安徽石墨转子库存
安徽石墨转子库存大概数据
| 时间 | 品名 | 库存范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 2021 | 石墨转子 | 100-200 | 吨 |
| 2020 | 石墨转子 | 80-150 | 吨 |
| 2019 | 石墨转子 | 60-120 | 吨 |
安徽石墨转子库存行情
安徽石墨转子库存资讯
节前轻仓，铜市转向供应评估【机构评论】
【铜】 节前沪铜减仓、延续阳线交投。市场评估美国精铜关税动向、以不统一的模糊态度为主，美伦溢价指向有限。同时，基本面焦点转向智利大矿薪资协议可能进一步加深年内供应减量。国内节中关注库存变动与进口情况，沪粤现铜延续975、750元/吨高升水。记录位置扩大趋势涨势的关键潜在驱动暂时集中在年内铜精矿负增长威胁下，市场对各环节低库存的集中反映。触发题材可能包括智利主要大矿罢工威胁、10月19日LME年会对近两年累计减损的关注等。 【铝&氧化铝&铝合金】 今日沪铝回落。铝市海外低库存以及国内去库节奏延续，但宏观面临海外加息环境下流动性收紧的压制，沪铝跟随有色整体节奏震荡，短线趋势偏弱向前期低点寻求支撑。国内氧化铝运行产能即将破亿，平衡处于宽松状态，行业持续累库。近期矿石海运费上涨以及期现交易活跃度较高暂时缓解一定现货跌价压力，但过剩前景压制下反弹驱动有限，预计氧化铝仍将维持低位震荡，下方支撑在2600元。 【锌】 国庆长假临前夕，资金减仓为主。节后阶段性供大于求，沪锌有望再次回踩2.6万整数关。但库存拐点确认，炼厂亏损加剧，生产积极性不高，沪锌仍具备二次拉升潜力。远月期权波动率偏低，四季度冬储阶段，矿紧加剧，炼厂开工存不确定性，高价对内需的打压依然存在，资金多空博弈或加剧，关注期权双买机会。 【铅】 下游备货基本结束，周一SMM铅社库环比下滑1.33万吨至5.24万吨，低原生铅炼厂成品库存较低，开启10月预售，短期对盘面形成支撑。但是前期检修原生铅炼厂存复产预期，国庆长假导致阶段性供大于求，仍需关注节后的累库水平。海外低价粗铅继续冲击国内市场，铅元素过剩仍是交投核心逻辑，沪铅年线下方震荡筑底看待。 【镍及不锈钢】 沪镍走弱，市场交投平淡。基本面支撑较弱。金川升水3800元，进口镍升水50元，电积镍升水250元。高镍生铁报价在1049元每镍点。印尼政策带来的影响消退，上游支撑削弱，总体镍价基本面承压为主。纯镍库存减少600吨到12.4万吨，不锈钢库存减少1.4万吨到91万吨。沪镍低位企稳，震荡思路看待。 【锡】 节前沪锡减仓收跌，周内锡价基本交投在日均线组合间。节前现货买兴降温，暂无明显趋势，节中关注LME库存变动。节前轻仓，择机配置高位虚值2611合约卖出看涨期权或再次关注双卖机会。 （来源：国投期货）
2026-09-30 16:19:05美国中选前再压油价：释放最后一批战略石油储备，最多4000万桶，敦促欧洲跟进
燃油价格飙升令特朗普政府承压，距中期选举不足两个月，华盛顿再次祭出战略储备这张牌。 美国能源部宣布，将从战略石油储备（SPR）中再次释放最多4000万桶原油。这是自伊朗战争爆发以来美国在国际能源署协调下累计释放1.72亿桶储备的最后一批。 与此同时， 能源部长Chris Wright公开点名批评部分欧洲国家，指其释放承诺量远低于预期，并敦促各成员国履行承诺。 美国SPR的实际"弹药量"可能低于账面库存。 美国政府问责局6月表示，截至2025年12月，超过四分之一的SPR原油因地下盐穴施工和故障等原因无法使用，并估计SPR的实际抽取能力仅相当于设计能力的61%。 此次释放的直接背景是能源价格的急速攀升——汽油价格仍高居每加仑4美元以上，柴油价格更突破每加仑6美元的历史纪录。 11月中期选举将决定众议院控制权归属，燃油成本居高不下对特朗普政府构成日益显著的政治压力。 