秘鲁多晶硅片库存
秘鲁多晶硅片库存大概数据
| 时间 | 品名 | 库存范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 2019 | 多晶硅片 | 5000-7000 | 千吨 |
| 2020 | 多晶硅片 | 6000-8000 | 千吨 |
| 2021 | 多晶硅片 | 7000-9000 | 千吨 |
| 2022 | 多晶硅片 | 9000-11000 | 千吨 |
| 2023 | 多晶硅片 | 10000-12000 | 千吨 |
秘鲁多晶硅片库存行情
秘鲁多晶硅片库存资讯
金属涨跌互现 伦沪铜、沪锡涨逾1% 沪银涨超3% 多晶硅跌近5%【SMM日评】
SMM 5月8日讯: 金属市场: 截至日间收盘,内盘基本金属普涨,仅沪铅和沪镍一同下跌,沪镍跌1.94%,沪铅跌0.8%。沪铜、沪锡涨逾1%,沪铜、沪锡一同涨逾1%,沪铜涨1.5%,沪锡涨1.1%。氧化铝主连跌1.43%,铸造铝主连收平于22915元/吨。 此外,碳酸锂主连跌0.31%,多晶硅主连跌4.89%,工业硅主连跌0.55%。欧线集运主连涨3.72%报2376。 黑色系方面普跌,不锈钢跌2.51%,铁矿、螺纹跌0.06%。热卷跌0.29%。双焦方面,焦煤跌0.69%,焦炭跌1.24%。 外盘方面,截至15:03分,外盘基本金属涨跌互现,伦铜以1.91%的涨幅领涨,伦镍跌0.73%,其余金属涨跌幅均小幅波动。 贵金属方面,截至15:03分,COMEX黄金涨0.47%,COMEX白银涨0.91%。国内方面,沪金涨0.27%,沪银涨3.18%。 此外,铂主连跌1.05%,钯主连跌1.86%。 截至今日15:03行情 》点击查看SMM行情看板 宏观面 国内方面: 【工业和信息化部批复第六代移动通信系统技术试验频率】 为进一步推动我国6G技术研发、标准研制与产业化进程,工业和信息化部近日向IMT-2030(6G)推进组批复6GHz频段6G试验频率使用许可,支持其在部分地区开展6G技术试验,面向国际电信联盟确定的6G典型场景与关键性能指标,开展技术研发攻关和测试验证。(华尔街见闻) 中国央行公开市场开展5亿元7天期逆回购操作,操作利率1.40%,持平上日。今日无逆回购到期。 》5月8日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.8502元 美元方面: 截至15:03分,美元指数下跌0.16%报98.11,不断上涨的油价使得通胀成为美联储近期更为紧迫的担忧事项,不过在其双重使命中与就业相关的部分也值得关注,因为近期的非农就业报告存在波动性。因此,4月份的就业报告是需要密切关注的重要经济数据。例如,在1月份,美国新增了16万个就业岗位。而在2月份,却减少了13.3万个岗位。到3月份又新增就业岗位数17.8万个。总的来说,2026年截至3月,美国总共新增了20.5万个就业岗位,平均每月新增6.8万个。The Kiplinger Letter经济学家兼记者大卫·佩恩“这些数据表明,在劳动力增长缓慢的情况下,美国的就业增长态势依然良好。”(金十数据APP) 路透调查显示,继3月份增加17.8万后,4月份非农就业人数可能仅增加6.2万人,机构预测范围从减少1.5万人到增加15万人不等。美国劳动力市场一直陷于经济学家和美联储所说的“慢招聘、慢解雇”的状态。这种僵局被归咎于特朗普的贸易和移民政策,以及近期的伊朗战争。而经济学家表示,现在要看出美伊冲突对劳动力市场的影响还为时过早。RSM首席经济学家乔·布鲁苏埃拉斯表示,劳动力市场现状维持不变。劳动力需求通常是在实际招聘前几个月就确定的,因此战争对劳动力需求的影响还来不及显现。