哈萨克斯坦多晶硅料库存
哈萨克斯坦多晶硅料库存大概数据
| 时间 | 品名 | 库存范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 2019 | 多晶硅料 | 5000-7000 | 吨 |
| 2020 | 多晶硅料 | 6000-8000 | 吨 |
| 2021 | 多晶硅料 | 7000-9000 | 吨 |
| 2022 | 多晶硅料 | 8000-10000 | 吨 |
| 2023 | 多晶硅料 | 8500-11000 | 吨 |
哈萨克斯坦多晶硅料库存行情
哈萨克斯坦多晶硅料库存资讯
晶科、晶澳中标国家能源集团湖南公司光伏组件采购订单
8月17日,湖南公司2026年(第一批次) 光伏组件 采购公开招标中标结果公布,该项目分为2个标段,中标企业分别为晶科能源股份有限公司、晶澳太阳能科技股份有限公司。 本项目共分2个标段:标段一(001)为鹭滋湖项目及正阳项目光伏组件采购;标段二(002)为安宁垸项目光伏组件采购。 标段一:采购N型650Wp单晶双面双玻组件共计205171块,容量133.36055MWp(包含鹭滋湖项目100.00055MWp及正阳项目33.36MWp),不接受N型655Wp及以上单晶双面双玻组件进行投标。实际发货时可以与设计单位进行沟通,在满足现场施工前提下,可根据生产能力部分组件可以发N型655Wp及以上单晶双面双玻组件,须确保重量、尺寸、面积、材料与650Wp一致,发货总容量满足实际要求,技术性能和技术要求不低于650Wp组件且为组件型号为同一系列。 标段二:采购N型590Wp单晶双面双玻组件共计142098块,容量83.83782MWp,不接受N型595Wp及以上单晶双面双玻组件进行投标。实际发货时可以与设计单位进行沟通,在满足现场施工前提下,可根据生产能力部分组件可以发N型595Wp及以上单晶双面双玻组件,须确保重量、尺寸、面积、材料与590Wp一致,发货总容量满足实际要求,技术性能和技术要求不低于590Wp组件且为组件型号为同一系列。 供货地点:湖南省益阳市沅江项目,湖南省邵阳市正阳项目 供货周期:标段一:鹭滋湖项目为合同签订后18个月,正阳项目为合同签订后12个月。 标段二:安宁垸项目为合同签订后12个月。
2026-08-17 13:31:51华润5.4GW组件集采:协鑫、横店东磁、华耀光电、晶澳入围
8月12日,华润电力2026年度光伏项目光伏组件设备集中采购中标候选人公示。 根据公示,协鑫科技、横店东磁、华耀光电、晶澳四家组件企业入围,投标报价在0.663~0.712元/W之间,详见下表: 据招标公告显示,此次组件集采分为3个标包,其中标包1、标包2分别划分2个标段,标包1规模3GW,标包2规模2GW,标包3达到400MW,三个标包规模达到5.4GW。 标包一: 本标包采购组件为N型TOPcon双面双玻单晶组件,组件尺寸:2382×1134×30mm,功率≥620Wp。 本标包采购总容量为3000MWp,分为2个标段,具体如下: 标段一:1600MWp,适用范围为华润电力华南、华中大区及重庆能源集团等南方区域所属光伏项目; 标段二:1400MWp,适用范围为华润电力华东、华北、中西、北方、东北大区等北方区域所属光伏项目。 预计交付时间集中在2026年8月-2027年7月。 标包二: 本标包采购组件为N型TOPCon双面双玻单晶组件,组件尺寸:2384×1303×33mm,功率≥710Wp。 本标包采购总容量为2000MWp,分为2个标段,具体如下: 标段一:800MWp,适用范围为华润电力华南、华中大区及重庆能源集团等南方区域所属光伏项目; 标段二:1200MWp,适用范围为华润电力华东、华北、中西、北方、东北大区等北方区域所属光伏项目。 预计交付时间集中在2026年8月-2027年7月。 标包三: 本标包采购暂估总容量为400MWp,其中岱山项目:N型双面双玻单晶组件,组件尺寸:2384×1303×35mm,功率≥725Wp,暂估容量155MWp;瑞安项目:N型TOPCon双面双玻单晶组件,组件尺寸:2384×1303×33mm,功率≥725Wp,暂估容量245MWp。 预计交付时间集中在2026年8月-2026年11月(岱山项目)、2026年11月-2027年7月(瑞安项目)。
2026-08-17 13:19:19美债逼近40万亿,美银Hartnett:做多黄金是当下最优解
