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金诚信:Lonshi铜矿东区采用地下开采方式 预计铜价将在中长期内维持震荡上行
8月4日,金诚信股价出现下跌,截至4日10:38分,金诚信跌0.54%,报71.17元/股。 消息面上:金诚信8月3日公告的投资者关系活动月度汇总(2026年7月)显示: 1、哥伦比亚 San Matias 铜金银矿的项目进展 Alacran 铜金银矿环境影响评估(EIA)已经取得了哥伦比亚国家环境许可证管理局(ANLA)的正式批准。截至目前,由当地社区、主管部门及政府技术机构参与的技术、环境与社会影响评估流程已圆满结束。后续,在 Alacran 铜金银矿的开发建设中,公司将全面落实环境许可关于社会和经济保护的要求,始终以人权保护、风险预防和集体福祉为核心准则,通过建立长效的沟通与共享机制,确保项目运营与当地社区实现和谐共生与互利共赢。 根据 2023 年 12 月完成的 Alacran 铜金银矿床的可行性研究(FS)(采用 NI 43-101 标准),Alacran 铜金银矿项目为露天采选工程,项目投资概算为 4.204 亿美元,设计的境界内矿石总量为9790 万吨。项目建设期为 2 年,建成后矿山寿命预计为 14.2 年。项目预计累计回收铜 797 百万磅,金 0.55 百万盎司,银 5.35 百万盎司。 2、Lubambe 铜矿项目技改情况 自 2024 年下半年完成对赞比亚 Lubambe 铜矿的收购后,公司持续强化其经营管理,同步推进地质勘探、采掘生产、选矿生产及井下辅助系统改造等工作。随着技改方案逐步落地,Lubambe 铜矿的经营效益将实现持续提升。 3、Dikulushi 矿山的剩余可采情况和季节性 公司目前通过子公司金景矿业、元景矿业分别拥有位于刚果( 金 ) 东 南 部 加 丹 加 ( Katanga ) 省 的 两 个 矿 业 权(PE606、PE13085),采矿权面积 68.77 平方公里,已于 2021 年12 月投产的 Dikulushi 铜矿属于 PE606 采矿权的一部分。截至2025 年 12 月末,Dikulushi 铜矿保有矿石量约 43 万吨,铜平均品位 7.58%。 公司自 Dikulushi 铜矿投产以来,一直通过边生产边勘探的方式来不断延长该矿的生命周期,成效比较明显:2021 年年报披露矿山剩余开采年限 3.58 年,2025 年年报披露剩余开采年限仍有 2.98 年。未来,这种边生产边勘探的方式还将持续进行。 Dikulushi 铜矿的生产及销售考虑了当地在 11 月-4 月为雨季的气候特点,销量在全年并非均匀分布。一般情况下,雨季影响矿区外围道路状况,进而影响产品的运输,因此雨季销量相对较低。 4、Lonshi 铜矿东区的扩产建设情况 据公司 2025 年 1 月发布的《刚果(金)龙溪铜矿东区采选工程可行性研究》,东区采用地下开采方式,设计年开采规模 250-350 万吨,计划基建期 4.5 年;投产后第 4 年达产,总服务年限 12 年。为平衡东西区服务周期,东区投产后西区将逐年减产,两区井下最大年出矿量合计 450 万吨。东区达产后,龙溪铜矿东西区合计年铜金属产量约 10 万吨。 5、矿服业务的定价模式 矿服业务的定价模式为成本加成,是根据矿山的资源禀赋、开采的技术难度等,按照行业普遍的作业效率、作业成本作为参考来进行定价。一般情况下,不与矿产资源产品价格挂钩。 6、港股上市情况 为进一步推进公司全球化战略布局,打造国际化资本运作平台,借助国际资本市场拓宽多元化融资渠道,进一步提升公司综合竞争力并持续加大国际影响力,增强公司核心竞争力,公司正在筹划发行境外上市股份(H 股)并在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。公司正积极就本次发行 H 股并上市的相关工作进行商讨,关于本次发行H 股并上市的具体细节尚未确定,待具体方案确定后,本次发行 H 股并上市尚需提交公司董事会和股东会审议,并需取得中国证券监督管理委员会、香港联交所和香港证券及期货事务监察委员会等相关政府机构、监管机构备案、批准和/或核准。