美联储将关注薪资数据,以及最重要的失业率,这些数据将确认新的共识,即今年不会因为劳动力市场疲软而降息。(金十数据APP) 据CME“美联储观察”:美联储到6月维持利率不变的概率为96.4%,累计降息25个基点的概率为3.6%。美联储到7月维持利率不变的概率为90.2%,累计降息25个基点的概率为9.5%,累计降息50个基点的概率为0.2%。(金十数据) 宏观方面: 今日将公布美国4月失业率、美国4月季调后非农就业人口、美国4月平均每小时工资年率、美国4月平均每小时工资月率、美国5月一年期通胀率预期初值、美国5月密歇根大学消费者信心指数初值、美国3月批发销售月率,德国3月季调后工业产出月率、德国3月季调后贸易帐,瑞士4月消费者信心指数,英国4月Halifax季调后房价指数月率,加拿大4月就业人数等数据。 此外,国内成品油将开启新一轮调价窗口。2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利参加一场炉边谈话,2026年FOMC票委、克利夫兰联储主席哈玛克发表讲话,FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话,美联储理事丽莎·库克发表讲话,英国央行行长贝利就全球失衡问题发表讲话。 原油方面: 截至15:03分,两市油价一同上涨,美油涨0.38%,布油涨0.49%。美国总统特朗普表示,没有必要限制美国石油或航空燃油的出口。“我们不需要它们,”特朗普周四在华盛顿对记者们说道。“而且我们拥有大量的石油。”霍尔木兹海峡这一关键航道的受阻使得美国的能源出口量大幅增加,从而使美国超越沙特阿拉伯,成为全球最大的原油出口国。但专家们也一直警告称,美国的供应缓冲能力已接近极限,目前尚不清楚在这一水平上的出口还能持续多久。不过特朗普对此不予理会,并对出口量的大幅增长表示称赞。他说:“船只正从以往前往霍尔木兹海峡的航线上调头而来,”他说,“有数百艘船只驶向得州、路易斯安那州和阿拉斯加,装满货物后返航,赚得盆满钵满。”(金十数据APP) 国际能源署署长法提赫·比罗尔7日说,全球能源市场已进入波动期,若供应中断持续,国际能源署将进一步释放战略石油储备。比罗尔说,由于中东战事延宕导致每天数百万桶石油供应中断,能源市场正进入“深水区”。即便战事结束,供应恢复也可能缓慢。如果供应中断情况得不到缓解,国际能源署已准备好投放更多战略石油储备。访问加拿大期间,比罗尔在渥太华与加拿大总理马克·卡尼及其他政府官员会面,商讨应对能源危机,重点讨论了霍尔木兹海峡“梗阻”带来的影响。(新华社) SMM日评 ► 期价窄幅震荡 成本支撑显现但需求端承压 【ADC12价格日评】 ► 跟涨不跟跌 废铝价格今日整体回升100-200元/吨【废铝日评】 ► 5月8日废电瓶市场成交综述【SMM日评】 ► 再生铅:再生精铅散单流通货源有限 下游企业意愿逢低补库【SMM铅日评】 ► 【SMM 镍中间品日评】5月8日 MHP高冰镍镍价下行 钴价上行 ► 【SMM硫酸镍日评】5月8日 即期成本回落明显 镍盐价格略降 ► 【镍生铁日评】高镍生铁采销谨慎 高位震荡延续 ► 【SMM不锈钢日评】节后不锈钢期现冲高回落 行情缺乏基本面支撑 ► 稀土价格继续走弱 下游观望情绪浓厚【SMM稀土日评】 ► 地缘冲突反复铂价回调 下游消费依然寡淡【SMM日评】 ► 银价震荡整理基差扩大 现货市场成交稀少【SMM日评】
2026-05-08 15:37:54节后钴系产品现货报价多持稳 电解钴上涨3500元 5月价格有何期待?【周度观察】