美国国债距40万亿美元仅剩650亿美元。截至上周五收盘,这一“史上最大整数关口”触手可及。美银首席投资策略师Michael Hartnett在最新一期《Flow Show》报告中,以“四十岁开始烦恼”(Strife Begins at Forty)为题,将这一时刻定为当前市场最核心的叙事主线。 Hartnett指出,美国国债不仅将在未来数日突破40万亿,更将在2029年前后冲向50万亿。在这样的环境下,Hartnett认为, 做多黄金是当下最优解 ,黄金仍是对冲美元贬值、债券崩溃和资产通胀的最佳工具。 债务利息已成“第一大支出”,债券市场承压 过去12个月,美国债务利息支出已达 1.4万亿美元 ,正逼近超越社会保障,成为联邦政府最大单项支出。 Hartnett明确指出,这一趋势不会逆转——除非5年期美债收益率跌破 3.25% 。而在没有重大通缩冲击或衰退的情况下,这几乎不可能发生。 与此同时,30年期美债上周以 5.126% 的收益率发行,创25年新高。而Hartnett用一句话概括这种荒诞:“美股同日创历史新高,美债同日以25年最高收益率发行——这就是现实。” AI融资狂潮,正在“挤走”国债买家 债券市场的压力不只来自政府。野村策略师Charlie McElligott的数据显示: 企业债总供给同比激增 61% AI/超大规模数据中心/数据中心相关债券(投资级+贷款)发行规模,已达2015-2024年年均水平的 约12倍 ,年初至今已达 2690亿美元 ,是2025年全年的2倍 大量企业债涌入市场,正在结构性地推陡美债收益率曲线(熊市陡峭化),挤出原本应该购买长期国债的资金。CTA趋势策略对G10债券整体持"做空"信号,名义仓位处于2010年以来的第12百分位,短期利率仓位处于第10百分位。 结果是一个恶性循环:信用利差走阔→长久期买家被挤出→收益率曲线熊陡→市场对"失控"的担忧加剧。 资产配置原则:黄金是核心答案 Hartnett在报告中重申了他对2020年代的几大资产配置框架,并在2026年进一步强化: ABB(远离债券) 、 ABD(远离美元) 、 AI(全押AI)等。 这四大原则背后有一个共同逻辑:决策者将"名义GDP繁荣"视为解决债务问题的出路,并将股市视为"大而不能倒"的存在。正因如此,Hartnett上周写道:"华尔街在毫无恐惧地交易。" 他对当前市场情绪的总结是:"大量EPS增长、2026年财富增加10万亿美元、2027年AI资本支出超1万亿……多头大门敞开,唯一的约束是债券(收益率飙升)、选民(社会主义浪潮),以及所有人都已押注上行这一事实。" 做多黄金:对抗美元贬值的最优解 在"ABD(远离美元)"这一框架下,Hartnett给出了明确的交易方向: 做多黄金 。 他的逻辑直接:黄金依然是对抗美元贬值、债券崩溃、资产通胀,以及2020年代资本主义民粹主义与社会主义民粹主义政治博弈的 最佳对冲工具 。 美元走弱的逻辑同样清晰。美国政府已通过日元汇率干预释放信号——不希望10年期美债收益率突破5%。而随着中期选举临近,CPI预计将在 2.8%-3.6% 区间运行,核心CPI在 2.1%-2.6% ,政策层面对收益率上行的容忍度有限。 Hartnett认为,8月28日Jackson Hole会议上Warsh的鹰派表态,叠加9月18日日本央行可能加息,或将共同释放"任务完成"信号,为压制收益率、终结日元贬值风险提供依据。 “远离债券”框架下,哪些资产在悄悄跑赢? 在"ABB(远离债券)"框架下,Hartnett指出一个有趣现象:尽管2026年收益率走高,但那些长久期、此前被冷落的资产—— REITs、生物科技(XBI)、地区银行(KRE)、小盘股 ——正在悄然跑赢大盘。 市场在用行动"定价"收益率见顶。Hartnett认为,下一轮收益率大幅上行对当局而言"太危险,不会被允许发生",这正是这些资产获得支撑的原因。 AI交易的另一面:做空AI债券 在"全押AI"框架下,Hartnett给出了一个反直觉的交易: 做空AI债券 。 逻辑是:超过1万亿美元的资本支出加上负的自由现金流,意味着AI公司必须持续大规模发债融资。这一交易是Hartnett在2025年底首次提出的,他表示,这比2026年做多AI股票"盈利丰厚得多"。 他认为,最优的泡沫策略是:同时做多"傲慢"(AI)和"屈辱"(被冷落的周期性资产)。