周二，WTI原油期货下跌3.95%。 欧洲履约不力，美国公开施压 Chris Wright在声明中措辞罕见强硬，直接点名欧洲盟友在此轮协调释放中落后于美国和日本。他说： "数个欧洲成员国实际释放的原油和石油产品，仅为其承诺量的一小部分，我们敦促每一个成员国履行其承诺。" 此轮协调释放由国际能源署主导，美国、日本等成员国参与其中。美方公开施压，折射出在供应紧张局势下盟友协调机制面临的内部张力。 SPR库存已跌至1982年以来最低水平，再次动用空间受限 美国再次释放SPR之际，其储备本身已处于极低水平。此次释放完成后，SPR将逼近法律和运营层面的多重约束。 美国能源部数据显示，截至9月25日当周，SPR库存降至2.838亿桶，为1982年10月以来最低水平。与今年3月中旬约4.154亿桶的库存相比，目前库存已经减少约32%；较2009年创下的7.266亿桶历史高点更是低逾60%。 根据现行联邦法律，一旦库存低于2.524亿桶，非紧急情形下的释放将被明令禁止； 美国政府问责局1981年报告亦建议，除非面临"极度严峻的紧急情况"，储备量不应低于2.5亿桶。 据华盛顿咨询机构ClearView Energy Partners估算，储备的运营最低值约为7000万桶——低于这一水平，相关基础设施将难以正常运转。 Chris Wright此前已释放信号，此次之后再度动用储备的可能性不大，这意味着政府可用的这一政策工具实际上已接近耗尽。 以交换方式释放，未来将回补约两亿桶 从结构安排来看， 此次释放采用"交换"模式，本质上是一种附息贷款——相关企业以后须将借出的原油连本带息归还。 能源部表示，预计在未来约一年内，将有约2亿桶原油回流至储备，较本次释放量多出约20%。 根据安排，此次4000万桶原油的交付时间预计为2026年11月和12月，相关投标截止时间为10月6日。
2026-09-30 13:19:25中东石油出口恢复至战前水平的89%！摩根大通判断：原油市场基本正常化
随着沙特东西管道恢复运营，中东石油出口动脉重新畅通，原油市场正在经历一场显著的供应修复。 据追风交易台，摩根大通9月29日发布的最新研究报告， 中东地区石油出口总量的10日均值已回升至每日2050万桶，相当于2025年战前水平的89%，与战前仅相差11%。 摩根大通大宗商品研究团队判断原油市场已基本实现正常化。这意味着尽管地区冲突仍在持续，供应端的实质性恢复已在数据层面得到印证。 然而，复苏并不均衡。原油流量已反弹至每日1750万桶，恢复至战前水平的98%，而成品油出口仅为每日300万桶，仅相当于战前的58%。这意味着原油市场虽已大体正常化，精炼产品供应的缺口依然显著，相关市场仍面临结构性压力。 原油与成品油：复苏分化明显 报告数据显示，此轮中东石油出口的回升呈现出明显的内部分化格局。 原油方面，每日1750万桶的流量已接近战前正常水平（约1800万桶），恢复比例高达98%，表明上游生产和原油运输环节已基本恢复正常运转。 成品油方面，情况则截然不同。目前每日300万桶的出口量，仅为战前正常水平（约520万桶）的58%，缺口超过40%。这意味着中东地区的炼化产能或出口基础设施仍受到较大制约，柴油、航空燃油、汽油等精炼产品的供应紧张局面短期内难以完全消除。 对于能源市场而言，这一分化格局意味着原油与成品油裂解价差可能继续承压，炼厂利润率的走势值得持续关注。 印度进口数据印证需求端回暖 中东石油出口的回升已在下游需求端得到验证，最直接的信号来自印度——中东石油最大的近邻买家。 摩根大通数据显示，9月份印度自中东及“未知来源”的原油进口量升至每日280万桶，较8月份大幅增加120万桶，并已超过2025年全年均值水平。 这一数据表明，随着中东出口通道逐步疏通，买家正在积极补充库存或恢复正常采购节奏。