中非五水合硝酸铋出口量
中非五水合硝酸铋出口量大概数据
| 时间 | 品名 | 出口量范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 2016 | 中非五水合硝酸铋 | 1500-1600 | 公吨 |
| 2017 | 中非五水合硝酸铋 | 1550-1650 | 公吨 |
| 2018 | 中非五水合硝酸铋 | 1600-1700 | 公吨 |
| 2019 | 中非五水合硝酸铋 | 1620-1720 | 公吨 |
| 2020 | 中非五水合硝酸铋 | 1630-1730 | 公吨 |
中非五水合硝酸铋出口量行情
中非五水合硝酸铋出口量资讯
刘彦龙分享：全球铅酸蓄电池消费市场现状剖析与未来发展趋势研判【SMM电池回收】
在由 上海有色网信息科技股份有限公司、上海有色网金属交易中心有限公司和山东爱思信息科技有限公司 主办， 浙江港联捷物流科技有限公司 冠名的 GBRC 2026 SMM 电池回收与循环产业大会-主论坛 上，中国化学与物理电源行业协会 原秘书长 刘彦龙围绕“全球铅酸蓄电池消费市场现状剖析与未来发展趋势研判”的话题展开分享。 铅酸蓄电池的核心定位与价值 铅酸蓄电池是以铅及二氧化铅为电极、硫酸为电解液的二次电池，是全球应用最广、技术最成熟、成本最低廉的储能与动力电源之一。铅酸蓄电池是全球电池市场中仅次于锂离子电池的第二大技术路线，它凭借其无与伦比的成本优势、强大的大电流放电性能、高安全性以及近乎完美的回收体系，在全球电池市场中占据着不可替代的地位。产品主要分为汽车起动、工业备用及储能和动力三大类，其中阀控式密封铅酸电池是当前市场的主流。 （1）汽车起动/启停市场：具备极致的成本效益与卓越的低温冷启动性能，且供应链极其成熟，是燃油车与混动车型的不二之选。 （2)工业备用电源及储能市场：拥有高可靠性、强大的大电流放电能力，配合完善的梯次利用与回收体系，成为数据中心与通信基站的核心保障；离网光伏与微电网等用户侧储能的主要选择。 （3）低速电动车/ 电动叉车等动力市场：精准匹配成本敏感型市场需求，兼具高安全性与易维护性，是短途运输与仓储物流场景的性价比首选方案。 2025年全球铅酸蓄电池市场规模及增长动力 铅酸蓄电池并未因锂电技术的普及而衰退，反而通过技术升级（如长寿命、深循环产品）和应用场景拓展找到了新的增长曲线。其极高的资源回收率不仅解决了环保问题，更转化为成本优势，使其在成本敏感型和对安全性要求极高的细分市场中，依然保持着不可撼动的市场地位。 2025年全球铅酸蓄电池市场规模达到602.8亿美元，同比增长5%左右。起动市场作为行业基本盘占据主导地位，市场占比57%；而备用与储能市场受益于AI数据中心与5G基站的新基建浪潮，以及离网光伏与微电网等新能源需求，成为增长最快的细分领域，市场占比25.5%；在中国、印度、东南亚等地区，低速电动车与工业叉车的普及带动了动力电池需求，动力市场占比17.5%，应用边界持续向短途运输领域拓宽。 汽车产业技术迭代： 全球汽车产量稳步回升，AGM/EFB等启停电池渗透率快速提升。高附加值产品替代传统铅酸电池，成为车用领域的主要增长引擎。 备用储能刚性需求： 5G基站、数据中心UPS及用户侧储能需求激增。铅酸电池凭借低成本、高安全性和成熟技术，在中短时长备电场景中占据不可替代的地位。 轻型车市场扩容： 中国及东南亚市场存量替换与增量需求双重驱动。“以旧换新”政策利好释放，电动两轮车等轻型交通工具成为动力电池的核心增量市场。 资源循环护城河： 全球回收率超过95%，是回收率最高的消费品之一。闭环回收大幅降低原料成本，同时满足严苛的环保法规，构建了行业独特的竞争壁垒。 2025年全球铅酸蓄电池行业主要特点 在全球碳中和背景下，可持续发展理念正重塑行业格局。铅酸蓄电池行业正从单纯的产能竞争转向技术升级与环保合规的综合实力较量，绿色生产与资源循环利用成为企业突围的关键方向。 成熟期特征：格局固化 技术路线历经沉淀已趋稳定，行业告别高速增长进入存量竞争。头部企业凭借规模效应、技术专利与渠道网络，构筑了极高的市场准入门槛，行业马太效应显著。新进入者难以突破现有壁垒，市场份额持续向行业龙头集中。 多元场景：三大细分市场 覆盖汽车起动(SLI)、电动车辆动力、通信与数据中心备用电源三大核心领域。各领域对产品性能、成本与循环寿命的要求迥异，驱动因素也呈现出差异化特征。 成本结构：原材料主导 铅在生产成本中占比超70%，其价格波动直接决定企业盈利水平。行业周期性强，成本端的微小变化会被规模效应放大，对企业现金流和利润产生显著影响。企业积极布局再生铅业务以锁定成本优势。 监管趋严：优胜劣汰 全球环保标准不断提升，对铅排放与生产过程的环保要求日益严苛。环保合规成本大幅上升，成为行业的重要门槛，加速了落后产能的市场出清。具备绿色生产能力的头部企业将获得更大的市场份额与政策支持。 2025年全球铅酸蓄电池市场区域分布 2025年全球铅酸蓄电池市场规模：602.8亿美元 亚太地区：307.4亿美元（占比51%）； 北美：108.5亿美元（占比18%）； 欧洲：96.4亿美元（占比16%）； 独联体：36.2亿美元（占比6%）； 拉美：30.1亿美元（占比5%） 中东与非洲：24.1亿美元（占比4%）。 亚太地区为全球最大生产与消费市场，占据全球51%市场份额，中国、印度、东南亚为核心增长极；欧美市场侧重高端工业备用、电网储能、黑启动特种场景，聚焦高附加值先进铅酸蓄电池产品。中东非洲拉美和独联体地区是铅酸蓄电池增速较快的市场。 2025年全球铅酸蓄电池市场现状剖析：区域市场特点 1、亚太地区（全球第一大铅酸蓄电池消费区，2025 年全球消费占比51%） （1）需求结构：消费结构多元，动力型电池占比最高（48%），其次是汽车启停电池（34%）、通信基站+ UPS 备用电源（18%）；中国、印度、东南亚（越南、印尼、泰国）为三大核心市场；中国是全球最大铅酸生产国与消费国，印度、东南亚是未来增量核心市场，年复合增速6%，远高于全球平均水平。 （2）供需格局：本土产能充足，中国铅酸蓄电池大量出口东南亚、南亚；东南亚本土产能不足，依赖进口；印度以本土中小铅酸工厂为主，基础设施不完善，离网光伏、农村电动两轮车需求爆发式增长。 （3）回收体系：中国再生铅产业成熟，再生铅占铅原料约58%；印度、东南亚铅酸电池回收散乱、合规回收率仅35%-45%，非法冶炼普遍，环保监管宽松。 （4）产品类型：普通富液式铅酸电池占比最高，AGM 启停电池在中国乘用车市场渗透率提升；胶体铅酸电池在光伏储能场景快速放量。 2、北美地区（全球第二大市场，2025 年全球消费占比18%，美国为核心） （1）需求结构：汽车后市场替换电池占绝对主导（72%），其次为数据中心UPS 备用电源、工业叉车电池；新车OEM 配套占比持续下滑。北美燃油车保有量超2.9 亿台，替换周期3-5 年，存量需求刚性极强；墨西哥依托近岸外包制造业，铅酸需求增速加快（CAGR5.1%）。 （2）供需格局：本土以Clarios、EnerSys 等头部企业主导，AGM 高端铅酸蓄电池占比超60%；本土铅酸产能有限，部分标准富液电池自亚太进口。 （3）回收体系：全球最完善，废铅电池合规回收率98% 以上，循环经济法规严格，原生铅依赖度低，再生铅产业链闭环成熟，环保标准严苛，限制低端铅酸产能进入。 （4）产品结构：高端VRLA 阀控铅酸、AGM 电池为主，普通富液电池占比逐年萎缩。 3、欧洲地区（第三大消费市场，2025 年全球占比16%，以德、法、英、意为主） （1）需求结构：汽车启停电池（OEM + 后市场）占60%，工业UPS、电信备电、光伏储能占40%；燃油车保有量趋于饱和，市场以存量替换需求为主，整体增速仅1.5%-1.8%，属于成熟存量市场。