本次发行 H 股并上市能否通过审议、备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性。 7、矿服业务的发展潜力 公司以“大市场、大业主、大项目”为主的目标市场策略,一方面,公司始终贯彻以领先的技术为矿山业主提供超值服务的理念,以优质的矿山工程建设服务获得矿山业主的认可,进而承接后期的采矿运营管理业务;另一方面,通过加大矿山设计与技术研发力度,初步形成了矿山工程建设、采矿运营管理和矿山设计与技术研发一体化的综合经营模式,该模式能够更有效地满足业主矿山建设与采矿运营的需要,更好地实现从基建到生产的快速、稳妥过渡,为矿山业主缩短建设周期、快速投产达产、节省基建投资,同时,公司的矿山服务业务发展空间也将更为广阔。 未来,矿服业务的增长主要来自两大方向:其一为新承接的外部项目;其二则是存量项目的增量拓展——大型矿山通常拥有多个矿体,其开发多采用分期推进模式。具体而言,当一期工程进展至一定阶段后,二期便会启动建设。在此过程中,业主方会主动寻求优质的服务商。 8、磷矿北采区的建设进展 公司两岔河磷矿北部采区生产规模 50 万 t/a,目前处于建设期,力争 2028 年底建成投产。 9、如何看待铜价走势 展望当前及未来一段时期,铜市面临显著的“紧平衡”格局。供给端,受全球铜矿平均品位自然下滑及长期资本开支不足的双重制约,产量释放受到严格限制,且矿山端的扰动风险正在加剧。需求端,全球能源转型(新能源领域)及新兴市场的基础设施建设提供了持续且具韧性的需求支撑。在上述背景下,预计铜价将在中长期内维持震荡上行的运行趋势。 10、公司未来发展战略 公司在保持原有矿山开发业务稳定发展的基础上,依靠先前积累的技术优势、管理优势、行业优势,积极向资源开发领域扩展,逐步探索出一条 “矿服+资源”的发展道路,以“矿山服务”、“资源开发”双轮驱动,助推公司从单一的矿山服务企业向集团化的矿业公司全面转型。 11、公司在行业内的优势表现 公司以在矿山工程建设与采矿运营管理领域积累的深厚底蕴,逐步沿矿山产业链上下延伸至矿山资源开发、设计与研发、设备制造等领域,不断加强矿山服务业务一体化服务管控能力,能够将工程施工中积累的经验、发现的问题以最短的渠道、最低的成本反馈到开发咨询和设计领域,并将公司取得的最新科研成果贯彻于设计业务之中,以优化设计方案,使科技成果迅速转化为生产力并应用于资源开发领域,可以更好地缩短资源开发的建设周期、降低单位生产成本、增厚矿产品市场竞争的安全边际。通过一体化运营优势,提高资源项目开发效率,延长项目寿命,实现资源项目经济价值最大化。 12、是否还有并购矿山的规划? 从长期战略看,公司关注与自身规模匹配、具备价值投资潜力的资源类项目。当前,公司已拥有 5 个矿山资源项目,因此更倾向于通过现有项目的勘探工作实现储量增长,认为这是更经济的资源获取方式。 同时,依靠在矿山建设与运营领域的优势,公司也将探索通过参股+运营的方式拓展公司业务。 业绩方面:金诚信4月28日披露2026年第一季度报告显示:公司实现营业总收入34.14亿元,同比增长21.45%;归母净利润6.01亿元,同比增长42.55%。 对于一季度营业收入和净利润增加的原因,金诚信公告称:主要系本期矿产资源产品(阴极铜、铜精矿、铁矿石)销量增加以及铜矿产品价格上涨所致。 金诚信披露的2025年年报显示:公司2025年营收138.94亿元,同比增39.74%;归母净利润23.39亿元,同比增47.66%。 金诚信在其2025年年报中表示:本期营业收入较上年同期增长 39.74%,归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长47.66%,主要系报告期内矿山资源开发业务自有矿山项目提产增效所致。 光大证券研报显示:(1)宏观:中东冲突再起导致油价大涨,市场预计美联储年内加息概率大增对铜价构成压制。(2)供需:海外硫磺供应紧张尚未有效缓解,湿法炼铜供应扰动预期仍存;国内铜社库续维持低位,呈现淡季不淡局面;COMEX-LME铜价价差为正,或导致美国继续虹吸全球铜库存。2026年供需偏紧的矛盾依然未变,继续看好铜价上行。光大证券预计后续随供给收紧和需求改善,后续铜价有望继续上行。