印度进口量的快速回升，既反映了中东供应端的实质性改善，也预示着区域原油贸易流的重新活跃。 霍尔木兹海峡：高运费下的风险定价 霍尔木兹海峡的通行量已接近6月下旬的近期高点，约每日1300万桶，沙特阿拉伯是主要贡献方。 但摩根大通提示，过境量的上升并不意味着安全形势的改善，而是反映出行业在持续风险环境下运营能力的增强。 运费市场的表现印证了这一判断。与霍尔木兹挂钩的超大型油轮（VLCC）租船日费率已接近每日127万美元的历史高位，高额运费正在吸引边际运力入场，船东实际上是在对安全风险进行定价并从中获益。 这种"即时溢价"已扭曲了二手船市场的估值逻辑——船龄5至10年的VLCC估值已超过1.5亿美元，高于约1.35亿美元的新造船价格。与此同时，区域生产商自有的运力资源——包括沙特的Bahri船队、阿布扎比国家石油公司旗下的ADNOC L&S、科威特的KOTC以及阿曼的Asyad——在现货市场趋紧的背景下，为维持正常提货提供了重要支撑。 “穿梭”模式向集装箱运输延伸 摩根大通指出，这种在高风险环境下维持运营的"穿梭"模式已不再局限于石油运输，正在向集装箱航运领域蔓延。 目前，霍尔木兹海峡的大部分集装箱货运由与阿布扎比港口集团相关联的支线船舶承运，而全球主要集装箱班轮公司则大体仍处于观望状态。这一格局表明，在地缘风险尚未消退的背景下，区域港口运营商正在填补国际大型航运公司留下的空白，并在这一过程中积累市场份额。 对于大宗商品市场的参与者而言，上述动态意味着中东石油供应的物流瓶颈正在逐步疏解，但运输成本的高企和安全风险的持续存在，仍将是影响原油到岸价格和贸易流向的重要变量。
2026-09-30 10:29:24铜价上行驱动边际转弱 注意控制仓位与风险敞口【机构评论】
美联储加息落地后，市场对后续政策进一步收紧的预期升温，美国市场对全球铜资源的“虹吸效应”逐步减弱，叠加四季度消费与资金面对铜价的支撑偏弱，现货高升水面临回落压力。 近期，铜价在连续冲击前期高点未果后震荡回落，宏观与产业因素的博弈进一步加剧。一方面，美联储重新启动加息，市场对年内进一步收紧货币政策的预期升温，美股表现偏弱、美元走强，令铜价阶段性承压。另一方面，铜精矿加工费持续深跌，冶炼端利润受到挤压，现货市场维持较高升水，产业端支撑仍较强劲。 此外，前期美国市场对全球铜资源的“虹吸效应”逐步减弱，我国国庆节前备货也步入尾声。在宏观与季节性因素偏弱、产业端支撑仍存的背景下，四季度铜价大概率进入高位承压阶段，节前需重点防范宏观及供应端突发事件引发的价格剧烈波动。 宏观收紧预期升温 美联储的政策路径是影响铜价走势的核心变量之一。9月16日美联储把利率上调25个基点，至3.75%~4.00%，多位官员继续释放偏“鹰”信号，市场对10月再次加息的预期明显升温。当前市场对此有两种判断：一种观点认为，本次加息是新一轮周期的开启。在美国通胀、就业等核心经济数据持续展现韧性，美国经济基本面支撑力度较强的背景下，若后续通胀黏性持续超预期，美元与美债收益率有望维持高位运行，铜价也将长期承压。另一种观点认为，本次加息是降息周期中的阶段性调整。复盘美联储历年货币政策周期可以发现，历史上确实存在降息周期内临时加息、后续再度回归降息通道的案例，比如1995—1998年的降息周期中，美联储就曾通过阶段性加息对冲通胀压力，在物价回落、经济动能放缓后便恢复了降息节奏。 笔者认为，本次加息属于周期内的阶段性调整，是通胀反复时的被动应对，短期内会限制铜价的上行空间。目前市场对本次加息的周期属性尚未形成统一共识，这种政策预期的不确定性，也成为后续影响铜价波动的核心宏观因素。与此同时，美元走强、美股承压意味着四季度铜价所处的宏观环境有所趋弱，资金端的驱动成本也相应抬升。 美国“虹吸效应”减弱 美国关税预期带来的跨市场套利，是此前铜价持续走强的重要驱动因素之一。