青海多晶硅片库存
青海多晶硅片库存大概数据
| 时间 | 品名 | 库存范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 2019 | 多晶硅片 | 5000-7000 | 吨 |
| 2020 | 多晶硅片 | 6000-8000 | 吨 |
| 2021 | 多晶硅片 | 7000-9000 | 吨 |
| 2022 | 多晶硅片 | 8000-10000 | 吨 |
| 2023 | 多晶硅片 | 9000-11000 | 吨 |
青海多晶硅片库存行情
青海多晶硅片库存资讯
台积电Q2净利润同比增长77.4%大超预期 AI芯片需求强劲势头持续
台积电最新季度业绩再度超越市场预期,印证了全球AI基础设施建设热潮对先进制程芯片需求的持续拉动。 7月16日,台积电公布, 截至2026年6月30日的第二季度净利润同比增长77.4%达7066亿元新台币(约合220亿美元),超出分析师平均预期的6237亿元新台币;营收同比增长36%至1.27万亿元新台币,折合美元约为402亿美元,接近公司指引区间上限。 毛利率达67.7%,高于市场预估的67.1%,运营利润率为60.3%,同样优于预期。 业绩发布时,市场焦点集中于台积电今年高达约560亿美元的资本开支计划,以及前沿制程与先进封装产能是否足以支撑进一步上调支出规模。台积电首席执行官魏哲家此前曾在6月警告,即便美国产能持续扩张,公司仍将在未来数年内无法满足以美国客户为主导的芯片需求。 与此同时,投资者也在权衡数据中心运营商大规模举债扩张的可持续性,以及AI巨额投入能否最终转化为可观回报。 业绩全面超预期,先进制程主导营收 台积电二季度业绩数据显示,营收同比增长36%,环比增长12%;净利润同比增幅更达77.4%,环比增长23.4%。以美元计,季度营收为402亿美元,同样实现同比增长33.7%。 从制程结构看,先进技术(7纳米及以下制程)合计占总晶圆营收的77%。其中,3纳米制程占比30%,5纳米制程占比33%,7纳米制程占比11%; 2纳米制程为本季度新增出货,占比达3%。 彭博分析师Charles Shum在业绩发布后表示,台积电6月销售数据进一步强化了AI及服务器处理器需求将抵消智能手机与PC市场疲软的判断,并认为这为台积电推进提价奠定基础,有望将毛利率展望推升至67.5%的指引上限附近,高于市场当前共识预期的67.1%。 AI资本开支浪潮持续,需求能见度延伸至2030年以后 台积电的资本开支规模被市场视为衡量全球AI基础设施需求的重要风向标,覆盖范围从英伟达AI加速器到特斯拉汽车处理器及AI服务器芯片。台积电已确认,2026年资本开支将接近创纪录的560亿美元。 作为英伟达和苹果的主要芯片代工商,台积电被外界普遍视为Meta等科技巨头AI基础设施投资热潮的晴雨表。据估计,全球AI基础设施建设今年单年投入规模有望超过7250亿美元。 在存储芯片领域,SK海力士预计内存芯片供应短缺将持续至2030年以后,数据中心运营商的大规模采购持续推高高带宽内存(HBM)等AI配套芯片的需求。 市场忧虑未消,AI投资回报路径仍存不确定性 尽管台积电业绩亮眼,但投资者对整个AI产业链的隐忧并未消散。当前,主要数据中心运营商正持续借贷和融资以推进大规模建设,其AI投资中相当比例依赖不断膨胀的债务融资,而这些巨额投入能否产生丰厚回报,目前仍无确定路径。 围绕台积电的市场辩论也因此聚焦于两个核心问题:一是当前高企的股票估值是否已充分反映未来增长预期;二是以Meta为代表的科技巨头所建设的算力规模,是否超出其未来实际所需。 台积电方面对上述担忧持相反立场。 魏哲家此前明确表示,公司的产能扩张仍落后于需求,并预计这一缺口将持续数年。 台积电正加大在美国本土的产能投入。该公司计划向位于亚利桑那州的先进制造园区投入约2650亿美元。 市场对于本次台积电财报电话会议的关注点,亦包括公司将如何应对英特尔EMIB-T封装技术的市场竞争,以及特斯拉Terafab计划所带来的潜在挑战,以厘清台积电在先进封装领域的中长期竞争格局。
2026-07-16 18:28:00报道:日本斥资24亿美元购入英伟达Rubin芯片 用于建设机器人AI系统