SMM 5月8日讯:节后首周,钴市场多数产品价格多维持稳定,电解钴现货报价在节后首日上涨3500元/吨之后也持稳运行。而硫酸钴现货报价在节后止跌企稳,目前市场对下游5月排产持乐观态度,在此情况下,钴系列产品将有何表现?SMM整理了本周钴系产品的相关价格变动情况,具体如下: 电解钴 方面: 据SMM现货报价显示,本周电解钴现货报价呈现节后上涨随后维持震荡的态势,截至5月8日,电解钴现货报价涨至42.2~42.9万元/吨,均价报42.55万元/吨,相较于节前最后一个交易日的42.2万元/吨上涨3500元/吨,涨幅达0.83%。 》查看SMM钴锂现货报价 从供需面来看,供应端,主流电解钴冶炼厂小幅上调出厂报价,其余冶炼厂报价维持平水;贸易商为加快资金周转,下调主流品牌现货基差至升水7000-8000元/吨。需求端,下游合金及磁材企业继续维持刚需补库策略,严格控制原料库存风险。从比价关系看,当前电解钴价格与低价钴盐之间的金属价差已明显收窄,企业反溶生产电解钴的意愿随之回落。 预计短期电解钴价格仍以震荡整理为主,未来价格上行仍需等待钴盐价格的有效带动。 钴盐方面( 硫酸钴 及 氯化钴 ): 硫酸钴 : 据SMM现货报价显示,本周硫酸钴现货报价止跌企稳,截至5月8日,硫酸钴现货报价维持在9.32~9.58万元/吨,均价报9.45万元/吨,较4月30日报价持平。 》查看SMM钴锂现货报价 从供需面来看,硫酸钴主流品牌报价重心维持在9.3-9.6万元/吨区间;受电解钴价格反弹带动,前期部分让利出货的冶炼厂和贸易商已小幅上调报价,9万元/吨以下的低价资源明显减少。需求端,下游企业整体仍在消耗前期库存,入市采购意愿不强,仅个别刚需以低价货源少量补库。不过,部分四钴企业近期询价动作有所增加,采购情绪出现回暖迹象。 从排产计划看,三元与钴酸锂企业5月排产环比均有修复性增量。预计随着下游逐步启动补库,硫酸钴价格有望迎来阶段性修复反弹。 氯化钴 方面: 据SMM现货报价显示,节后氯化钴现货报价在5月8日小幅上涨250元/吨,报11.42~11.7万元/吨,均价报11.56万元/吨。 从市场表现来看,节后氯化钴现货市场普遍反馈询盘稀少。供应端,部分头部企业近期出货量显著下滑,流动性承压,报价略有松动;而中小厂商前期因资金回笼及出货压力已下调报价,近期逐步企稳,进一步降价空间十分有限。需求方面,下游四氧化三钴企业受需求疲软影响,自身出货压力较大,对氯化钴采购意愿偏弱;相比之下,正极材料及电芯环节因库存持续消耗,近期显现补库意愿。整体来看,市场仍缺乏明确的价格突破动力。尽管偶有低价成交,但受制于企业业绩压力、资金状况及出货体量,难以对整体市场形成显著冲击。 SMM认为,当前氯化钴价格下行空间有限,原材料成本提供较强底部支撑。预计近期氯化钴市场将以稳为主,实质性变化或待5月中下旬。 四氧化三钴 方面: 据SMM现货报价显示,节后四氧化三钴现货报价持稳运行,截至5月8日,四氧化三钴现货报价维持在36~36.7万元/吨,均价报36.35万元/吨,相较节前持稳运行。 现货市场来看,据SMM了解,节后四氧化三钴市场延续了节前的清淡态势。头部企业报价小幅下调,但由于钴中间品阶段性供应偏紧以及氯化钴价格维持坚挺,为四氧化三钴价格提供了有效的成本支撑。下游钴酸锂材料企业延续按需采购策略,主要依据在手订单进行少量补库,市场询盘热度维持在中性水平。 展望后市,终端需求表现仍是决定正极材料采购力度的核心变量。考虑到市场对5月预期普遍偏乐观,需关注需求回暖能否打破长期持稳格局,带来阶段性变化。 原料钴中间品方面:据SMM现货报价显示,钴中间品(CIF中国)现货报价节后持稳运行,截至5月8日,钴中间品(CIF中国)现货报价维持在25.8~26.2美元/磅,均价报26美元/磅。 从供需面来看,供应端,据SMM了解,多数持货商后市预期偏乐观,报价继续维持在26美元/磅上方。