此前全球铜资源持续向美国市场集中，Comex铜库存快速攀升，非美地区资源供给相对偏紧。不过，随着关税决策落地期限临近，C-L价差快速收窄，目前价差约为90美元/吨，这使得美国市场对全球铜资源的“虹吸效应”有所减弱。 从库存维度看，当前Comex铜库存为70万吨，LME库存为24.2万吨，SHFE库存为4.7万吨，我国社会库存为8万吨，美铜库存占全球总库存的近七成。但随着C-L价差明显收窄，前期受高溢价驱动的全球铜资源重新配置进程正在放缓。 不过，这并不意味着铜现货市场已经转向宽松。当前我国现货市场仍维持较高升水，最新现货升水约1140元/吨，现货资源依旧偏紧。由此来看，随着美国市场对铜资源的“虹吸效应”减弱，全球铜资源的重新配置仍需要一定时间，库存结构变化对铜价的影响也将逐步显现。 炼厂减产意愿增强 矿端紧张仍是支撑铜价的主要因素。数据显示，进口铜精矿现货TC指数进一步下降，冶炼厂的成本压力持续攀升。原料约束已开始向精炼铜供应端传导，10—11月国内多家铜冶炼厂计划开展检修，部分企业已经释放减产意愿。部分机构认为，受铜精矿和废铜供应约束以及硫酸价格下降影响，2026年我国精炼铜产量增速或将降至3%~3.4%，创2000年以来的偏低水平，其中仅10—11月冶炼厂集中检修就将影响约8万吨精炼铜产出。在矿端供应偏紧、TC处于深度负值的背景下，供应端对铜价的托底作用仍然较强。 》点击查看SMM进口铜精矿指数（周）的走势 季节性压力显现 从季节性角度来看，“金九银十”过后，国内铜消费将逐步由传统旺季转入淡季。本轮铜价回调后，下游补库意愿有所修复，国庆前的备货需求对现货市场形成了阶段性支撑，但随着节前备货逐步完成，四季度消费对铜价的推动力度大概率边际走弱。受假期影响，节后或出现阶段性累库，推动现货升水逐步回落，现货市场偏紧格局对铜价的支撑也会有所减弱。 与此同时，四季度资金面通常会有所收敛，铜价更容易出现阶段性调整。从季节性规律来看，11—12月铜价出现阶段性低点的情况相对偏多，而进入明年一季度后，随着国内消费逐步进入传统旺季、年初流动性环境改善，铜价往往能重新获得需求和资金面的双重支撑。因此，在当前“金九银十”逐步进入尾声的背景下，四季度铜价面临的季节性压力值得关注。 综合来看，美联储加息落地后，市场对后续政策进一步收紧的预期升温，美元走强对铜价形成压制。C-L价差快速收窄，美国“虹吸效应”逐步减弱，叠加四季度消费与资金面对铜价的支撑偏弱，国庆节后库存存在累积的可能，现货高升水面临回落压力。上述因素意味着，前期推动铜价冲高的动力正在边际走弱，铜价想要继续向上突破，需要更强的驱动。 需要注意的是，近期智利埃斯康迪达（Escondida）大型铜矿的生产运行与劳资谈判仍存在不确定性，在当前TC处于深度负值的背景下，任何超预期的供应扰动都可能重新放大铜价的上行弹性。建议投资者重点关注美联储后续政策表态、C-L价差变化及海外矿山扰动情况，注意控制仓位与风险敞口。（作者单位：恒力期货） （来源：期货日报）
2026-09-30 09:57:23美国大消息：特朗普发布人工智能协议，能源部计划释放4000万桶战略石油储备
早上好，今天是国庆节前最后一个交易日，祝大家交易顺利，收获满意答卷。同时，预祝大家国庆假期平安喜乐！ 特朗普发布人工智能协议 据新华社报道，美国总统特朗普29日对媒体说，他在白宫会见多家科技企业负责人，讨论人工智能发展，并共同签署一份相关协议文件。当天稍晚时候，特朗普在其社交媒体上发布了这份文件。美国媒体报道说，这份文件涉及对人工智能技术的“内部和外部审查”。 美国计划通过“互换”释放4000万桶战略石油储备 据央视新闻报道，美国能源部战略石油储备项目管理办公室29日发布邀约公告，计划以“互换”方式向市场释放4000万桶原油。 根据公告，计划参与“互换”的企业需要在近日提交提议。