日本正在押注下一代人工智能芯片,为本国机器人产业构建自主AI基础。 据彭博报道,日本计划从英伟达采购27500枚下一代Rubin芯片,总投入达3873亿日元(约合24亿美元),用于建设大规模数据中心并开发本土机器人基础AI模型。负责统筹该项目的新成立企业Noetra Corp.已获得上述政府拨款,资金使用期限至明年3月。英伟达首席执行官黄仁勋周三表示,日本拥有众多优秀创意,但劳动力严重不足,"通过自动化、AI和机器人技术,经济可以再度腾飞。" 软银、丰田汽车旗下Preferred Networks Inc.以及NEC Corp.等数十家企业已参与Noetra的组建与运营。Noetra计划于明年3月前发布首个AI模型,并在此后数年内推出专为机器人应用场景定制的专项模型。 国家主导,整合分散AI力量 Noetra由日本政府主导设立,核心使命是将此前分散于各家企业的AI研发力量加以整合。该公司总裁Hironobu Tamba曾主导软银大语言模型的开发,他表示,"我们的目标是打造一个真正意义上的第三选项——一个日本及其他国家可以选择的方案。" 参与这一项目的企业各自已积累相当的AI研发基础。软银拥有Sarashina大语言模型,Preferred Networks开发了PLaMo模型,NEC的旗舰模型名为cotomi,富士通也有独立的AI模型布局。Noetra将从上述企业抽调工程师,协同推进项目落地。 此次采购规模虽然可观,但与微软计划最终建设数十万枚英伟达Vera Rubin芯片规模的数据中心相比,仍相对有限。 机器人雄心:2040年争夺全球市场三成份额 发展本土物理AI模型,是日本打造全球领先AI与机器人产业中心这一更宏观战略的核心支柱。日本政府设定目标,到2040年在规模估计达60万亿日元的全球机器人市场中,占据逾30%的份额。 日本是全球最重要的工业机器人制造国之一,这一产业禀赋为其发展机器人AI提供了现实基础。与此同时,人口持续减少与劳动力严重短缺,使得推进AI与自动化并非可选项,而是现实所迫。Noetra的长期目标,正是在数年内推出专门服务于机器人应用场景的定制化AI模型。 降低对外依赖,强化技术自主 此次建设自主AI系统的举措,是日本政府降低对外国技术依赖、强化国家安全的系列行动之一。面对全球AI模型开发竞争日趋激烈的格局,日本意图通过整合产业力量,构建有别于美国和中国AI生态的第三极。 Tamba表示,Noetra成立的初衷,正是打破日本AI领域长期碎片化的局面,将分散的努力凝聚成具有竞争力的整体合力。该公司将在明年3月前完成首个AI模型的发布,并持续迭代更新。
2026-07-16 18:26:39自研芯片难堪重任 苹果转向收购突围AI服务器困局
苹果在消费级芯片上的成功,并没有延伸到AI服务器——这个短板,正在倒逼它走向并购。 苹果正在寻求收购芯片公司,以弥补其AI服务器能力的不足。据The Information最新报道,近几个月来,苹果已与银行家就潜在交易进行洽谈,并主动接触多家半导体初创公司,探询其出售意愿。 这一动作的直接导火索是:苹果自研的M2 Ultra服务器芯片无法运行谷歌的Gemini大模型,导致新版Siri的部分功能不得不借道谷歌云、跑在英伟达GPU上。 苹果与英伟达历来关系紧张。据此前报道,苹果部分高管认为英伟达"难以合作"。如今却不得不依赖对方的芯片,这一局面对苹果管理层而言颇为被动。 M2 Ultra撑不住,Baltra又跳票 苹果的AI服务器目前运行在M2 Ultra芯片上。这款芯片最初为Mac设计,面对Gemini这类超大规模模型时力不从心。 据知情人士向媒体透露,苹果今年早些时候尝试将谷歌Gemini模型部署在自有服务器基础设施上,以驱动升级版Siri,但"这些芯片根本无法处理如此庞大的模型"。最终,苹果被迫将相关工作负载转移至谷歌云中的英伟达芯片上运行。 问题的根源在于:苹果的芯片团队长期专注于移动端的能效优化,而AI服务器芯片的核心需求截然不同——高功耗、高并发、大内存带宽。这是两条不同的技术路线。 苹果原本寄望于代号"Baltra"的下一代AI服务器芯片来解决这一问题,该芯片原计划今年推出,但据知情人士透露,项目已经延期。 2029年才能追上,眼前的缺口怎么填 据彭博报道,苹果目前正在推进基于M5 Ultra的服务器升级,作为过渡方案。更具竞争力的M7 Ultra则被寄予厚望——最大内存容量可达1.5TB,约为M5 Ultra的两倍,性能有望与英伟达Blackwell芯片一较高下。 但M7 Ultra的服务器版本要到2029年才能就绪。 这意味着苹果面临至少三年的技术空窗期。在此期间,AI竞争不会等待。收购一家掌握服务器芯片技术的初创公司,是填补这一缺口最直接的方式。 苹果也在寻求其他路径。The Information此前报道,苹果2024年已与博通合作开发AI服务器芯片。博通上周在证券文件中披露,双方正将"长期技术合作延伸至2031年",但未说明具体合作内容。 并购口子正在打开 苹果历来对大额收购保持克制。其有史以来最大的一笔交易,是2014年以30亿美元收购Beats Electronics。 但今年,这一惯例出现松动。 今年1月,苹果以近20亿美元收购以色列初创公司Q.ai——这是苹果史上第二大收购案。