启停系统普及，AGM、EFB 增强型铅酸蓄电池成为车用主流产品。 （2）供需格局：本土头部企业主导生产，欧盟电池法规严格限制铅污染，低端富液式铅酸电池逐步淘汰；大量标准型铅酸电池从中国进口。 （3）回收体系：欧盟电池法规强制废铅蓄电池回收率≥85%，再生铅体系高度规范化，环保成本极高，中小铅酸企业生存压力大。 （4）政策约束：欧盟新版电池法案（EU Battery Regulation）限制含铅电池生产、碳排放指标抬高，倒逼铅酸产业升级或外迁。 4、拉丁美洲（全球消费占比约5%；巴西、阿根廷为核心） （1）需求结构：汽车替换电池占55%，其次是离网光伏储能、偏远地区通信基站、低速三轮电动车；拉美电网稳定性差，停电问题频发，离网备电需求旺盛；人均收入偏低，优先选择低价电池产品。 （2）供需格局：本土铅酸产能不足，超60% 铅酸蓄电池依靠中国进口；巴西为区域最大单一消费市场；阿根廷受通胀影响，电池市场波动大。 （3）回收体系：合规铅酸蓄电池回收率仅40%-50%，非法废铅冶炼普遍，环保监管薄弱，再生铅产业发展滞后。 （4）产品结构：以经济型富液式普通铅酸蓄电池为主，AGM 高端铅酸渗透率低。 5、中东和非洲（全球消费占比约4%；沙特、阿联酋、尼日利亚、南非为核心） （1）需求结构：离网光伏储能、通信基站备用电源占比60%，汽车替换电池占30%，低速电动三轮车占10%；非洲大部分地区电网基建薄弱，离网供电是刚需；中东以沙漠地区通信基站、油气工业备用电源为主。尼日利亚、东非各国电动三轮车需求快速增长，拉动铅酸蓄电池需求，市场年增速维持在4%-5%。 （2）供需格局：本土几乎无规模化铅酸产能，90% 以上依赖中国进口；南非拥有少量本土铅酸加工厂。 （3）回收体系：非洲合规回收率不足30%，废铅随意丢弃，环境污染问题突出，几乎没有规范化再生铅产业链。 （4）产品结构：全部以经济型富液铅酸电池为主，对电池采购成本极度敏感。 6、独联体区域（全球消费占比约6%，俄罗斯占70% 以上） （1）需求结构：汽车启停替换电池占52%；高寒地区离网储能、矿山工程机械、通信基站备用电源占48%；区域纬度高、冬季漫长，低温环境对电池耐低温性能要求严苛；燃油车保有量大，存量替换需求稳定；中亚国家电网不稳定，光伏离网储能需求逐年上涨。 （2）供需格局：俄罗斯拥有本土铅酸生产企业，中亚国家铅酸电池主要从俄罗斯、中国进口；俄乌冲突后供应链重构，进口贸易波动较大。 （3）回收体系：俄罗斯欧洲部分铅酸蓄电池合规回收率70% 左右；中亚国家回收体系落后，回收率仅35%-45%。 （4）产品结构：普通富液铅酸、胶体铅酸蓄电池为主；传统铅酸蓄电池在-20℃环境下容量衰减严重，低温短板明显。 铅酸蓄电池面临的挑战与风险：锂电的挤压与钠电的挑战 以锂电池为代表的新技术，在能量密度、循环寿命、充电速度等多个核心性能指标上，都对铅酸蓄电池形成了全面的优势。锂电池凭借其优异的性能，正在各个领域发起猛烈的替代攻势。钠电池凭借低温、快充及安全性正在进入铅酸蓄电池主要市场。 （1）锂电的现状：电动两轮车锂电渗透率快速提升（2025年中国电动两轮车总出货量6317万辆，锂电车出货量为2994万辆，占比47.4%。其中锂电车内销2215万辆，占比74%，锂电车出口占比电动两轮车出口的71.9%），储能领域锂电绝对主导（2025年末，在中国电力储能累计装机规模分布上，锂离子电池占比65.8%，抽水蓄能占比31.3%，铅酸蓄电池占比0.4%），汽车低压锂电池销量获得突破性增长（如骆驼股份2024年汽车低压锂电池销量实现历史性突破，低压锂电类产品营收同比增长376%）。 （2）钠电的实质性威胁（2025年爆发点）：2025年中国钠离子电池产量为3.45GWh，相较于2024年的1.76GWh接近翻倍增长。从下游应用来看，储能领域应用占据下游市场52%，其次是轻型动力（20%）和启停（17%），新能源汽车动力领域应用占比不足10%。 结论：铅酸蓄电池的敌人不再是遥远的锂电池，还有已实现商业化落地的钠电池。铅酸蓄电池必须在成本、回收、大电流领域构筑最后防线。 各区域铅酸蓄电池市场替代风险分析 1、亚太地区 （1）锂电池替代：高替代场景：中国高端电动两轮车、家用光伏储能、大型通信基站储能，磷酸铁锂已经抢占25%-35% 份额；新能源汽车普及，燃油车增量放缓，乘用车启动铅酸蓄电池长期承压。 壁垒场景：印度、东南亚低价两轮三轮车、农村离网光伏，受购置预算限制，锂电前期成本偏高，渗透缓慢。 （2）钠离子电池替代：钠电成本快速下行、低温性能优异，完美对标亚太低速电动车、离网储能、通信备电。中国市场2026-2030 年钠电会挤压15%-25% 铅酸份额；印度、东南亚在2030 年后钠电规模化落地后，将大规模替代低端铅酸蓄电池。 （3）不可替代板块：汽车后市场替换铅酸蓄电池（以旧换新残值模式成熟）、大型叉车工业电池短期内保持稳定。 2、北美地区 （1）锂电池替代： 高替代场景：超大型数据中心长时储能、户用光伏储能，美国IRA 法案补贴磷酸铁锂储能，锂电持续挤压工业储能型铅酸份额；新能源汽车渗透率提升，乘用车OEM 启停铅酸需求逐年萎缩。 壁垒场景：汽车后市场替换电池。北美铅酸电池以旧换新回收体系成本极低；锂电回收体系尚未建立、回收成本高，短期内无法撼动替换铅酸的基本盘。 （2）钠离子电池替代：短期（2026-2030）渗透有限。北美钠电产业链布局滞后，钠电仅在偏远离网储能、高寒地区备用电源小范围试点；2030 年后钠电成本下探后，才会对低端工业铅酸形成冲击。 北美汽车替换铅酸在未来10 年依旧是基本盘，锂电、钠电主要侵蚀工业储能板块。 3、欧洲地区 （1）锂电池替代： 核心替代赛道：乘用车OEM 启停电源、户用储能、电网储能。欧盟加速新能源汽车普及，燃油车新车产量下滑，车用铅酸OEM 订单持续收缩；磷酸铁锂储能享受欧盟清洁能源补贴，在分布式储能领域快速抢占铅酸市场。壁垒场景：商用车后市场替换电池、通信基站短时备用电源，铅酸稳定性、性价比依旧具备优势。 （2）钠离子电池替代：欧洲在高寒北欧地区（挪威、瑞典、芬兰）钠电具备天然优势，低温性能优于锂电、铅酸。2028年以后，钠电将在北欧离网储能、电信备电快速替代铅酸蓄电池；南欧区域钠电替代节奏偏慢。 欧洲车用铅酸OEM 业务会持续萎缩，仅保留汽车后市场替换市场；工业储能领域会被锂电、钠电持续挤压。 4、拉美地区 （1）锂电池替代： 当前渗透速度较慢。前期购置成本高于铅酸，仅在巴西等经济较好地区的户用光伏储能实现小规模应用；低端低速代步车领域锂电性价比不足，很难普及。 （2）钠离子电池替代： 钠电是拉美未来铅酸最大威胁。钠电规模化量产之后，初始成本可对标铅酸，同时寿命更长、免维护，适配拉美离网储能、低速车辆场景。预计2030年后钠电进口放量，挤压20%-30%低端铅酸份额。 短期5-8年铅酸依旧主导拉美市场；中长期钠电将成为主要替代技术。 5、中东和非洲地区 （1）锂电池替代： 现阶段替代能力极弱。锂电初始采购成本高、当地缺少锂电维修、回收配套服务；非洲大部分国家消费者只接受低价一次性铅酸电池，仅中东油气项目、大型商用储能会少量使用锂电。 （2）钠离子电池替代： 短期（2030 年前）替代压力很小。即便钠电实现降本，非洲缺乏电池维修网点、电池回收体系；只有南非、阿联酋等经济体量较高的国家会率先导入钠电；广大撒哈拉以南非洲，铅酸电池未来15-20 年依旧是绝对主流。 中东非洲是全球铅酸蓄电池最后的增量洼地，锂电、钠电渗透周期最长。 6、独联体地区 （1）锂电池替代： 普通磷酸铁锂电池低温性能差，-20℃容量衰减40%-50%，在独联体高寒地带使用体验差；仅在俄罗斯西部城市的大型UPS储能实现应用；高寒山地、矿山场景锂电竞争力不足。 （2）钠离子电池替代： 钠电-20℃环境可保持85%-90%容量，完美适配独联体高寒气候；随着钠电成本下降，在矿山备电、通信基站、低速代步车、离网光伏储能会快速替代传统铅酸。2028年后，钠电将抢占20%-35%铅酸市场份额，是独联体铅酸电池最大竞争对手。 （3）壁垒板块：燃油车后市场替换电池，依靠成熟铅酸回收模式，替代节奏相对缓慢。 中国是全球最大的铅酸蓄电池生产国出口国 中国是全球最大的铅酸蓄电池生产国和出口国，获得《铅酸蓄电池规范条件》企业有132家，生产了全球约四成的铅酸蓄电池，并大量出口到世界各地。2024年中国铅酸蓄电池产量约为283.1GWh，同比下降5%。行业营业收入约为1600亿元，约合233亿美元，占全球市场的38.6%。其中，中国国内市场规模为203.8亿美元，出口金额为29.2亿美元。 从全球格局来看，中国无疑是铅酸蓄电池产业的领导者，这一地位的形成，得益于中国完整的产业链配套、成熟的制造经验和显著的成本优势，使得中国产品在全球市场具有极强的竞争力。 中国国内市场，电动两轮车、电动三轮车、电动道路车及牵引车用动力蓄电池是第一大市场，占比48%；汽车、摩托车及船舶用起动蓄电池是第二大市场，占比27.5%；固定用、数据中心及新能源储能用蓄电池是第三大市场，占比17.8%，其他市场为7.7%。 2020-2025年中国铅酸蓄电池出口量及出口额 中国铅酸蓄电池出口变化趋势 基于2020-2025年的出口数据，中国铅酸蓄电池出口呈现“总量扩张，均价下行，市场格局深度调整” 的鲜明特征。 （1）量增价减的趋势固化：在出口数量（特别是起动电池）显著增长的同时，所有主要品类的出口单价均出现持续性下跌。这反映出行业可能正面临激烈的价格竞争、成本传导或产品结构下移的压力。 （2）市场重心战略性转移：受美国关税政策影响，美国等传统核心市场的重要性急剧下降，其份额被东南亚（马来西亚、越南）、南亚（印度）及其他新兴市场（俄罗斯、中东）快速填补。这清晰指向了地缘政治和贸易政策对供应链的重塑作用。 （3）产业链出海迹象明确：2024-2025年，零件出口重量连续两年爆发式增长，2025年相较2020年增长170.6%。蓄电池零件出口的暴涨（尤其是对越南、马来西亚），强烈暗示中国企业在通过出口半成品，在海外进行组装生产，以规避关税并贴近新兴市场。 中国铅酸蓄电池技术发展趋势 持续深耕铅酸电池技术迭代：重点研发铅炭电池、双极性电池等高性能产品，巩固在传统领域的技术护城河；同时开发内置BMS的“智能电池”，以数字化技术赋能产品升级，提升终端应用的安全性与智能化水平，进一步挖掘存量市场价值。 打破单一技术路线依赖：一方面通过投资或收购切入锂电池领域，直接参与新能源主流市场竞争；另一方面前瞻性布局钠离子电池研发，依托资源优势抢占下一代低成本储能技术先机，实现从“单一产品”向“多技术路线协同”的战略转型。 深化产业链整合：从单纯的产品制造向全产业链运营延伸，大力发展废旧电池回收与梯次利用业务，建立“生产-销售-回收-再生”的闭环体系，形成“资源+技术+渠道”的复合竞争优势，提升企业长期盈利空间与可持续发展能力。 推行智能化制造：未来的工厂将是高度自动化和数字化的。企业将广泛应用机器人、大数据分析和5G技术，实现生产过程的智能管理和优化。 中国铅酸蓄电池市场拓展趋势：深化东南亚布局 在市场拓展方面，深化在东南亚的布局将是核心战略。未来，企业不仅要在当地建厂生产，更要向产业链的上下游延伸，建立区域研发中心，完善本地的销售和服务网络，甚至布局矿产和回收资源。通过这种深度的本地化运营，才能真正扎根市场，赢得长期竞争优势。 建立区域研发中心： 贴近市场进行产品研发，加速本地化适配，提升技术响应速度。 完善本地销售与服务网络 ：构建全链路服务体系，缩短交付周期，提升客户满意度与品牌粘性。 产业链垂直整合布局： 向上游布局铅矿资源，向下游拓展电池回收业务，构建闭环生态。 未来展望 铅酸蓄电池并非夕阳产业，而是处于从“低成本制造”向“高价值服务”转型的关键期。全球市场并未衰退，而是从“欧美主导”转向“亚洲制造+亚洲消费”。未来几年，全球铅酸蓄电池产量年均增速3%左右，增速逐步放缓，预计2035年前达到顶峰！ 尽管铅酸蓄电池挑战重重，但我们对行业的未来依然充满信心。铅酸蓄电池凭借其成熟可靠的技术和广泛的应用基础，在未来的能源体系中仍将扮演重要角色。只要我们坚持技术创新、市场拓展和绿色发展的道路，就一定能够克服困难，实现产业的持续、健康和高质量发展。 》点击查看 GBRC 2026 SMM 电池回收与循环产业大会 专题报道
2026-07-16 18:36:37221MW/400.6MWh！山西独立混合储能电站EPC招标
北极星储能网讯：2026年7月13日，山西221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目EPC招标，招标人为介休泰新储能有限公司。 项目为独立混合储能电站，由先进的飞轮储能+电化学储能组成，选址在晋中市介休市洪山镇西部上曹麻村南部，容量为221MW/400.588MWh，其中飞轮储能的装机容量21MW/0.588MWh，电化学储能的装机容量为200MW/400MWh，电化学储能采用磷酸铁锂电池。配套建设1座220kV升压站，以220kV电压等级接入系统。 本项目允许联合体投标，须满足相关条件。 原文如下： 介休泰新储能有限公司221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目总承包（EPC）招标公告 （招标编号：E1407000827004403001） 招标项目所在地区:介休市 一、招标条件 本 介休泰新储能有限公司221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目总承包（EPC）（招标项目编号：E1407000827004403001）,已由介休市行政审批服务管理局以2512-140781-89-01-170554批准建设,项目资金来源为 企业自筹招标人为 介休泰新储能有限公司。本项目已具备招标条件，现进行 公开招标 二、项目概况与招标范围 项目规模：介休泰新储能有限公司221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目为独立混合储能电站，由先进的飞轮储能+电化学储能组成，选址在晋中市介休市洪山镇西部上曹麻村南部，容量为221MW/400.588MWh，其中飞轮储能的装机容量21MW/0.588MWh，电化学储能的装机容量为200MW/400MWh，电化学储能采用磷酸铁锂电池。配套建设1座220kV升压站，以220kV电压等级接入系统；升压站区域包含1台240MVA主变、220kV配电装置、35kV预制舱、2套SVG设备、1台户外站用变、1台户外备用站用变、1栋综合办公楼（三层框架结构）、出线架构等。储能电站和升压站合建在一起，总共占地面积为38.9亩。 根据本项目的接入系统批复文件，本项目以1回220kV线路接入东湖龙220kV变电站，线路长度约9km，导线采用2×JL/G1A-630型钢芯铝绞线。 本项目为交钥匙工程，主要包含两大部分，场区工程和送出线路工程；场区工程包含勘察设计（初步设计、施工图设计、竣工图设计）、设备采购（飞轮储能、电化学储能、主变、配电装置等所有设备）、建安工程、场区工程所需的相关手续办理等所有的内容，包括场平、土建、安装、接线等所有内容，以及项目的并网手续办理及各项验收等所有服务；送出线路工程包含勘察设计（初步设计、施工图设计、竣工图设计）、材料采购（铁塔、地脚螺栓、混凝土、钢筋、钢芯铝绞线、OPGW、金具等所有材料）、土地征租（含临时用地用费）、青赔、以及外线工程所需的相关手续办理、建安工程等所有的内容。 