推荐紫金矿业、洛阳钼业、金诚信、西部矿业,关注铜陵有色。 中邮证券点评金诚信业绩报的研报显示:资源板块放量增长,矿服业务略有拖累。分业务看,2025年矿山资源业务实现营收/毛利69.86/31.21亿元,同比+117.67%/130.20%,矿服业务合计实现营收/毛利66.13/15.15亿元,同比+1.06%/-13.47%。矿山业务量价齐升,矿服业务下滑主要由于Lubambe铜矿收购后转为内部单位,确认收入及毛利减少,部分项目受作业量下滑/爬产影响。量:2025年铜金属销量9.27万吨,同比+88.16%,磷矿石销量35.74万吨,同比-1.00%,铜金属产销增长主要由于Lonshi铜矿达产放量,Dikulushi和Lonshi铜矿超额完成生产计划,Lubambe铜矿全年并表。2026Q1铜金属产销量分别为2.24/1.81万吨,主要受品位下降和雨季影响。 价:2025年铜价同比上涨7.62%,2026Q1同比上涨36.72%。2026年产量预计稳步增长,远期扩产空间巨大。2026年公司自有资源项目计划生产铜金属(当量)10.03万吨、销售铜金属(当量)9.97万吨,生产销售磷矿石30万吨;伊斯坦鑫山磁铁矿项目计划生产及销售铁精矿125万吨。远期看,两岔河磷矿北部采区预计在2028年底投入使用,年产能由30万吨扩至80万吨,Lonshi铜矿东区投产后年产量可由4万吨扩至10万吨,Lubambe铜矿处于技改状态,技改完成后预计年产3.5万吨铜,公司持有San Matias铜金银矿股权比例达到97.5%,处于EIA审批状态。 风险提示: 价格波动风险;项目进度不及预期风险;下游需求不及预期风险;模型假设与实际不符;政策超预期风险等。
2026-08-04 10:55:07有史以来最大规模铜流入!7月20万吨铜运抵美国 市场等待特朗普铜关税裁决
铜金属正以至少12年来最快的速度涌入美国市场,贸易商在特朗普就精炼铜进口关税作出最终裁决前加速布局,由此引发全球铜库存的大规模再分配。 据彭博报道,今年7月抵达美国的铜金属约达20万吨,为IHS Markit航运数据(追溯至2014年)有史以来最大单月流入量;目前约有11.09万吨铜储存在美国港口,处于伦敦金属交易所(LME)仓单体系之外。 与此同时, Comex铜期货价格持续大幅高于LME,套利空间为持续输美提供了直接驱动力。 这股铜流潮是以全球其他地区供应收紧为代价换来的。LME美国以外仓库的库存今年以来大幅下滑,凸显出关税预期正在重塑全球铜金属的地理分布格局。白宫迄今尚未就裁决时间表作出任何明确表态,市场悬而未决的状态仍在延续。 关税预期驱动入库创纪录,美国铜储量突破历史高位 今年以来,美国铜库存持续积累。 Comex官方库存较年初增长逾40%,达到历史最高水平,美国铜金属总储量据市场普遍估计已远超100万吨。 这一趋势的核心逻辑在于套利机制的持续有效。据彭博数据,7月份Comex铜前月合约与LME现货合约之间的价差平均每吨逾350美元,足以覆盖跨洋运输成本,令海外金属持续向美国港口汇聚。 值得关注的是,即便商务部长Howard Lutnick提交关税建议的6月30日截止期限已过且无任何公告,这一流入趋势仍在加速。 生产商、消费商和贸易商均在等待政策明朗,因为白宫正在权衡是否将铜关税保护范围从半成品扩展至原金属。 政策走向两面押注,裁决结果是关键 关税方案的支持者认为,相关税收措施将激励国内采矿和冶炼业的投资,有助于强化美国在铜这一战略性金属领域的自给能力——铜被视为电网、人工智能基础设施、电动车及国防领域的关键材料。 反对者则警告,关税将推高依赖进口铜的制造商成本,削弱美国制成品的国际竞争力。 这场争论叠加在已有的政策基础之上——半成品铜及其衍生品目前已面临50%的现行关税。 去年7月,特朗普指示Lutnick研究是否应对精炼铜进口征收阶段性关税,初始税率设定为2027年1月起的15%。 市场预期一旦裁决落地,将对贸易流向产生显著冲击: 若关税付诸实施,可能在税率生效前触发最后的一波集中进口;若方案最终搁置,则过去18个月间积累的大量头寸或将面临解仓,铜流方向亦可能出现逆转。 (华尔街见闻)
