交价格在24040元/吨上下。 国内消费仍不甚理想,光伏市场阶段性收缩、家电企业排产下降对消费有一定拖累,不过新能源汽车市场回归强劲增长,AI、储能及线缆需求增长强劲,而出口因海外短缺而涨势较好。近期国内供给端则变化不大,运行产能上升势头暂缓,进口量小幅波动。在出口强劲带动下,国内供需基本面边际向好,库存逐步去化。短期宏观地缘仍有扰动,不过全球供应短缺的强支支撑下,铝价重心有望继续上移,操作上建议回调做多。
2026-06-02 10:06:27宁德时代巧克力换电站加速建设 2026年将超3000座
6月1日,巧克力换电官宣,2025年在全国45座城市共建设1020座换电站。截至2026年5月,巧克力换电站在全国范围内落1650座,覆盖127城。半年内,平均且连续每月新增落站超200座。 高速网络建设方面,计划2027年将形成“11纵9横”高速换电网络,全面覆盖通勤与长途出行需求,为用户带来更加便捷、高效的补能体验。 巧克力换电的快速扩张背后,是宁德时代从电池供应商向能源服务商转型的战略意图。 2022年宁德时代提出“巧克力换电”概念,以标准化、模块化电池包为核心,试图打破换电模式长期依赖单一车企的局限。2025年3月,蔚来与宁德时代签署战略合作协议,双方将共建覆盖全系乘用车的换电网络并统一技术标准。随后在5月份,宁德时代与一汽、长安、北汽、奇瑞、广汽五大车企共同发布10款巧克力换电新车型。 值得注意的是,巧克力换电与北汽极狐联合推出的极狐贝塔S3换电版在2026年5月22日正式发布。依托电池租用模式,该车型租用版仅5.98万元起,用户无需承担高额电池成本。 极狐贝塔S3换电版搭载的是宁德时代巧克力25号电池。在续航和补能方面,满电续航达535公里并可享受99秒极速换电、全程不用下车,以及核心城市10分钟换电圈的补能新体验。 2026年以来,宁德时代正以前所未有的速度推进其“巧克力换电”网络布局。 根据规划,2026年底巧克力换电站将突破3000座,全国范围内覆盖近190城。其中,核心城市站网密度和换电网络覆盖范围都在持续攀升。 目前,重庆、广州、北京等多个核心城市落站数量都已超50座;覆盖范围上,西至拉萨,北至呼伦贝尔,让更多用户享受到换电补能带来的便利。
2026-06-02 09:09:34总投资约9.86亿元!河南许昌拟扩建锂电池硅碳负极项目
近日,许昌市生态环境局发布了关于河南天目先导电池材料有限公司(下文简称:河南天目先导)《年产8000吨新一代纳米硅碳负极材料项目》的建设项目环境影响评价文件受理情况的公示。 公示信息显示,河南天目先导现有年产1万吨高端纳米硅基锂电池负极材料项目,并配有研发实验室。结合襄城生产基地的建设经验,公司拟在现有厂区南侧建设年产8000吨新一代纳米硅碳负极材料项目。 该项目位于河南省许昌市硅碳新材料产业园内,新增占地面积143,665.29㎡,总投资98,567万元,建设4座硅碳负极生产车间,2座研发车间,1座配套乙炔生产车间(乙炔作为原料使用,不对外销售),建成投产后,可年产3600吨中间产品乙炔自用,可年产8000吨新一代纳米硅碳负极材料。 此外,该项目与园区企业河南硅烷科技有着天然的上下游协同关系,该产业链配套精准契合开发区产业链布局,将进一步加强区域产业韧性。 资料显示,河南天目先导是溧阳天目先导电池材料科技有限公司的全资子公司,于2023年1月成立,专注于锂电池高端纳米硅碳负极材料的研发与生产,是中科院物理所硅基负极的唯一产业化平台。 河南天目先导位于河南省许昌市襄城县,核心产品为高端纳米硅基负极、固态电解质等,用于提升锂电池能量密度和续航。公司技术源自中科院物理所1996年起的研发积累,拥有世界较早的纳米硅负极核心授权专利。 不断地提高电池能量密度,是锂电产业技术研究的方向。在当前的锂电材料体系中,负极材料多采用石墨材料(以人造石墨和天然石墨为主),在电池理论设计过程中,基本上已经非常充分发挥了其可实现的能量密度,所以当前的石墨负极材料在提升电池能量密度方面已经遇到明显的瓶颈。 与石墨负极材料相比,硅基负极材料的能量密度优势明显。石墨的理论能量密度是372mAh/g,硅基负极材料的理论能量密度超其数倍,目前理论可达4200mAh/g。 因此,硅碳负极的应用可以提升电池中活性物质含量,极大提升单体电芯的容量,这也是硅碳负极材料越来越被锂电领域所关注的重要原因。硅碳负极材料的发展完美契合了锂离子电池的发展方向。 展望2030年,研究机构EVTank预计全球硅基负极材料出货量将达到60万吨。