Q.ai的技术可通过面部微表情解读语音内容。 财务政策层面同样出现信号。在二季度业绩电话会上,首席财务官Kevan Parekh宣布,苹果将放弃长期坚持的"净现金中性"政策——即维持现金储备与总债务平衡。苹果未解释政策调整的原因,但The Information指出,一种可能是将部分现金用于大型收购。 苹果的自研芯片之路,本身就始于一次收购。2008年,苹果以2.78亿美元买下初创公司PA Semi,由此奠定了此后十余年芯片自研的基础。 人事变局或带来更大胆的并购风格 苹果正处于CEO交接期。今年9月,硬件负责人John Ternus将接替Tim Cook出任CEO。与此同时,芯片负责人Johny Srouji将晋升为全面统管硬件工程的负责人,半导体业务仍在其职责范围之内。 新领导层的到来,可能带来更积极的并购取向。 苹果的日常收购工作由Steve Smith负责,向企业发展副总裁Adrian Perica汇报。除服务器芯片外,苹果还在寻求收购能够帮助压缩模型体积、使其更适配iPhone端侧运行的AI公司,The Information此前对此有所报道。
2026-07-16 13:18:38沪镍短期震荡为主 多空博弈【机构评论】
【期货盘面】沪镍主力合约收于128950元/吨,下跌0.09%;不锈钢主力合约收于14640元/吨,上涨0.03%。 【现货基差】金川镍现货价格调整为130750元/吨,现货升水为2000元/吨;SMM电解镍均价为129650元/吨,进口镍均价调整至128700元/吨。 【估值利润】目前电池级硫酸镍均价为31425元/吨,硫酸镍较镍豆溢价为14040.91元/镍吨,镍豆生产硫酸镍利润率为3.6%;8-12%高镍生铁出厂价为1125元/镍点,304不锈钢冷轧卷利润率为1.76%。 【供需库存】上期所纯镍库存为99077吨,LME镍库存增至274704吨;SMM不锈钢社会库存高位运行于943700吨 【市场信息】 1.美联储鹰派立场延续,沃什强调独立性,稳通胀 2.市场整体进入基本面淡季,库存仓单居高消化乏力 3.印尼进一步对镍铁出口监管,明确NPI与FENI列表含量,关注后续发酵 【南华观点】镍不锈钢日内震荡,走势有所分化。宏观层面美联储加息预期不改,沃什表示对高通胀零容忍,首要任务是稳住价格。美伊冲突持续发酵,霍尔木兹海峡停运硫磺支撑逻辑再次浮出水面。此外近期ESDM表示配额不会有总量性的提升,实际发放情况需根据企业合规以及实际需求判断,恐慌情绪小幅缓解。基本面目前上菲律宾镍矿发运接近旱季尾声。新能源方面目前下游三元需求一般,淡季情绪延续。当前镍盘面位置前期高冰镍中镍铁需求或回流至不锈钢,中期镍铁底部支撑或有所动摇;此外目前印尼方面出口明确对FENI以及NPI出口监管,合规以及运营成本或因此上抬,关注后续理解发酵。 不锈钢日内走势偏强,资金力量支撑延续,镍铁价格企稳,底部仍有支撑。现货层面灵活调整出货为主。
2026-07-16 10:08:03宏观多空参半 铝价震荡【机构评论】
周三沪铝主力收23180元/吨,跌0.13%。LME收3153美元/吨,跌0.44%。现货SMM均价23180元/吨,跌90元/吨,平水。南储现货均价23160元/吨,跌100元/吨,贴水15元/吨。据SMM,7月13日,电解铝锭库存104.7万吨,环比减少3.1万吨;国内主流消费地铝棒库存11.35吨,环比减少0.3万吨。 宏观面:上半年中国GDP总量达到69.57万亿元,同比增长4.7%,其中,一季度增长5%,二季度增长4.3%。社会消费商品和服务零售总额同比增长2.7%,服务业增加值增长5.2%,规模以上工业增加值增长5.4%。上半年中国固定资产投资同比下降5.7%。美军中央司令部发布消息称,美国东部时间7月15日下午3点(北京时间7月16日凌晨3点),美军依照美国总统特朗普的指令,对伊朗发动当日第二波打击行动。美国6月PPI同比上涨5.5%,远低于市场预期的6.2%;核心PPI同比上升4.7%,亦大幅低于预期值5.2%。美联储主席凯文·沃什上任以来首次在国会作证沃什承认6月CPI和PPI数据有所改善,但指出通胀指标不能完美反映潜在通胀状况。 核心PPI低于预期,叠加前日CPI超预期降温,美元指数应声下跌提振铝价;但美联储主席沃什在国会听证会上释放强硬鹰派信号,宏观情绪改善带来的利好被鹰派言论大幅对冲。地缘方面尽管冲突持续,但市场并未出现过度影响。国内上半年经济数据平稳增速略低于预期。宏观整体情绪偏中性。基本面LME库存低位,国内库存连续去库形成双向支撑。短时宏观多空交织下铝价延续震荡格局,关注22800-23350元/吨。
2026-07-16 09:36:49