需求端未有明显变化,受钴盐价格跟涨动力不足影响,市场仅维持少量刚需采购,意向成交价围绕25.8美元/磅附近波动。发运方面,刚果(金)钴中间品货源仍滞留于南非港口及陆路运输环节。4月仅少数矿企完成小批量订船,预计5-6月陆续到港。受非洲航运运力紧张拖累,其余大批量货源或推迟至7月集中抵达。 展望后市,待下游订单逐步落地、补库需求陆续释放,钴中间品价格仍存在上行修复空间。 消息面上, 近期,多家钴产业链相关企业发布一季度业绩报告。腾远钴业发布报告称,公司2026年一季度共实现25.59亿元的营收,同比增长75.13%;归属于上市公司股东的净利润为5.31亿元,同比增长330.11%。 此外,公司还发布了其2025年的业绩报告,公司2025年共实现83.4亿元的营收,较上年同期增长27.47%;归属于上市公司股东的净利润为11.11元,较上年同期增长62.11%。同时,主营产品毛利率达27.73%,较上年同比增长5.74%,钴产销量再创历史新高。 对于报告期内公司业绩良好增长的原因,腾远钴业表示,一是公司经营稳健,构建了多元化原料采购体系,原料保供能力强,尤其是二次资源或再生原料的稳定供应,有效对冲了原生矿采购波动的影响,供应链韧性得到了有效增强,为业绩增长提供了支撑; 二是随着募投项目产能逐步释放,同时受益于钴、铜等金属市场价格同比上涨,公司产品产销及盈利能力大幅提升,规模效应进一步显现 ;三是公司持续推动精益管理变革,全面落实降本增效措施,通过严控成本费用提升运营效率,并持续优化客户结构,增强了整体盈利能力。 截至2026年一季度末,腾远钴业已拥有有钴产品31,500金属吨(其中包含电钴8,000吨)、镍产品10,000金属吨、锰产品10,000金属吨、铜产品60,000吨、三元前驱体20,000吨、四氧化三钴10,000吨、碳酸锂5,000吨的产能。 此外,腾远钴业还表示,公司的钴产品例如硫酸钴、氯化钴基于 上海有色网(SMM) 价格为基准,根据折价系数及价格高、低幅度进行调整。 腾远钴业还表示,公司的核心产品已广泛应用于消费电子、新能源汽车、航天航空等传统终端领域,并向AI赋能的新兴科技领域持续延升。特别是公司的四氧化三钴等系列产品,主要用于高端钴酸锂体系,可充分适配对高能量密度、高稳定性电池应用要求的产品终端;面向新兴科技赛道,公司正依托自身优势,积极切入固态电池、人形机器人、eVTOL、低空经济、AI算力基建、高端储能等快速成长领域。未来随着新兴领域的市场逐步放量,公司将依托原料保障、高纯制备技术及客户资源优势,持续优化产品结构,在巩固传统领域优势的同时,充分受益于新兴科技产业发展带来的材料需求增长。 且值得一提的是,截至 2026 年 3 月 31 日,公司募集资金投资的“年产 30,000 吨铜 2,000 吨钴湿法冶炼厂项目”已通过国家商务部和江西省发展和改革委员会的审核,取得企业境外投资证书;完成了合资公司(新程新能源投資有限公司)和项目公司(合创新能源矿业简易股份有限公司)的设立,目前项目整体进度符合计划进度,已完成项目设计、土地平整、主体建筑土建工作,目前正在进行主体设备的安装工作。 寒锐钴业此前发布一季度报告称,公司2026年第一季度实现营业收入18.65亿元,同比增长24.19%;归属于上市公司股东的净利润为6474.65万元,同比增长51.07%。业绩变动主要系铜产品销售量价齐升和镍产品销售所致。
2026-05-08 14:28:53晶澳、隆基入围国家能源集团TOPCon组件采购订单