2026-06-02 08:52:04金属全线上涨 期铝触及四年高点,中东供应风险再度加剧【6月1日LME收盘】
6月1日(周一),伦敦金属交易所(LME)期铝飙升至逾四年最高水平,交易商表示,随着中东局势紧张加剧,加剧了市场对铝供应短缺的担忧。 伦敦时间6月1日17:00(北京时间6月2日00:00),LMELME三个月期铝上涨49.5美元,或1.35%,收报每吨3,716.0美元。盘中曾触及3,724美元,创2022年3月以来新高。 **中东供应风险再度抬头** 据央视新闻报道,美国总统特朗普当地时间5月31日在社交媒体上发文,指责美国有线电视新闻网就伊朗问题发布“假新闻”,坚称美伊协议“明确写明伊朗不会拥有核武器”。 中东地区拥有全球9%的铝冶炼产能。霍尔木兹海峡封锁限制了该地区的铝出口,同时也限制了精炼铝所需原料的进口。 分析师预计今年铝市将出现巨大缺口,部分预测显示铝缺口甚至超过200万吨。 Britannia Global Markets在一份报告中表示:“铝仍是市场上的焦点。极端的逆价差凸显了供应紧缩的严重程度。” 逆价差市场结构指伦敦金属交易所(LME)现货铝合约价格高于远月铝合。 上周五,现货铝较三个月期铝升水飙升至19年高点,超过每吨100美元。 **期铜亦上涨逾1%** LME三个月期铜上涨196美元,或1.44%,收报每吨13,832.0美元。市场正消化美国以外地区供应紧张的预期--过去一年,受进口关税预期影响,美国吸纳了大量铜。 预计美国将在6月下旬前决定是否对铜征收进口关税。 在COMEX注册仓库中的铜总库存为640,181短吨(即580,762公吨),自去年2月美国总统特朗普下令对铜进口征收关税展开调查以来,这一数字已上涨超过550%。 此外,投行高盛(Goldman Sachs)周一上调其对2026年底的铜价预估,将其价格从之前预测的每吨12,465美元上调至13,735美元,因供应增长令人失望,且美国进口走高,不断消耗市场流通货源,令美国以外市场的紧张程度高于预期。 另外一家投行花旗同样上调铜价预测,主要理由包括供应趋紧、经济增长保持韧性,以及市场对美国可能征收精炼铜关税的持续担忧。同时,该行也警告了来自地缘政治紧张局势及利率不确定性的短期风险。 花旗目前预计,截至6月份,铜价将达到每吨14,500美元,并在未来6至12个月内进一步升至15,000美元。实货供应受抑、电气化及人工智能(AI)领域的需求增长,足以抵消当前的下行风险。 (文华综合)
2026-06-02 08:43:49从“周期大宗商品”到“战略核心资产”,摩根大通:本轮存储超级周期将“更高、更长”
AI需求从GPU向CPU全面扩散,正在重塑全球存储芯片行业的基本面逻辑。 据追风交易台,摩根大通在最新研究报告中大幅上调全球存储市场规模预测,并维持对该板块的多年期看多立场,认为存储芯片正从传统的周期性大宗商品向AI基础设施的战略核心资产转型。 摩根大通将2026至2028年全球存储市场总规模(TAM)预测较3月模型上调37%至53%,预计2028年TAM将达1.7万亿美元。 其中DRAM市场收入预计从2025年的1430亿美元跃升至2026年的6360亿美元,再于2028年达到1.237万亿美元;NAND市场收入同期预计从710亿美元增至4545亿美元。 摩根大通预计, 供需缺口将在2027年进一步扩大,理论上为DRAM及NAND价格提供额外上行空间,但长期协议(LTA)合同销售占比的提升将令价格走势趋于稳定。 上述预测的核心驱动力在于:CPU算力需求的爆发式增长为原本以GPU为主导的AI存储需求叙事注入了新变量,而存储芯片在云服务商(CSP)硬件资本开支中的价值占比已从AI浪潮初期的十几个百分点攀升至今年预计超过50%。摩根大通指出,这一结构性转变正推动市场重新审视存储股的估值框架。 CPU需求爆发,存储需求驱动力全面拓宽 摩根大通报告指出,AI算力需求正从GPU向CPU加速扩散,成为本轮存储上行周期的最新催化剂。1Q26财报季的最大超预期之处,正是CPU需求的强劲表现——CPU承担着AGI系统中任务编排、状态管理及API执行等关键控制层功能。 具体来看,NVDA指引2026年独立Vera CPU销售额达200亿美元;AMD将服务器CPU市场规模增速预测从此前的18%大幅上调至每年35%以上,预计到2030年市场规模将达1200亿美元;INTC则预计CPU与GPU的配比将从约1:8收窄至1:4,并暗示随着智能体AI计算需求持续增长,两者最终将趋于平衡。 