招标内容与范围：本招标项目划分为 1个标段，本次招标为其中的： 001介休泰新储能有限公司221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目总承包（EPC） （1）勘察设计：勘察内容为本项目的地形图测绘、地质勘察，出具合格的勘察报告；设计内容为本项目的初步设计、施工图设计、竣工图编制等阶段的设计及相关服务，初步设计报告至竣工验收全阶段的设计工作。（2）设备材料采购：储能电站所需设备采购，包括但不限于储能系统相关设备、变配电设备等；以及主要设备的监造工作；全流程配套服务：负责设备材料的到货检验、装卸运输、二次倒运；提供备品备件、专用工具；开展技术服务、设计联络、人员培训，供应消耗品并提交全套技术资料；（3）施工范围：储能电站的临建、建筑施工及安装工程。包括但不限于建、构筑物及设备基础；站内外道路、围墙、大门工程、绿化、给排水系统及所有电气设备安装调试、水环保、安全消防设备设施等所有室外配套工程；（4）其他：①办理与项目施工有关的所有许可文件并承担相应费用（不包含招标人已经办理完成的各项批复及手续的费用），包括但不限于施工备案手续，电力质检、防雷、消防、劳动卫生等；②办理项目环境保护、安全等备案及验收工作；完成环境保护监测（包括电磁辐射监测）等工作，并承担相应费用；③办理项目并网前、后的各项试验及验收手续，取得相应报告并承担相应费用；包括但不限于：电能质量测试、保护定值计算、二次安防评估、各相关主管部门验收及并网、电池储能系统满足电网验收要求的到货至并网各阶段第三方检测等，最终满足正常运行要求；④承担本工程施工所涉及的相关民事协调工作，承担储能电站、送出线路临时占地及地面附着物补偿费用；承担施工临时用地（吊装平台、设备运输道路、堆场等）的租赁；⑤协助办理建设用地报批手续、建设用地规划许可证、土地使用权证、建设工程规划许可证、施工许可证并承担相应协调费用。⑥配合招标人办理电力业务许可证、办理《购售电合同》、《并网调度协议》、《通信协议》、《高压供电合同》等。 三、投标人资格要求 001介休泰新储能有限公司221MW/400.588MWh独立混合储能电站项目总承包（EPC） 投标人须是依法成立的法人，具备有效的营业执照；投标人同时具备以下资质：（1）施工资格要求：投标人具有有效的电力工程施工总承包贰级及以上资质证书；具有建设行政主管部门颁发的有效的安全生产许可证；（2）勘察设计资格要求:具备有效的工程设计综合甲级资质或工程设计电力行业乙级及以上资质或工程设计电力行业(送或变电工程)专业乙级及以上资质或电力行业新能源发电专业乙级及以上资质。3.3财务状况良好，需要提供上年度第三方审计的财务报告；拟任总承包项目经理：具有有效的机电工程专业壹级注册建造师资格，同时具有有效安全生产考核合格证B证，且未担任其他施工工程项目的项目经理。项目总承包项目经理与设计负责人或施工负责人可为同一人勘察设计负责人:有效的注册电气工程师(发输变电)注册证书或电力工程相关专业中级工程师及以上职称施工负责人:具有有效的机电工程专业壹级注册建造师资格，同时有效的安全考核合格证B证单位负责人为同一人或存在控股、管理关系的不同单位，不得同时参加本项目同一标段的投标；在“信用中国”网站未被列入“失信被执行人”、“企业经营异常名录”、“重大税收违法案件当事人名单”；在国家企业信用信息公示系统未被列入“经营异常名录”、“严重违法失信企业名单（黑名单）在“中国执行信息公开网”中未被列入失信被执行人名单；投标人及其法定代表人、拟委任的总承包项目经理、设计负责人、施工负责人在近三年内无行贿犯罪行为记录（以中国裁判文书网查询结果为准）。 本项目 允许 联合体投标。联合体投标的，应满足下列要求： （1）联合体各方均应具有有效的营业执照；满足联合体协议约定的成员分工所需的资格条件和能力；（2）联合体各方应签订联合体协议书，明确联合体牵头人并在联合体协议书中明确各方的权利义务，联合体各方在投标、签约与履行合同过程中对委托人承担连带责任；（3）投标人不能既参加联合体又以其独家名义对该招标项目投标或者参与不同联合体进行投标；（4）牵头人负责投标文件的制作与上传、投标保证金递交、质 疑、投诉、合同履行过程中的管理、沟通、协调等；（5）除联合体协议书各成员单位均须按照提供格式进行签章外，其他只需牵头单位签章即可。（6）本项目联合体牵头人须为承担本项目施工部分工作内容的单位。
2026-07-16 13:49:13存储为何再度跳水？
存储芯片股本周遭遇剧烈震荡，多重利空信号叠加，令此前因AI需求驱动的涨势骤然承压。 周三，美光股价单日重挫10%，SK海力士美国存托凭证（ADR）同步下跌9%，将前一交易日的涨幅大幅回吐。 触发此轮抛售的直接导火索，是巴菲特警告称AI主题投机盛行、市场已难觅真正价值 ，尽管他并未点名任何具体公司。 与此同时，广发香港在月度电话会议中下调了第三季度DRAM价格增长预测， 理由是客户对接近30%的涨价幅度强烈抵制。 这一轮下跌折射出存储板块当前的核心矛盾：基本面数据依然强劲，但供给扩张预期与需求端的规格下调风险，正在侵蚀市场对高价格持续性的信心。 巴菲特言论引发情绪逆转 美光本周的走势堪称"过山车"。7月13日（周一）股价下跌4.3%，收于937美元；7月14日（周二）因KeyBanc将目标价上调至1750美元、预计存储短缺将延续至2027年，股价反弹4.7%，盘中一度触及994.80美元；7月15日（周三），巴菲特的表态令市场情绪急转直下，股价一度跌至约865美元附近，市值回落至约1.05万亿美元。 巴菲特的原话是，当所有人都热衷于在AI等主题上"赌博"时，寻找真正有价值的投资变得"越来越难"。 这番话并未针对美光，却精准击中了存储股近期交易模式的软肋——投资者对每一条消息的反应都像在押注涨跌，而非基于对基本面的长期判断。 一位市场观察人士指出， SK海力士上周在纳斯达克上市后的行情走势，正是这种"赌博心态"的缩影 ：投资者起初因该公司CEO Arvind Krishna表示客户支出已向存储产品转移而大举买入，随后又因担忧SK海力士扩产计划将压低行业定价而迅速抛售。 DRAM涨价遭抵制 广发香港在月度电话会议中透露，客户对接近30%的DRAM价格涨幅抵制情绪强烈，该机构因此略微下调了第三季度DRAM价格增长预测。这一表态与此前KeyBanc预计DRAM三季度涨价15%至20%的判断形成对比，显示需求端的议价能力正在对供给侧的定价预期形成制约。 广发香港同时指出，普通服务器的DDR5规格预计将较此前下调约50%，DRAM供应商正在推进提供96GB或64GB的新款RDIMM及MRDIMM产品，后者有望成为新的主流规格。 此外，据广发香港7月2日的分析，英伟达VR200 NVL72机架的LPDDR5X容量已大幅削减， 极端情景下甚至可能降至原始规格的四分之一，这将使LPDDR5X成本从原本可能攀升至120万美元压缩至约29.3万美元。 该机构还预计，英伟达Vera CPU机架同样将采用96GB SOCAMM方案，总内存容量从规格表所示的1.5TB降至768GB，交付时间也可能因此推迟。 NAND与HBM成为新的分歧点 尽管DRAM前景趋于谨慎，广发香港对NAND闪存的态度却明显转向乐观。该机构指出，KV缓存卸载（KV cache offloading）的需求持续超出预期，同时市场出现了以NAND替代昂贵DRAM的新兴趋势，两者共同支撑NAND需求。 