5月7日,煤制油公司2×100MW自备热电厂可再生能源替代项目光伏组件采购公开招标中标候选人公示,第一中标候选人为晶澳太阳能科技股份有限公司、投标单价0.778元/W。 详情如下: 本项目为煤制油公司2×100MW自备热电厂可再生能源替代项目光伏组件公开招标,项目共一个标段。该项目位于内蒙古自治区鄂尔多斯市伊金霍洛旗东南部,规划建设光伏发电容量为46.875MW,本期一次建成。 项目交流侧容量为46.875MW,直流侧容量59.475MWp,容配比约为1.2688。选用610Wp(N型)TOPCon单晶硅双面双玻电池组件,组件数量共计约97500块,采用最佳倾角固定支架安装。逆变器选用3125kW集中式箱逆变一体机,共计15台,组成15个发电单元。 本次招标为煤制油公司2×100MW自备热电厂可再生能源替代项目光伏组件公开招标,范围仅为本项目实际所需的光伏组件产品(包含运杂费)。采购总容量为59.475MWp,采用610Wp(N型)TOPCon单晶硅双面双玻电池组件,包括但不限于配套组件的串接插头、备品备件及专用工器具、光伏组件工厂配合涂层、试验、包装、保险、运输、培训、指导安装,配合完成项目方案优化、现场调试和试验、参加试运行、竣工验收等。
2026-05-08 13:13:23多家钨企长单继续下调 不足两月跌幅超33% 钨价后市将如何走?【SMM评论】
下游需求不佳使得钨价持续走弱,黑钨精矿(≥65%)5月7日的均价报700500元/标吨,在不到两个月的时间里,价格较其历史高点相比已回落超33%。随着多家钨企5月上半月的的长单报价延续了4月两轮下调态势继续下调,钨价后市将如何演绎? 多家钨企继续下调5月上半月长单报价 多家钨企继续下调5月上半月的长单报价,具体如下: 江西某钨业集团发布5月上半月长单价格,国标一级黑钨精矿2026年5月上半月指导价72万元/标吨(长协),较4月下半月下调19万元/标吨。 崇义章源钨业5月上半月的长单采购报价为:1. 55%黑钨精矿:70万元/标吨,较上轮报价下调18.5万元/标吨;2. 55%白钨精矿:69.9万元/标吨,较上轮报价下调18.5万元/标吨;3. 仲钨酸铵(国标零级):102万元/吨,较上轮报价下调33万元/吨。 黑钨精矿不到2个月的时间里跌33.32% 》点击查看SMM钨现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 据SMM了解,钨矿长单价格与散单成交价格价差扩大至20万附近,主流矿山按照长单发货为主,市场散单成交仍有些抛压,成交困难,重心不断下移。但考虑到散单成交量有限,市场长单占比较高的情况,SMM暂维持5月7日价格不变,据SMM报价显示,黑钨精矿(≥65%)当日价格为700000~701000 元/标吨,均价报700500元/标吨,较前一交易日持平。 伴随着钨价中心的下移,黑钨精矿(≥65%)5月7日700500元/标吨的均价与其3月16日的均价历史高点1050500元/标吨相比,不到2个月的时间里,黑钨精矿的均价下跌了350000元/标吨,跌幅为33.32%。 后市 随着国内主流钨企新一轮长单报价继续下调,现货市场信心继续承压,预计在钨市短期缺乏需求支撑的情况下,钨价将继续弱势运行。从中长期来看,依托国内钨矿年度开采配额持续收紧的供给刚性,原料端供应收缩逻辑未变,在钨价不到2个月的时间里回落了逾33%之后,钨价继续深跌空间被显著压缩。后续重点关注下游硬质合金、特钢、光伏钨丝等终端实际需求回暖节奏,以及低价环节企业集中补库的落地时点。 推荐阅读: 》钨市交投冷清 静待明日长单定调【SMM钨日评】 》约130吨!云南锡业股份有限公司卡房分公司锡粗精矿公开竞售公告 》约730吨!云南锡业股份有限公司卡房分公司锡粗精矿公开竞售公告二
2026-05-08 09:16:10翻过英伟达的“围墙” 就是国产芯片的蓝海?