在公布“互换”合约后，联邦政府预计在11月和12月分批次交付储备原油。企业则最早可以从2027年4月开始归还原油，最晚归还期限为2029年年底。 据美国能源部介绍，美国释放战略石油储备可以通过“销售”和“互换”方式进行。在“互换”方式下，炼油企业因飓风、输油管道堵塞或航道关闭等紧急情况，从战略石油储备借出原油，随后足量归还。 数据显示，美国今年3月至6月已经开展3批石油储备“互换”，“互换”合约总共涉及1.07亿桶原油。 美国能源信息署最新数据显示，在截至9月18日的一周，美国仅拥有2.846亿桶战略石油储备，与今年3月底水平相比减少超1.3亿桶。美国战略石油储备曾在2009年12月至2011年7月初维持7.26亿桶以上的高位。 美联储加息概率下降 据CME“美联储观察”，美联储10月会议维持利率在3.75%~4.00%不变的概率为49.6%，加息25个基点的概率为50.4%。美联储到12月维持利率在3.75%~4.00%不变的概率为8.5%，累计加息25个基点的概率为49.8%，累计加息50个基点的概率为41.8%。 此前，市场一度押注美联储在10月27日至28日议息会议上再次加息的概率为73%。 美国9月消费者信心指数显著走低 据央视新闻报道，美国研究机构世界大型企业研究会29日发布的初步调查结果显示，由于美联储加息和地缘政治紧张打压，美国9月消费者信心指数连续第三个月环比走低，降至81.9，低于8月份向下修订后的88.6，为2014年4月以来的最低水平。 数据显示，在该指数的组成部分中，9月消费者对当前商业和就业市场条件的评估指数显著回落7.9，至109.3。反映短期收入前景、商业和就业市场环境的消费者预期指数则下降5.9，至63.6。 本次消费者信心调查基于在线样本进行，9月份初步调查时间段为9月1日至23日。 节前最后一个交易日，如何应对？ 今天是A股国庆节前最后一个交易日。国庆假期期间，外围市场正常交易，其表现将在一定程度上影响A股节后走向。市场人士提醒，当前地缘冲突、美债、通胀、汇率等多重不确定性因素交织，跨期交易风险有所抬升。 受访分析师均表示，中东局势是投资者国庆假期期间需重点关注的核心变量。 中辉期货股指研究员张清表示，目前美伊谈判仍处于拉锯状态，布伦特原油期货价格在100美元/桶附近波动，如果市场依然看不到霍尔木兹海峡“解封”的明确日程，或美伊再度发生军事冲突，油价存在进一步上行的可能。 “油价走高会点燃市场对美国通胀的预期，从而带动美债收益率、美元指数等走高。”中粮期货首席宏观分析师柳瑾提示，美债收益率持续上行，主权、养老、自营等大体量资金出现异动，容易触发流动性挤兑，可能引发全球金融市场动荡。 据悉，当下，市场对美国9月非农数据及美联储官员表态保持高度关注。 “如果美国输入型通胀与内生通胀威胁上升，将提升市场对美联储进一步加息的预期，出现股债‘双杀’的极端行情。关联较强的商品品种可能会受上述影响，与股债共振。”柳瑾表示，以2023年国庆假期为例，当年假期期间美债收益率上行，叠加巴以地缘冲突，节后A股四大指数同步下挫。 “需警惕A股节后向下跳空的风险。”柳瑾告诉期货日报记者，美债期限溢价持续走高，既会抬升科技企业的再融资成本，也会放大股债组合波动，促使权益资产被动降仓。 除了地缘局势和美债收益率波动外，市场还面临其他潜在扰动。张清表示，国庆假期期间，美元指数波动将会直接传导至离岸人民币市场，需警惕节后股债汇联动。基本面方面，10月中下旬A股将进入三季报密集披露期，前期依靠情绪推高的题材股一旦业绩不及预期，很容易出现结构性调整。 结合各类潜在风险，张清建议交易者将仓位下调至个人可承受波动的水平。此外，避免重仓单一主题或高估值小盘股，适度向权重和低波动资产分散配置。 （期货日报）
2026-09-30 09:12:52