KeyBanc分析师John Vinh则维持对整体存储市场的积极判断 ，预计NAND三季度涨价30%至40%，四季度再涨15%；HBM价格明年有望翻倍以上。 HBM是AI处理器的关键配套存储，美光是英伟达AI处理器的HBM供应商之一，这一定位使其深度嵌入AI硬件供应链。 广发香港对SK海力士二季度业绩持乐观态度，预计其营收将达85万亿韩元，毛利率为63%。 SK海力士ADR溢价面临收窄压力 SK海力士ADR周三下跌9%至176.46美元，而其韩国本地股同日收涨8.8%，两者走势明显背离。在周二大涨27%之后，SK海力士ADR的远期市盈率已升至约6.2倍，与竞争对手美光的估值水平趋近——而此前ADR相对本地股折价正是部分投资者买入的重要理由之一。 目前SK海力士ADR相对韩国本地股的溢价一度超过50%。 韩国证券存托机构预计将于7月29日开放本地股与ADR之间的双向转换，届时这一溢价空间可能显著收窄，构成ADR持有者的潜在压力。 强劲基本面难掩周期隐忧 尽管短期情绪波动剧烈，美光的基本面数据依然亮眼。该公司最新财季营收达415亿美元，同比增长346%；净利润飙升近1400%至282亿美元；调整后每股收益25.11美元。美光已与16家战略客户签订总额220亿美元的存储芯片供应承诺协议，协议包含"照付不议"条款、现金押金及价格下限，为公司提供了超越日常市场波动的需求锚定。 然而，存储行业的周期性风险始终悬而未决。美光今年资本支出约270亿美元，SK海力士与三星电子同样在大规模扩产。一旦供给追上需求，当前的定价权将面临严峻考验。当前多头逻辑的核心假设——供给紧张持续时间长于历史周期——能否成立，仍是市场最大的不确定性所在。
2026-07-16 13:20:26金属外强内弱 伦沪镍涨超2% 碳酸锂沪锡跌幅居前 沪银跌逾3%【SMM午评】
SMM7月16日讯： 金属市场方面: 截至午间收盘，内盘基本金属普跌，沪铜跌0.22%，沪铝微跌。沪铅涨0.1%，沪锌跌0.72%。沪锡跌1.34%。沪镍涨2.94%。 此外，铸造铝主连期货涨0.26%，氧化铝主连跌0.52%。碳酸锂主连跌2.36%。工业硅主连涨0.18%。多晶硅主连期货跌0.48%。 黑色系涨跌互现。铁矿跌0.46%，螺纹、热卷微涨。不锈钢涨1.13%。双焦方面：焦煤主力合约跌0.43%，焦炭主力合约跌0.56%。 外盘基本金属方面，截至11:43分，LME金属全线上涨。伦铜涨0.31%，伦铝涨0.44%，伦铅涨0.68%。伦锌涨0.55%，伦锡涨0.46%。伦镍涨2.47%。 贵金属方面，截至11:43分，COMEX黄金跌0.33%，COMEX白银跌0.08%。内盘贵金属方面：沪金跌0.82%；沪银主连跌3.22%。 此外，截至午间收盘，铂主连期货涨1.95%，钯主连期货涨0.29%。 截至午间收盘，欧线集运主力合约跌0.79%，报2573.5点。 截至7月16日11:43分，部分期货午间行情: 》 点击查看SMM数据看板 现货及基本面 铜： 今日广东1#电解铜现货对当月合约：好铜报180元/吨较上一交易日涨100元/吨，平水铜报升水100元/吨较上一交易日涨120元/吨，湿法铜报升水40元/吨较上一交易日涨120元/吨。广东1#电解铜均价104180元/吨较上一交易日跌1025元/吨，湿法铜均价为104080元/吨较上一交易日跌1015元/吨。现货市场：广东库存连续两天下降，到货减少是主因…… 》点击查看详情 宏观面 国内方面: 【6月我国动力和储能电池销量同比增长49.1%】 中国汽车动力电池产业创新联盟发布2026年6月动力电池数据显示，6月，我国动力和储能电池销量为196.0GWh，环比增长7.6%，同比增长49.1%。其中，动力电池销量为133.4GWh，占总销量68.1%，环比增长5.0%，同比增长41.8%；储能电池销量为62.6GWh，占总销量31.9%，环比增长13.4%，同比增长67.5%。1-6月，我国动力和储能电池累计销量为979.4GWh，累计同比增长48.6%。其中，动力电池累计销量为661.3GWh，占总销量67.5%，累计同比增长36.2%；储能电池累计销量为318.1GWh，占总销量32.5%，累计同比增长83.4%。(金十数据APP) 【中国央行逆回购操作当日实现净投放6160亿元】 中国央行今日开展6260亿元7天期逆回购操作，因今日有100亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放6160亿元。(金十数据APP) 》7月16日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.7909元 美元方面： 截至11:43分，美元指数跌0.02%，报100.5。美联储主席沃什出席参议院听证会期间频繁提到对通胀的不满，他表示：“近期通胀数据并不能完美反映潜在通胀情况。劳动力市场看起来相当不错，但通胀方面则不太乐观。我对任何通胀指标都不满意。我们将审视我们的工具，包括资产负债表和利率，看看是否需要调整以应对通胀。” 美联储褐皮书显示，5月底至6月期间，美国经济活动在12个联储辖区中有11个实现轻微至温和增长，整体增速与上一期基本相当。报告称，高油价等因素抑制部分消费，消费者减少非必需品支出并转向更低价商品。旅游业有所回升，世界杯相关客流为部分地区带来提振。制造业保持温和增长，数据中心、机械和国防领域订单增加。建筑和房地产活动小幅改善，数据中心建设成为亮点。此外，能源行业钻探活动增加，金融状况总体稳定，商业和消费贷款规模温和上升。不过，农业受到大宗商品价格下降、成本上升和信贷收紧影响。多数受访人士预计未来几个月经济将继续扩张，但燃料成本前景仍存在较大不确定性。 美联储理事库克周三表示，等待通胀放缓一段时间是明智之举，但若通胀未能很快放缓，已准备采取行动。库克指出：“我认为，从现在起应给予更多时间观察通胀如何发展。不过，未来我仍认为风险仍主要集中在通货膨胀上升方面，原因在于人工智能领域的投资热潮、关税、伊朗战争带来的价格压力。如果我们无法很快看到通胀放缓迹象，我已经准备好采取行动。我完全致力于实现我们的通胀目标，这一承诺坚定不移。”库克将当前形势与一年前的情况进行了对比，当时通胀率远高于美联储2%的目标，而就业市场看似稳定，但存在就业市场和通胀放缓的风险。“我注意到，与大约一年前相比，风险的平衡出现了显著变化，目前通胀风险已超过就业风险 。”她表示。 据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率不变的概率为88.8%，累计加息25个基点的概率为11.2%。 美联储到9月维持利率不变的概率为51.2%，累计加息25个基点的概率为44%，累计加息50个基点的概率为4.7%。(金十数据APP) 其他货币方面： 7月16日，韩国央行宣布将7天期回购利率从2.50%上调至2.75%，七名货币政策委员一致投票支持加息25基点，这是韩国央行2023年1月以来首次加息，也标志着新一轮紧缩周期的起点。此次加息完全在市场预期之内。此前彭博调查的所有经济学家、路透调查的37位经济学家中除一人外均预测7月加息。韩国金融投资协会对100位固定收益专家的民调显示，66%预测本月加息。利率从2.50%升至2.75%，表面幅度不大，但信号意义远超数字本身。韩国央行自2024年10月起四次降息，累计下调100个基点，随后连续八次冻结基准利率。此次加息，或许宣告了宽松周期正式终结。（华尔街见闻） 数据方面: 今日将公布美国至7月11日当周初请失业金人数、美国6月零售销售月率美国7月费城联储制造业指数、美国7月NAHB房产市场指数、美国5月商业库存月率、美国6月成屋签约销售指数月率，英国5月三个月GDP月率、英国5月制造业产出月率、英国5月季调后商品贸易帐、英国5月工业产出月率等数据。 