类比历史:1999年互联网泡沫中的新兴市场、2007/08年次贷/中国泡沫中的石油,都是"屈辱资产"在泡沫末期的受益者。 未来关键节点:选举与政策是最大变量 Hartnett列出了未来数月的关键市场事件: 8月28日 :Warsh在Jackson Hole发表讲话 9月4日 :8月非农就业数据 9月11日 :8月CPI数据 9月16日 :FOMC会议(加息概率35%) 9月18日 :日本央行会议(加息概率74%) 9月24日 :中美外交大事件 10月4日 :巴西大选 Hartnett的最终判断清晰:若共和党守住参议院、Abbott守住德州州长,预计股市(尤其是AI板块)将在2027年进一步冲高至泡沫化水平;若民主党在11月3日赢得参议院及德州州长,则股市、美元、债券收益率年底前将面临 超过10%的大幅下跌 。
2026-08-17 11:05:47多空因素交织 铅价区间震荡【机构评论】
基本面方面,国内北方部分矿山安全检查及检修,冶炼厂对外购进口矿需求提升,进口铅矿加工费持续承压,国产矿 TC 维持低位运行。再生铅端临近月底复产预期升温,原料端废旧蓄电池采购竞争加剧,废电瓶价格小幅上行,对再生铅形成成本支撑。冶炼端,湖南地区部分炼厂检修,河南地区炼厂即将检修,电解铅供应边际减少。铅价低位反弹后,再生铅炼厂利润有所修复,但仍保持在亏损区间,主动提产及全面复产的积极性不强,周度开工率回升至37.1%,但绝对水平维持偏低。需求端看,随着9月开学季临近,电动自称车消费存在一定改善预期,部分电池企业逢低补库,但力度有限,长单采购仍是主流,周度开工率环比小幅修复。此外,沪伦比价修复后,铅锭进口窗口再度开启,且受当月交割影响,持货商移库交仓,铅锭库存小幅回升,库存压力增大。 整体来看,美国通胀缓和,弱化美联储加息预期,美元走弱为铅价提供宏观利多。国内电解炼厂检修收缩供给、再生原料成本抬升、下游消费存在回暖预期,共同构筑价格底部支撑。但进口货源流入叠加交割移库带来库存增量,显著压制铅价反弹高度。短期市场多空博弈,缺乏单边趋势驱动,预计沪铅低位区间磨底走势为主。 风险因素:宏观风险,供应大幅释放
2026-08-17 10:59:10美联储意外暂停RMP购债,华尔街料至少持续至10月,道明证券称年末前或重启
美联储对银行体系流动性的判断出现了一个值得关注的新变化。 美东时间13日周四,纽约联储官网更新的公开市场操作计划显示,在截至9月14日的一个月操作期内,美联储不会进行任何以管理银行体系准备金为目的的准备金管理购买(RMP)操作,但仍计划进行约170亿美元的再投资购债。此次暂停出乎华尔街策略师预期,因为此前市场普遍预计美联储会将RMP购债规模维持在每月100亿美元左右。 这是RMP计划自2025年12月启动以来首次出现月度购买规模降至零。纽约联储数据显示,此前RMP规模曾连续数月维持在400亿美元,4月降至250亿美元,随后在5月至7月降至100亿美元;如今则进一步降至零。 媒体援引华尔街策略师称,美联储这一决定意味着融资市场状况比此前预期更加宽松。美国银行、富国银行和道明证券(TD Securities)目前均预计,RMP暂停不会只是一个月的短暂停顿,至少要到10月才可能恢复;其中道明证券更预计,RMP可能一直维持为零至11月中旬。 美联储为何突然叫停RMP? RMP并非传统意义上的量化宽松(QE)。 纽约联储此前明确解释,FOMC要求公开市场交易台在必要时通过购买美国国库券等方式增加SOMA持仓,以维持银行体系处于“充足(ample)”准备金水平。RMP的规模并非预先固定,而是根据准备金供需、货币市场状况以及季节性因素动态调整。 换言之,RMP的核心目的不是刺激经济,而是防止银行体系准备金过快下降、从而导致货币市场利率出现剧烈波动。 此次暂停本身因此传递出一个相当明确的信号: 美联储认为目前银行体系的准备金缓冲足够,暂时没有必要继续通过购买国库券向金融体系注入更多准备金。 在本周四公布的最新计划中,纽约联储将截至9月14日操作期的再投资购买安排在约170亿美元,但RMP直接归零。相比之下,截至8月13日的前一个月度操作期内,除了约176亿美元的再投资购买外,美联储还安排了约100亿美元的RMP。 这一变化尤其值得关注,因为政府现金余额回升本身可能对金融体系形成流动性抽离。但美联储仍选择暂停RMP,意味着其对融资市场承受这一潜在流动性压力的能力有较强信心。 