有一片阴霾,在英伟达的头顶徘徊。 4月30日,英伟达CEO黄仁勋在接受特别竞争研究项目(SCSP)采访时,说出了一句注定要被反复引用的断言:“我们在中国AI加速器市场的份额现在已经降至接近零。” 这句话迅速被拆解成各种版本,在科技媒体和投资圈激起了截然不同的反应。有人读出了美国出口管制的“胜利”,有人看到了中国AI算力被“卡死”的危机,还有人从中嗅到了国产替代爆发的信号。 虽然黄仁勋说的是英伟达对中国的“直接销售”趋近于零,不是“英伟达芯片在中国市场的彻底消失。” 但这一微妙的变化,也足以撕开一场正在席卷中国半导体产业链的结构性重组:从数据中心到汽车工厂,从GPU到MCU,从华尔街到国内股市,所有人都在为这个“趋零”重新标定自己的位置。 “趋零”背后:合法渠道终结,空白市场留给谁? 据伯恩斯坦研究,2024年英伟达在中国AI GPU市场的份额约为66%。若按黄仁勋的说法,这个数字在不到两年内从三分之二骤降至趋近于零,速度远超任何模型 预测 ,伯恩斯坦此前最悲观的判断是降至8%左右。但现实比预测更残酷。 这背后是过去一年多美国对华芯片出口管制的急剧升级,且管制方式发生了质变:2025年4月,美国出台新的管制措施,英伟达对华特供的H20芯片、AMD对华特供的MI308芯片几乎被排除在中国市场之外。同年7月,英伟达宣布将恢复向中国销售H20,美国政府承诺授予许可证。8月,英伟达CEO赴白宫拜会特朗普两天后,许可证迅速获批。但附带的条件前所未有:须向美国政府上交这两款芯片在华销售额的15%。 直到2025年12月,特朗普宣布允许英伟达向中国出口更高阶的H200芯片,条件是美国政府抽取销售额的25%。 这种模式,贸易合规专家给了一个精准的命名:“交易型遏制”。 美国不再追求全面技术封锁,那已经被证明成本太高、漏洞太多,而是将芯片出口变成一种可随时议价、随时加码的筹码。一张许可证的审批周期、附加条件的谈判空间、随时可能逆转的政治风向,让大规模合规商业出口在实质上变得不可行。 英伟达的对华直接销售,从一门有稳定预期的生意,变成了外交博弈中随时可能被交换出去的“人质”。 但中国庞大的算力需求不会因为管制政策而蒸发,它只会寻找新的通道。 替代路径至少有三条:通过第三国转口的灰色渠道、中国企业在海外部署算力后回流、以及最关键的一个变量——国产AI芯片的大规模替代。 据第三方调研数据,2026年不含互联网大厂自研部分,国产高性能AI推理芯片的整体供给预计可达300万张左右。其中, 华为 昇腾、寒武纪、海光三家一线阵营合计贡献160万至170万张;沐曦、壁仞等二线厂商贡献近100万张。一个国产替代供应链正在以远超外界预期的速度成型。 黄仁勋本人对此心知肚明。他在同一场访谈中特意提到,即便没有美国开发的先进AI GPU和软件技术栈,“中国在前沿AI模型领域仍是一个不容忽视的竞争对手”,还称中国拥有的科学和数学家数量是“国宝之一”。这番话的本质不是对中国AI的赞美,而是对美国政策制定者的警告:你越是封锁,对手越是会加速学会自己造。 真正值得追问的只有一个问题:英伟达失去的“直接销售份额”,究竟有多少流向了国产芯片,有多少流向了灰色渠道? 这个问题目前没有精确答案,但一个基本判断是成立的:中国市场正在切换运转模式。而这个运转方式的切换,正在产业链下游激起剧烈的涟漪。 芯片危机蔓延到车轮:谁在为芯片成本买单? 当黄仁勋口中的“趋零”在科技媒体上被反复咀嚼的时候,另一群人正在用真金白银感受芯片成本的份量。 他们来自汽车行业。 2026年4月的中国 电动汽车 百人会论坛上,蔚来董事长李斌抛出了一组令人侧目的数据:电池和芯片的成本已占到智能电动汽车总成本的50%以上,而这50%的成本对整车厂来说基本处于“失控”状态。 