此外，商务部召开7月第2次例行新闻发布会，美联储理事丽莎·库克就经济前景发表讲话，美国副总统万斯发表讲话，美联储公布经济状况褐皮书，美国总统特朗普发表讲话，2028年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆发表讲话，台积电2026年第二季度法人说明会。 原油方面: 截至11:43分，两市油价均下跌，美油跌0.23%，布油跌0.52%。市场对地缘冲突的担忧仍存，油价窄幅波动。 美国总统特朗普称：油价会波动一段时间。美国至7月10日当周EIA原油库存 -169.2万桶，预期-259.4万桶，前值299.8万桶。美国至7月10日当周EIA汽油库存 -153.3万桶，预期-76万桶，前值-190.4万桶。（金十数据） 天风证券研报认为，上半年国际原油市场经历了一轮由地缘政治风险主导的“过山车”行情，国际油价在冲高至近120美元/桶的关口后快速回落。近期，虽然霍尔木兹海峡再起波澜，但整体风险可控，原油市场的核心定价逻辑正从“地缘极端风险”切换至“地缘尾部风险、政治干预与基本面均衡”的三方博弈。下半年油价或将呈现“上有压制、下有支撑”的宽幅震荡格局，整体走势可能“先强后弱”，预计布伦特原油价格中枢运行区间在70美元/桶—75美元/桶。(金十数据APP) 现货市场一览: ► 2026年 SMM（首届）华南线缆产业链大会圆满落幕！研判产业行情 共探出海新机 ► 期货换月后铜价大幅回落 下游采购增加【SMM华南铜现货】 ► 供应紧张持续主导市场 溢价升水继续上扬【SMM洋山铜现货】 ► 上海锌：市场持货商持续挺价 现货升水继续上涨【SMM午评】 ► 宁波锌：盘面锌价环比下滑 下游企业按需采购【SMM午评】 ► 海外紧缩紧迫性下降 沪锡基本面托底维持宽幅震荡【SMM锡午评】 ► 【SMM热卷周度平衡】产量继续下降 本周正式进入累库周期 ► PPI超预期降温但银价反弹乏力 加息预期与地缘风险持续压制【SMM日评】 ► 铂价日内偏强运行 现货市场升贴水维持成交正常【SMM日评】
2026-07-16 12:49:07【直播】十五五电力线缆发展格局剖析 铜铝行情研判 中东非机遇挖掘 光伏漆包线展望
作为全国线缆产业核心集聚高地，广东拥有完备的上下游产业链、雄厚的智能制造实力与突出的外贸区位优势，深度辐射华南、港澳及东南亚核心市场，是国内线缆产品出口与产业国际化布局的核心枢纽，在全国线缆产业发展格局中占据举足轻重的战略地位。 当前，国内线缆行业正处于转型升级的深度变革阶段，机遇与挑战并存。全球范围内，海外基建持续加码、新能源电力产业高速扩容，为国内线缆企业出海拓市、国际化布局带来广阔增量空间。但与此同时，行业发展痛点持续凸显：铜、铝等核心原材料价格大幅波动，企业成本管控风险加剧；行业产能同质化严重、市场低价内卷持续加剧，企业利润空间不断被压缩，传统生产经营模式已遭遇发展瓶颈。在此产业变局下，通过数字化管控、智能化升级与精益化降本提质，成为线缆企业规避行情风险、打破低价内卷、构筑核心竞争力、实现长效发展的关键破局路径。 为充分发挥华南产业集聚优势，精准破解行业发展痛点，助力区域线缆产业提质增效、迭代升级，7月14-15日，由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、山东爱思信息科技有限公司 主办，广西大生电力设备有限公司协办，Solarabic中东新能源行业媒体、广东省工贸发展促进会大力支持 的 2026年 SMM（首届）华南线缆产业链大会 在广东·广州设计之都温德姆酒店隆重举行。 本次大会议程丰富、亮点纷呈，设有广州番禺电缆集团有限公司企业考察、开幕致辞、行业嘉宾主题分享、大会晚宴等多重环节。大会依托SMM全产业链数据优势与海内外上下游优质资源，聚焦行情精准研判、产业转型升级、供需资源对接、出海渠道赋能四大核心方向，全方位助力华南线缆企业洞察行业发展趋势、借鉴数智化转型经验、整合优质供应链资源、拓宽国际化出海赛道，凝聚区域产业合力，推动华南线缆产业迈向高质量、高端化、国际化的全新发展阶段。 本文为 2026年 SMM（首届）华南线缆产业链大会 的图片、文字直播内容，敬请刷新查看~ 》点击查看会议图片直播 》点击查看会议文字专题报道 7月15日 主论坛 主办方开幕致辞 SMM执行副总裁 周 柏 广西大生电力设备有限公司总经理 唐建琴 广东省工贸发展促进会会长 侯少藩 签约仪式 上海有色网信息科技股份有限公司&广西大生电力设备有限公司战略合作签约 广西大生电力设备有限公司和上海有色网信息科技股份有限公司在 2026年 SMM（首届）华南线缆产业链大会 的现场进行了战略合作签约。此次合作，既是双方优势互补、资源共享的重要实践，也是产业链协同发展的又一次积极探索。未来，双方将在产业资源整合、市场拓展、信息服务等方面进一步深化合作，共同助力线缆产业高质量发展。 广西大生电力设备有限公司&浙江正泰电缆有限公司 战略合作签约 广西大生电力设备有限公司和浙江正泰电缆有限公司在 2026年 SMM（首届）华南线缆产业链大会 的现场进行了战略合作签约。双方以签约为全新合作起点，将融合产品、渠道、产业资源，持续拓展多元合作场景，聚力搭建产业协同发展平台，携手推动线缆产业转型升级，共筑行业发展新蓝图。 嘉宾发言 发言主题：新型电力系统下配电网面临的挑战和机遇 发言嘉宾：南方电网储能与可再生能源重大科研团队荣誉主任委员；浙大求是客座教授 郑耀东 01以史为鉴:电力系统与配电网概述 丘吉尔名言启示：从历史看电力系统演进 其对电力系统百年演进历程进行了回顾。 配电网作为电力系统的末端神经，从最初简单的电能分配网络，演变为今天集分布式电源接入、储能调控、用户互动于一体的复杂有源网络。理解这一演进脉络，是把握配电网未来发展方向的关键。 电力系统结构：从主网到配网的完整图景 其对配电网的核心定位以及电网四大环节的功能分工等进行了介绍。 配电网角色正从"被动配电"向"主动服务平台"转变，战略地位前所未有地提升，是连接新能源与用户的不可替代的关键纽带。 配电网概念与电压等级体系 技术标准依据：GB/T 156-2017《标准电压》、DL/T 5729-2016《配电网规划设计技术导则》。配电网电压等级的选择需综合考虑供电容量、供电距离、负荷密度、经济性等因素。 其对新型配网系统形态进行了阐述。 配电网线路长度占比：彰显量多面广特征 （Source: 中电联《中国电力行业年度发展报告2025》, IEA数据8） 02新型电力系统:20字方针解读 20字方针逐字解读与配电网适配要求 核心逻辑：20字方针是一个有机整体——"清洁低碳"是目标方向，"安全充裕"是底线要求，"经济高效"是运营准则，"供需协同"是运行机制，"灵活智能"是技术支撑。配电网作为连接用户与主网的关键环节，必须在五个维度全面适配。 配电网高质量发展行动方案核心目标（供电和承载能力） ►2025年目标 • 配电网网架结构更加坚强清晰 • 供配电能力合理充裕 • 配电网承载力和灵活性提升 • 具备5亿千瓦左右分布式新能源接入能力 • 具备1200万台左右充电桩接入能力 • 全面淘汰S7（含S8）型高耗能配电变压器 ►2030年目标 • 完成配电网柔性化转型 • 完成配电网智能化转型 • 完成配电网数字化转型 • 以高水平电气化推动实现非化石能源消费目标 • 配电网成为综合能源服务平台 • 全国虚拟电厂调节能力达5000万千瓦 ►配电网投资规模 03全国配电网运行现状 2025年全国电力供需：用电量突破10万亿千瓦时 2025年电力供需核心特征：用电量首次突破10万亿kW时，超美国两倍； 新增装机5.5亿kW，风光占80.2%；风电+太阳能合计装机18.4亿kW； 煤电装机占比降至32.4%；风光新增发电量占全社会新增用电；97.1%；跨区输送电量9984亿kW时（+7.9%）；直流工程投资同比增长25.7%。 