2026-08-04 09:47:578月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.7917元
中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2026年8月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.7917元,1欧元对人民币7.7986元,100日元对人民币4.3015元,1港元对人民币0.86603元,1英镑对人民币9.1003元,1澳大利亚元对人民币4.7419元,1新西兰元对人民币3.9761元,1新加坡元对人民币5.2824元,1瑞士法郎对人民币8.3677元,1加拿大元对人民币4.8224元,人民币1元对1.1899澳门元,人民币1元对0.60413林吉特,人民币1元对11.9013俄罗斯卢布,人民币1元对2.4376南非兰特,人民币1元对211.07韩元,人民币1元对0.54227阿联酋迪拉姆,人民币1元对0.55449沙特里亚尔,人民币1元对46.6621匈牙利福林,人民币1元对0.55267波兰兹罗提,人民币1元对0.9587丹麦克朗,人民币1元对1.4120瑞典克朗,人民币1元对1.4085挪威克朗,人民币1元对7.01623土耳其里拉,人民币1元对2.5553墨西哥比索,人民币1元对4.9356泰铢。 》2026年8月4日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告
2026-08-04 09:38:22中标!中国能建甘肃院中标100MW/400MWh独立储能EPC总承包项目
北极星储能网获悉,近日中国能建中电工程甘肃院中标甘肃开鑫通睿新能源科技有限公司100MW/400MWh独立储能EPC总承包项目。 该项目规划新建1座100MW/400MWh独立储能电站,配套建设1回110千伏线路接入对端升压站,工程建设内容主要包括储能电站场区、至上级汇集升压站送出线路、对侧间隔扩建、电气一次、二次、通信、自动化、土建、消防、给排水、暖通、电池及系统抽检、电站并网后试验等附属设施。
2026-08-04 08:31:58人形机器人与高效电机需求预期催化 电机板块走强 江特电机涨停【SMM快讯】
SMM8月3日讯: 8月3日早盘大盘整体承压调整,高端制造细分走出独立行情,截至3日收盘右,电机Ⅱ行业涨2.67%,个股方面:江特电机涨停,卧龙电驱、奕帆传动、八方股份、科力尔、鸣志电器以及江苏雷利等涨幅居前。电机行业盘面走强由多重逻辑共同支撑:其一,宇树科技即将申购、特斯拉上调人形机器人远期产能目标,关节伺服电机量产预期升温;其二,稀土永磁板块同步上涨,上游永磁材料涨价,提振高性能电机盈利预期;其三,IE4/IE5 高效电机替换政策持续落地,传统工业电机存量替换空间打开;叠加8月中下旬下游车企、设备厂备货预期,部分市场资金青睐电机板块,带动板块集体上涨。 消息面 【国常会决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目】 国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。会议指出,要按照全球最高安全标准建设和运营核电机组,加强全链条全领域安全监管,务必确保核电安全万无一失。 【我国新核准8台核电机组,项目总投资超1700亿元】 2026年国内核电新项目审批开闸。据新闻联播7月31日消息,当天召开的国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。据悉,此次在国常会上获批的新项目包括浙江金七门核电二期工程(3、4号机组),广东太平岭核电三期工程(5、6号机组),辽宁庄河核电一期工程(1、2号机组),山东莱阳核电一期工程(1、2号机组),共计8台新机组。核电工程历来是扩大有效投资的重要拉动力,据估算,上述新项目的总投资将超过1700亿元。(金十数据) 【市场监管总局:“十五五”将前瞻布局集成电路、新能源、生物医药、人形机器人等战略性新兴产业高能级检测平台】 市场监管总局21日召开新闻发布会,介绍“十四五”时期我国检验检测服务业发展成效。