他以蔚来ES9举例:一款车用了超过1000种半导体料号、4000多颗芯片。功能相同的芯片因为不同供应商、不同采购批次而变成不同料号,管理复杂度呈指数级上升。蔚来内部正在做归一化,目标是把料号砍到400种。 李斌透露,蔚来在前几年一直都用英伟达芯片,高峰的时候一年要买3亿美金的英伟达芯片。 李斌直言:“一款车型供需两次错位,浪费几个亿是正常的。这笔钱厂家没赚到,供应链没赚到,用户也没赚到,就这么浪费掉了。” “失控”,这个词精准地捕捉到了整车厂面对芯片供应链的真实处境。而失控的根源,并不仅仅来自汽车行业自身。 当全球AI算力需求爆发式增长,数据中心以“不惜代价”的方式抢夺先进芯片 产能 时,汽车行业的芯片采购正在被系统性挤压。 据业内调查,进入2026年以来,半导体行业迎来了从存储蔓延至全产业链的涨价潮。多家产业链公司发出涨价函,幅度普遍在10%至20%,部分品类达到50%至80%,覆盖MCU、模拟芯片、存储、功率器件、图像传感器等多个品类。 今年4月,更有消息称Intel和AMD已通知客户将全系列服务器CPU上调价格,2月以来CPU涨幅普遍在10%至15%。AMD多次强调2026年CPU已全面售罄,未来3至5年内数据中心业务年增长率或超60%,需求没有任何放缓迹象。 与此同时,算力需求端正在经历一场指数级爆发。 中国国家数据局局长刘烈宏披露了一组数据:2024年初,中国日均Token调用量为1000亿;至2025年底跃升至100万亿;今年3月已突破140万亿,两年增长超千倍。 一边是数据中心“不惜代价”的抢购,一边是大模型推理需求的爆发式增长,两条曲线交汇的结果只有一个:汽车产业正在遭遇一场“算力挤出”。 车夫咨询合伙人曹广平在盖世汽车采访时给出了明确的判断。“目前从智能电车的车端来看,智能化时代的电车有为电芯企业和芯片企业打工的情况,确实也造成了盈利难,”曹广平指出,比亚迪等车企已经宣布由于智能化器件成本增加而不得不进行整车提价。 他将此定性为“既是短期调整,也是长期趋势”,因为车辆产品将长期进行智能化升级,从L2到L5,对芯片的数量、功能、性能需求都将成长期增长趋势。“无智能化优势的车企,至少会面临淘汰。” 在这样的生存压力下,车企的自研芯片不再是技术探索,而是供应链自保。 那些率先行动的车企正在逐步兑现回报。 李斌透露,蔚来自研芯片累计量产已超过55万颗,预计到2027年车用半导体国产化率将达35%至40%。今年3月财报电话会上,他进一步表示神玑公司第二颗面向更广泛客户的先进智能芯片已经流片成功并进入量产。 同月,小鹏汽车董事长何小鹏披露,图灵芯片自2025年三季度量产上车以来累计出货量已超过20万片,今年二季度起全系车型将切换自研芯片,全年出货量目标接近100万片。 理想汽车自研的马赫100芯片也将在二季度量产上车。甚至连传统车企也加入战局,中国一汽联合行业伙伴研制了车规级先进制程多域融合芯片“红旗1号”。 这是一场“全栈控制派”与“供应链集成派”的路径分化。 特斯拉、蔚来、理想、小鹏等追求算法与硬件的极致耦合,试图掌握智驾溢价的话语权;多数传统车企则依托成熟的第三方平台实现快速量产。但无论走哪条路,逻辑原点是一致的:芯片成本不能再“失控”下去。 值得注意的是,车企自研芯片的算力需求大多集中在中低阶制程的推理和端侧计算场景,而非英伟达所擅长的AI训练场景。 这意味着,车企自研并非挑战英伟达的统治地位,而是在寻找一条绕过“被卡脖子”痛点的务实路径。它们和华为昇腾、寒武纪、海光等数据中心级国产芯片一道,构成了一幅对英伟达份额进行多层次替代的图景。 涨价、暴涨与“剩者为王”:国产芯片正在经历什么 资本市场是最敏感的。 5月6日,A股算力芯片龙头海光信息20cm涨停,股价续创历史新高,总市值突破8200亿元,年内涨幅逼近60%。