》新型电力系统下配电网面临的挑战和机遇【华南线缆大会】 发言主题：中东非电力转型中的中国机遇供应链、标准与本地化 发言嘉宾：Solarabic中国区负责人 李德兰 中东宏观驱动力：三大引擎拉动万亿级投资 ►核心投资数据 •2025年中东地区可再生能源容量增速达 28.9%，位居全球第一； •全球能源投资2026预计达3.4万亿美元； •其中电网投资接近5500亿美元(同比↑20%)。 •GCC建筑项目价值约1471亿美元。 •GCC未来五年可再生能源投资预计达600亿美元。 ►三大核心引擎 1.沙特“2030愿景”：120GW装机目标及NEOM等超级项目。 2.阿联酋“2050战略”：智慧城市与铁路网驱动特种电缆需求。 3.能源安全转型：危机倒逼多元化能源结构与基础设施倾斜。 中东非不是一个统一的能源市场而是三个市场，且每个面临不同的挑战 将该地区视为一个单一的脱碳叙事，就错过了关键点。能源安全问题真实存在，但在每个市场群体中呈现的结构性挑战截然不同，电网的角色也随之而异。 ►危机驱动型 脆弱电网下的生存：黎巴嫩·伊拉克·叙利亚·巴勒斯坦·也门·苏丹 ►进口依赖型：能源主权与成本控制 约旦·埃及·摩洛哥·巴林 ►资源生产型 战略韧性：卡塔尔·沙特·阿联酋·阿尔及利亚 中东电力市场整体概况与国家格局分析 ►绿电增速全球第一（+28.9%） IRENA数据显示中东可再生能源容量增速居全球之首，全球正步入以太阳能为主导的“电力时代”。 ►光储平准化度电成本（54-82 $/Mwh） 在资源优质地区，“光伏+储能”成本已大幅低于新建煤电(70-85美元)及新建气电(>100美元)。 中东非电线电缆市场规模预测与需求驱动 ►市场规模阶段性预测(2024-2033) ►核心电力需求传导与驱动力 1.万亿级建筑与基建工程落地 GCC目前在建建筑项目总值约1471亿美元。至2033年交通铁路基建约66亿美元，释放大量中低压和特种建筑缆需求。 2.数据中心(AIDC)成为全新增长极 GCC数据中心容量预计从1GW向4GW以上扩张，2030年将占区域总电耗的3-5%，对稳定供电及高阶特种电缆要求极高。 3.可再生能源配套持续扩容 未来五年区域可再生能源直接投资约600亿美元。沙特、阿曼等国大力推动光伏并网与本地太阳能制造(2028年达44GW)。 》中东非电力转型中的中国机遇供应链、标准与本地化【华南线缆大会】 发言主题：铜基热管理材料的研究及发展趋势 发言嘉宾：中南大学材料学院院长 李 周（雷前代替发言） 发言主题：工厂数字化转型与智能制造降本增效 发言嘉宾：万马联合控股集团有限公司智能制造总监 颜亮锋 发言主题：迈向2030：全球光伏终端市场趋势展望 发言嘉宾：SMM光伏高级分析师 王陕煜 全球光伏终端市场现状概览 其结合中国、东南亚、印度、中东非、南美（巴西为主）、美国、欧洲等的光伏发展情况对全球光伏终端市场现状进行了简述。 2026年全球光伏市场进入调整期 2026年，受主要地区电网接入与消纳瓶颈、部分国家政策环境趋严，以及传统海外装机大国需求放缓影响，海外新增光伏装机预计阶段性回落至224 GW，同比下降约4%。其中，东南亚、巴基斯坦等新兴市场虽仍具增长潜力，但短期内装机体量有限，难以完全对冲主要市场回落带来的缺口。长期来看，在能源转型及各国可再生能源政策目标支撑下，海外光伏新增装机仍具稳定增长基础。本轮调整更多体现为基础设施约束、并网节奏及政策变化下的短期修正，并不改变海外光伏中长期扩张趋势。随着新兴市场需求释放、电网及储能配套逐步完善，海外装机规模预计将在2027年后重新进入增长通道。 2026年H1中国光伏终端重点政策回顾 其对《工业绿色微电网建设与应用指南(2026-2030年)》、新版《分布式电源接入电力系统承载力评估导则》、《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》、《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》、《非化石能源电力消费核算指南(试行)》、《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法》等政策的文号、政策发布时间、发布方、内容摘要等进行了介绍。 2026年H1海外光伏重点政策回顾 电价机制重构叠加消纳压力，光伏项目盈利承压 •利用小时数下降叠加电价走低，光伏业务盈利能力明显承压。2025年，新能源全面入市后，市场化交易规模持续扩大，多数发电企业光伏项目平均上网电价同比下降4.30%–17.07%，利用小时数同步下降2.87%–14.36%。电价下降叠加限电增加、可利用小时数减少，共同压缩了光伏项目收益空间。同时，新增装机带来的折旧、运维及土地等非技术成本持续增加，进一步挤压利润。在此背景下，龙源电力、三峡能源、华润电力、中节能等企业光伏业务净利润分别同比下降22.81%、38.09%、17.60%和12.60%。 •企业间盈利表现有所分化，但整体仍呈"量减效弱"趋势。从企业表现来看，利用小时数和平均电价下降是光伏业务盈利承压的共性因素，但净利润降幅存在一定差异。华能国际和中广核新能源光伏业务净利润分别同比增长5.80%和21.74%，而其利用小时数及平均电价同样出现下滑，说明光伏业务盈利除受电价、利用小时数影响外，还受到经营成本、项目区域布局及资产结构等因素影响。整体来看，在电价下行、消纳压力加大的背景下，光伏项目盈利能力整体走弱已成为行业普遍现象。 2025-2027上半年机制电价竞价对比: 2027年竞价回归理性，机制电价有所上涨 •机制电价回升，企业报价逐步回归理性：2027年机制电价陆续开启，已公示的新疆、甘肃、云南中标价格均较2026年有所提升，其中新疆光伏机制电价由0.15元/千瓦时升至0.259元/千瓦时，涨幅达73%。相较2025年首次竞价时企业普遍以竞价下限报价争取机制电价资格，2027年报价明显趋于理性。经过近一年的市场运行，投资企业已逐步认识到，过低的机制电价虽然能够提高中标概率，但难以支撑项目长期收益，报价逻辑开始由“保入围”转向“保收益”，机制电价也逐步回归合理水平。 》SMM：迈向2030：全球光伏终端市场趋势展望【华南线缆大会】 发言主题：漆包线行业浅析 发言嘉宾：广东金雁电工科技股份有限公司销售中心总监 谢浪生 行业分析 宏观环境分析（PEST模型） 其结合漆包线全球应用市场分布以及漆包线中国国内市场分布情况进行了分析：预计2027年全球需求约330万吨，中国需求可达210万吨，其中细微线需求将突破50万吨。 其对国际主要漆包线企业格局和中国主要企业格局进行了介绍。 行业特性分析 市场竞争格局 市场供需格局 ►01需求持续增长 核心驱动：全球技术进步与智能化水平不断提高5G、新能源、智能制造等领域催生海量新需求。 市场表现：总需求量逐年攀升，智能化升级推动细微线等高端细分市场持续扩容。 ►02区域需求结构分化 全球趋势：受成本与产业配套影响，发达国家产能持续向中国、东南亚及印度等新兴经济体转移。 中国机遇：国内总产能稳步提升，凭借完整产业链优势，全球中高端漆包线产能加速向中国集聚。 ►核心洞察：全球漆包线市场正经历结构性重塑，在智能化升级与产业转移的双重推动下中国不仅是全球产能的承接者，更是需求增长的主要贡献者。未来，企业应紧抓高端化、国产化替代与新兴市场出海的机遇，以技术升级应对市场分化。 