华尔街此前普遍预期维持100亿美元 媒体指出,在纽约联储本周四更新公开市场操作日程前,市场普遍预计美联储会继续以每月约100亿美元的速度进行RMP。美国银行甚至认为,考虑到未来政府现金余额增加可能带来的准备金流失,RMP规模存在升至150亿美元的可能。 持有以上预期的华尔街人士显然没有预料到RMP停购这一步。 美国银行策略师Mark Cabana和Katie Craig在给客户的报告中表示,RMP降至零意味着美联储注意到了“融资环境持续宽松”。他们目前预计,9月公布的购买计划仍将为零,2026年剩余时间则可能恢复到每月约100亿美元,但实际购买规模甚至可能低于这一水平。 富国银行策略师Angelo Manolatos和Francis Brown同样认为,美联储至少会在10月中旬之前保持RMP为零。 他们指出,杠杆基金的基差交易已经大幅减少、货币市场基金资产接近纪录高位、基金加权平均期限缩短,同时交易商资产负债表承载能力增强,这些因素共同改善了融资环境,使纽约联储有条件保持耐心。 道明证券:不是QT前兆,11月或重启RMP 相比之下,道明证券给出了更明确的时间表。 道明证券策略师Gennadiy Goldberg和Molly Brooks认为,RMP暂停并不意味着美联储资产负债表策略发生根本转向,更不能简单理解为量化紧缩(QT)即将重新启动。 他们预计, RMP为零的状态可能持续到11月中旬 ,随后美联储可能重新开始购债,初始规模约为每月50亿至100亿美元。 道明证券进一步指出,此次暂停更像是一次“暂停”,而非永久停止。其判断是,美联储目前拥有高于最低舒适准备金水平(LCLOR)的缓冲,因此可以暂时停止购买,让准备金随着时间自然回落;待这一缓冲有所消耗、货币市场利率趋于稳定后,再恢复规模较小的RMP。 在道明证券看来, 最快可能在11月恢复每月50亿至100亿美元的RMP ,主要原因之一是美联储希望在年底前重新为货币市场提供一定的流动性缓冲。 更重要的是,道明证券明确表示,目前没有看到RMP暂停与QT重启之间存在直接联系。美联储现行实施框架仍要求纽约联储在适当情况下通过购买国库券增加SOMA证券持仓,以维持充足准备金。 准备金从“充足”向更低水平回落,意味着什么? RMP暂停的另一个含义,是美联储开始允许准备金缓冲自然下降。 纽约联储此前解释称,RMP规模会根据准备金需求的季节性变化调整:在预计准备金将出现明显下降之前,可以提前增加购买;而在银行体系对美联储负债需求较低时,则可以减少甚至暂停购买。 因此,眼下美联储并非重新开始“收紧”资产负债表,而是在此前大规模RMP建立了一定准备金缓冲之后,选择暂时不再继续补充。 道明证券认为,这可能意味着货币市场利率未来拥有更大的上行空间,但只要准备金仍处于美联储认为足够的范围内,就没有必要通过RMP持续干预。 这也解释了为什么此次决定虽然意味着美联储少买了100亿美元国库券,却未必意味着金融条件突然转向紧缩。 从去年12月启动RMP以来,美联储实际上已经完成了一轮明显的“先快后慢”调整:月度RMP从400亿美元的初始规模逐步降至250亿美元、100亿美元,最终在8月这一个操作期降至零。纽约联储的历史操作记录显示,2025年12月至2026年3月期间,月度RMP均约为400亿美元;4月降至约250亿美元;5月至7月则均为约100亿美元。 这意味着,美联储正在从“主动补充准备金”逐步转向“观察准备金自然消耗”,而此次暂停则是这一过程的最新一步。 市场关注RMP何时重启 因此,眼下市场关注的重点已经从“美联储还会不会继续买”转向了**“美联储什么时候重新开始买、规模会是多少”**。 美国银行目前预计10月之后可能恢复每月约100亿美元的购买;富国银行也认为暂停至少会持续至10月中旬;TD证券则更为谨慎,预计RMP可能一直维持为零至11月中旬,然后以每月50亿至100亿美元的规模重新启动。 如果这一判断成立,那么RMP的暂停更像是美联储在确认金融体系流动性足够之后进行的一次“踩刹车”,而不是资产负债表政策重新转向紧缩。 纽约联储此前也明确指出,RMP与金融危机或疫情期间的大规模资产购买不同,其目的在于维持利率控制和充足准备金,并不代表货币政策立场发生变化。 因此,至少目前来看, “RMP暂停”与“QT重启”仍是两码事 。真正值得关注的信号,是未来几个月货币市场利率如何变化,以及准备金缓冲下降后,美联储是否重新认为有必要恢复国库券购买。
2026-08-17 08:52:30