从存储行业视角看,GPU与CPU的配比持续下降——从2023年的5.4:1降至2025年的3.2:1,摩根大通预计2028年将进一步收窄至2.4:1——这一趋势将显著拉动AI服务器内存需求。摩根大通将2026至2028年服务器内存需求预测上调5%至22%,并强调2027至2028年上调幅度中逾60%来自AI服务器(AI头节点及AI独立CPU)需求的增量贡献。据此,AI服务器内存需求(不含HBM)在2027至2028年将占DRAM总需求的30%以上,而此前预测仅为14%。 HBM供需持续偏紧,ASP上行空间打开 高带宽内存(HBM)市场的供需格局同样持续收紧。摩根大通将2026至2028年HBM市场规模预测上调17%至21%,预计HBM供需缺口将贯穿整个2028年,缺口比例维持在两位数百分比水平。 需求端,NVDA Blackwell GPU出货量上调至2026/2027年的890万/990万颗(此前预测为750万/760万颗);谷歌TPU单元假设上调至2026/2027年的450万/800万颗;亚马逊Trainium出货量亦有所上调。ASIC出货量预计将于2027年超越商用GPU。 定价方面,摩根大通预计2027年混合HBM均价将同比上涨32%,创历史新高,主要由HBM3E及HBM4价格分别上涨19%和15%驱动,而HBM4E因供应链极度紧张,定价较HBM3E溢价高达61%。HBM占DRAM晶圆产能的分配比例预计将从2026年的24%提升至2028年的31%,进一步加剧传统DRAM的供需压力。 三星方面,摩根大通将其在NVDA客户中的HBM4市场份额上调至2026年约高十几个百分点(HBM4相关钱包份额约31%),认为三星在HBM4认证进度上领先竞争对手,并已开始出货12层48GB HBM4E样品用于认证测试。 存储成为CSP战略资产,估值框架面临重构 存储芯片在AI计算体系中的战略地位正发生根本性转变。摩根大通援引Micron CEO的表态指出,存储正在成为一种战略资产,稳定采购对于AI服务的高速、高质量运营至关重要。 数据显示,存储在CSP硬件资本开支中的占比从AI浪潮初期的十几个百分点大幅攀升,预计今年将超过50%,2030年有望达到73%。与此同时,摩根大通预计存储行业营业利润率将在2026至2028年稳定在75%至77%的历史高位,远超2025年的30%。 然而,摩根大通也坦承,存储股目前仍以折价于盈利的估值水平交易,主要原因在于投资者对存储价值份额能否持续提升存有疑虑。报告认为,更高的CSP硬件资本开支以及NVDA对2030年3至4万亿美元支出前景的更多佐证,将有助于缓解市场对存储盈利可持续性的担忧。摩根大通指出,AI已带来全新的需求结构,传统的周期性估值框架已不再适用,新的估值方法势在必行。 企业级SSD引领NAND扩张,供给纪律支撑价格 NAND市场方面,企业级固态硬盘(eSSD)正成为市场扩张的核心驱动力。摩根大通预计2026年eSSD市场规模将超过500EB,占NAND总需求的43%,并预计未来两年将以52%的复合年增长率扩张至逾1100EB。考虑到ASP溢价,eSSD价值TAM在未来两年有望超过3000亿美元,规模将超过HBM市场。 供给端,NAND资本开支仍低于历史峰值水平,SLC需求的增加进一步支撑供需平衡。摩根大通预计NAND三年累计资本开支为860亿美元,主要用于技术迁移,新建产能影响最早于2028年下半年显现。相较DRAM,NAND在头部厂商中的资本开支优先级相对较低,但已出现2029年新建产能项目的早期迹象。 资本开支加速,中国竞争格局持续演变 面对多年供需短缺前景,存储厂商正加速扩大资本开支。 摩根大通预计未来三年全球存储资本开支合计约4500亿美元,较2025年12月模型的3000亿美元大幅上调。 其中DRAM三年累计资本开支约3640亿美元,60%的增量产能分配给HBM;NAND三年累计资本开支约860亿美元。EUV设备采购及基础设施建设是当前的主要瓶颈。 中国厂商方面,DRAM市场份额预计从2025年的6%提升至2028年的8%至11%,NAND市场份额从12%提升至12%至16%,产能扩张速度高于行业平均水平。 但受制于产品结构偏低端,价值份额增长空间有限,预计2028年DRAM及NAND价值份额分别约为10%和12%。
2026-06-02 08:42:32