》漆包线行业浅析【华南线缆大会】 发言主题：“十五五”期间能源电力发展对线缆行业影响分析 发言嘉宾：中电联（北京）电力检测技术研究院有限公司总经理 韩文德 发言主题：2026年上半年铜铝价格复盘与出海市场新变量解析 发言嘉宾：SMM华南办总经理 龙华琛 2026年上半年铜价格复盘 SMM铜价回顾：关税政策悬而未决 LC叙事延续叠加加息预期 铜价维持高位震荡 全球铜精矿年度供需平衡：供需平衡面临结构性矛盾（季度更新2026年6月版） ►SMM分析 Ø2025-2027年：2025年供应端干扰率陡增，矿山生产事故频发，经常性的生产中断和暂停导致2025年铜精矿产量预期不断下修。2026年开年伊始，1月4日铜陵有色旗下厄瓜多尔Mirador铜矿二期扩建项目由于政府人事变动频繁导致《采矿合同》无法签署导致被迫暂停。SMM预计《采矿合同》的签署年内难以签署，二期的铜增量或于2027年才能释放。叠加因复产不达预期，Freeport下调Grasberg铜矿产量，铜精矿供应进一步收紧。 Ø因此SMM预计2026年的全球铜精矿产量为19,113千金属吨，全球铜精矿供需平衡结果为短缺606千金属吨。供需平衡的预期结果也将持续施压铜精矿年度Benchmark数字结果，SMM预计从2026至2028年BM数字难有明显的改善，直至供需平衡结果显著修复。 Ø2028-2030年：未来铜矿新项目和扩建项目所带来的产量释放以及其他含铜物料（如金精矿、铅锌精矿、硫铁矿等）和再生铜原料带来的供应补充都能修复铜精矿供需平衡结果。未来个别中国铜冶炼厂粗炼新项目投产运营的预期在降低，叠加已有的铜冶炼厂存在减产和停产的可能，共同造成全球铜精矿供需平衡结果逐步改善至供过于求的局面。 全球粗炼&精炼产能于25-27年集中释放 其结合全球冶炼厂粗炼环节扩建项目和新投产项目情况进行了分析。 国内电解铜产量及预测：6月电解铜产量超预期下降 主因检修增加 ►SMM分析 Ø6月电解铜产量录得114.5万吨，环比下滑2.09%；1-6月累计产量为702.1万吨，累计同比上升6.49%。6月电解铜产量较预期值116.8万吨减少了2.3万吨，主要因为存在未在预期内的检修情况，北方地区2家冶炼厂检修影响量在2万吨左右，导致此次6月的电解铜产量较预期以及理论月产量明显下降。 Ø从原料端口来看，6月铜精矿现货TC继续下行，已经跌破120美元/干吨，且仍有下行趋势，目前正值年中谈判，原本预计6月30日出谈判结果预计延期。6月铜价高位回落，精废价差进一步收敛，叠加税票问题，阳极板采购并非顺利，部分冶炼厂采购吃紧。 Ø7月电解铜产量预计录得116.6万吨，环比上升1.84%，1-7月累计产量预计818.7万吨，同比上升5.4%。7月电解铜产量较6月抬升，主要有部分冶炼厂检修结束，产量逐渐恢复。但7月仍有3家冶炼厂处于检修中，故电解铜产量存在影响。 Ø值得注意的是6月底存在小型冶炼厂新爬产，目前SMM中国电解铜调研精炼产能为1630万吨。 硫酸供应受限 未来海外冶炼产量恐下降 ►SMM分析 Ø中东是全球主要的硫磺生产和出口地（出口约占全球45%左右），中东冲突持续导致中东地区硫磺出口受限，并将加剧海外湿法铜供应收缩的风险。具体而言，硫磺是硫酸的重要原材料，而硫酸既是铜火法冶炼的主要副产品，又是湿法铜生产中浸出环节的关键原料。目前，全球湿法铜产能主要集中于刚果（金）（280万吨）、智利（120万吨）、赞比亚（34万吨）等国家，其中刚果（金）和智利是最重要的湿法铜生产国，且这两个国家的硫酸供应都依赖进口，其中刚果（金）对外依赖程度更大，一方面需要从赞比亚进口硫酸，另一方面需要从中东地区等进口硫磺。中东冲突持续将直接导致刚果（金）硫磺供应减少，一旦矿企库存消耗殆尽，目前刚果金地区冶炼厂厂区库存普遍剩余4-6周，后期生产将面临较大的减产风险，我们预计7月该地产量将下降1.5万吨左右。 Ø近年来，我国从硫酸净进口国转变为最大的净出口国之一，2025年我国硫酸出口量达465万吨，同比增长74.6%，是海外硫酸供应的重要补充。今年1-2月，我国硫酸出口量同比明显下降。5月中国出口量进一步收缩，海外硫酸供应缺口预计将继续放大。从硫酸出口去向看，2025年，我国约32%的硫酸出口到智利，为当地的湿法铜生产提供原料。预计7月智利的湿法铜生产也将面临减产风险，可能减产1万吨左右。 》SMM：2026年上半年铜铝价格复盘与出海市场新变量解析【华南线缆大会】 发言主题：铜期现价浮动与电线电缆行业现状 发言嘉宾：深圳市奔达康电缆股份有限公司董事长 侯少藩 宏观洞察：全球及区域铜消费格局 2026年全球及全国铜消费大盘 ►全球精炼铜消费温和增长，供需格局趋紧 2026年全球精炼铜消费量预计约2500万吨，同比增长1.6%。新能源汽车、光伏风电及AI算力中心成核心引擎，市场将现供应短缺，矿端紧张格局持续。 ►中国铜消费领跑全球，新兴领域驱动增长 中国占全球铜消费半壁江山，2026年表观消费量将突破1300万吨，增速2%左右，领跑全球。电网投资、新能源及AI数据中心为核心动力，新兴领域需求旺盛而传统领域增速放缓。 华南地区：外向型与新兴动能驱动的增长极 华南地区，特别是广东省，作为中国制造业的核心引擎之一，其铜消费结构呈现出鲜明的“外向型”与“新兴动能驱动”特征，紧密依托电子信息、新能源汽车等下游产业，出口导向显著，是国内铜消费的关键增长极。 区域格局：华南与华东产业差距剖析 南北产业分化：华南与华东线缆产业五大核心差距 ►区域产业发展模式与核心竞争力深度解析 从企业结构、风险管控、产业链配套、客户资源及行业生态五个维度，对比两大区域线缆产业的发展现状，揭示产业分化背后的底层逻辑与发展痛点。 》铜期现价浮动与电线电缆行业现状【华南线缆大会】 发言主题：铜实体企业的衍生品工具应用 发言嘉宾：上海东吴玖盈投资管理有限公司场外衍生品部总经理 冯臣闯 现货网价——期货价格关系 首先其列举了：现货市场通常使用上海有色网SMM + 加工费等的形式报价；境内期货通常使用上海期货交易所上市的AL2607.SHE, AL2608.SHE, CU2607.SHE, CU2608.SHE等合约等内容来引发现货与期货关系的思考。 行业中： 多以期货点价+升贴水报价的形式完成贸易流通。 期现基差 现货价格和期货价格趋势性相同，大级别同涨同跌，使用期货对现货套保具备有效性；但价格上有些细微差别，这个差别反应的是现货市场的紧张程度；低库存状态下：现货>期货，高库存状态下：现货<期货（如春节前后）。 套保方案 期货：期货类似与买卖现货，损益结算清晰，但需承担市场升贴水，特别是有色相关品种，远月升水为常 态，长期订单使用期货套保会侵蚀加工利润； 期权：作为辅助方案，结合自身能够承担的风险，去博弈低价采购或高价抛售。 其对【铝】封顶采购价案例的案例背景、合同条款、产品特点、案例执行以及案例总结等进行了分享。 远期订单保值难点 案例背景： 某电缆企业在1月中下旬以24300元/吨左右的价格中标一个订单，交货时间为4月中下旬。 不保值： 原材料价格下跌，盈利扩大。原材料价格上涨，订单利润压缩，甚至亏损。 期货保值： 保证金持续占用， 以及期货合约常年Contango结构，对于长期订单，多头保值需要持续的移仓换月，增加保值成本； 期权保值： 买入期权（保险），好处很多，如保证金占用低，继续拥有低价采购的权利等。 但费用高，仅在有较好利润空间的情况下使用。 》电线电缆企业运用场外衍生品降本增利【华南线缆大会】 大生之夜——招待晚宴 签到&交流 7月14日 企业考察——广州番禺电缆集团有限公司 》2026 SMM（首届）华南线缆产业链大会名企考察——广州番禺电缆集团有限公司 》点击查看2026年 SMM（首届）华南线缆产业链大会专题报道
2026-07-16 12:46:30