就在几天前的4月30日,寒武纪以20cm涨停报收于1699.96元/股,重新登顶A股第一高价股,月内累计涨幅超过62%。 股价飙升的背后,是业绩兑现的硬支撑。寒武纪2026年一季度营收28.85亿元,同比增长159.56%;归母净利润10.13亿元,同比增长185.04%,环比2025年四季度的4.55亿元增长122%。一度被质疑“只会烧钱”的国产芯片厂商,终于集体跨过了从亏损到盈利的关键拐点。 两个核心引擎在驱动这场爆发。 其一,是出口管制创造的“真空市场”。据TrendForce数据,中国整体高阶AI芯片市场规模预计在2026年增长超过60%,具备发展潜力的本土芯片设计厂商有望将市场占比扩大至50%左右。中信证券则预计今年国内AI芯片规模将突破3000亿元。 其二,是需求端的真实爆发。国产AI大模型已在全球前十中占据六席,国内算力需求正从“云端训练”向“训练+推理”双轮驱动转型。2026年被业内视为AI应用落地元年,C端流量与B端垂类模型共同驱动推理算力消耗大幅增长。 但与任何爆发式增长的行业一样,数字的光芒之下,暗角同样须被直视。 图片来源:英伟达直播截图 国产芯片的崛起并非一条直线。曹广平给出了一个四维分析框架:国产芯片的优势集中在“市场需求、政策驱动、硬件企业产品快速迭代、以及软件栈及代码替换上有所提升”四个方面。但瓶颈同样突出。“高端制程掣肘,芯片算力仍有差距,整合能力和产业生态存在一定差距,”曹广平表示。 这个判断与业内的普遍观察高度吻合。在硬件层面,国产芯片与海外领先水平的差距已缩小至1至2代,但在软件生态上,差距反而更大。CUDA生态构建的开发者黏性和工具链壁垒,短期内仍难以被全面突破。当前国产芯片在推理场景的适配进展较快,但在大模型训练环节,英伟达的生态依然占据主导。 此外,眼下芯片涨价潮也是另一把双刃剑。 一方面,涨价意味着供需格局对供给方有利,国产芯片厂商的议价空间和利润正在扩大,“算力通胀”已成行业共识。但另一方面,当CPU、存储、MCU全线涨价向下游传导,汽车、消费电子等终端产业承受的压力正在不断堆积。 对于车企如何在这种压力下找到出路,曹广平给出了务实的判断:“战略合作芯片企业或者自研芯片,几乎是必然出路。而这一切必须以车企目前的产品盈利和规模化水平为基础。为此车企需要在芯片生产、开发、应用上,找到自己的独特优势,并且需要有自供和外供的‘多渠道’采购策略,才能保证产品智能化提升不断档。” 正如李斌所言,芯片成本正在“失控”。而这种失控不会自动消失,它只会在产业链的不同环节之间转移:从晶圆厂到芯片设计公司,从车企到消费者,每一次转移都意味着利益格局的重新洗牌。 结语 黄仁勋直言,目前英伟达中国业务几乎完全停滞。 这实际是一场全球半导体产业链结构性重组的切片。它揭示的趋势已经清晰:出口管制没有“遏制”中国AI,它只是改变了中国AI芯片的供给结构:从高度依赖英伟达的单一来源,走向了华为昇腾、寒武纪、海光、互联网大厂自研芯片、车企自研芯片共同构成的多元生态。 这个生态还远谈不上成熟,软件适配仍需时日,训练场景仍是短板,但它的方向已经不可逆转。 黄仁勋在访谈最后警告称,威胁叙事和出口管制可能会在更宏观的层面上拖慢AI部署进程,而长期领导力不应依赖限制全球竞争对手,而应取决于“确保美国AI生态系统在全球范围内占据主导地位”。 “零”是一个终点,但更是一个起点。 它终结的是那个英伟达一家独大、中国客户排队等货的旧秩序;开启的则是一场关乎技术路线、产业安全、商业博弈的漫长竞逐。 这场竞逐的胜负,不取决于任何一个人的一句话,而取决于谁能真正跨越从“可用”到“好用”的那一步。
2026-05-08 08:39:17