“十五五”期间,市场监管总局将实施检验检测促进产业优化升级创新试点与国家质检中心提质优化三年行动,前瞻布局集成电路、新能源、生物医药、人形机器人等战略性新兴产业高能级检测平台,以数字化转型推动服务模式创新。强化与产业链龙头、科研院所的深度协同,联合攻克一批关键核心技术,推动检验检测从单一服务向“产业链协同”升级,由“事后质量把关者”转向“创新全程赋能者”。统筹绿色低碳、食品安全、高风险工业品检测能力建设,筑牢产业发展与民生安全质量防线。 【我国机器人产业链爆单 有机器人企业一个月收到上万台订单】 目前,上市公司半年报和业绩预告正陆续披露,今年上半年,机器人板块业绩批量预喜。从核心零部件到整机集成,从运动控制到AI算力硬件,机器人产业链正从“概念催化”切换到“订单放量与盈利兑现”的新阶段。工信部数据显示,1月至5月我国机器人行业规上企业营收突破900亿元,同比增长26.9%,近5年年均增速超过20%。有机器人企业上月底刚发布人形机器人新品,不到一个月时间,已收到上万台订单。还有一家企业负责人表示,他们生产的无框电机属于人形机器人关节驱动的核心部件,今年上半年,企业在手订单已经突破100万台,比去年增长9倍多。(金十数据) 【海关总署:上半年我国锂电池、风力发电机组等绿色能源相关产品出口分别增长37.6%和35.6%】 国务院新闻办公室今天举行发布会,介绍今年以来我国外贸运行情况。当前,全球绿色低碳转型深入推进,新能源建设、消费需求上升与我国绿色产品的契合度较高。上半年,我国锂电池、风力发电机组等绿色能源相关产品出口分别增长37.6%和35.6%;电动汽车、铁道电力机车、电动摩托车及脚踏车等绿色出行产品分别增长68.7%、45.1%和31.5%。 特斯拉Optimus项目负责人Ashok Elluswamy于2026年7月30日通过社交平台发文,将Optimus的远期年产能目标修正为1000万台。这一数字为原100万台规划产能的十倍,标志着特斯拉人形机器人产能规划的全面升级。 【谷歌Deepmind推出Gemini Robotics 2机器人AI模型】 谷歌Deepmind推出Gemini Robotics 2模型。据介绍,Gemini Robotics 2使机器人能够对每一个动作进行推理,从而解锁广泛的任务范围。例如,它可以使一个人形机器人行走、下蹲、伸展和操控物体,以清理一个杂乱的房间。它甚至可以与其他机器人合作,以更快地完成工作。这种深度智能还可以在设备本地运行,同时能在短短几小时内无缝适应全新的机器人本体。同时,谷歌DeepMind还发布了另外两款机器人AI模型——Gemini Robotics ER 2和On-Device 2。Gemini Robotics ER 2是最强大的具身推理(ER)模型,是一个视觉语言模型(VLM),将使机器人能够与人类交流、理解物理世界并规划持续数分钟的多步骤任务。On-Device 2是最高效的视觉-语言-动作模型(VLA),经过优化可在机器人设备上本地运行。该模型现在可以通过数小时的数据,快速适应全新的机器人实体。 【大洋电机:拟1.2亿元—1.6亿元回购股份】 大洋电机公告,公司拟以1.2亿元—1.6亿元回购股份,用于后续员工持股计划或股权激励计划。回购价格不超过11.5元/股。 【湘电股份:预计今年调相机、飞轮储能收入规模同比有大幅增长】 湘电股份在互动平台表示,公司近几年积极研发新产品,推进调相机、飞轮储能、船电、航空电气化及 高速电机等 新产品及系统技术研发,并且在调相机、飞轮储能市场推广方面取得了比较好的成效,预计今年调相机、飞轮储能收入规模同比有大幅增长;船电、航空电气化及高速电机等新产品市场推广方面也取得了一定的成绩。 【比亚迪计划今年8月发布人形机器人】 近日,有消息称比亚迪人形机器人即将发布。7月28日,比亚迪方面回应称,比亚迪计划于8月在“迪空间”发布人形机器人。(金十数据) 【宇树科技王兴兴:具身智能的“ChatGPT时刻”有望最快在两三年内到来】 据世界互联网大会消息,以“智汇丝路数启新程——携手构建网络空间命运共同体”为主题的2026年世界互联网大会数字丝路发展论坛,7月22日在陕西西安举行开幕式,宇树科技创始人兼首席执行官王兴兴出席开幕式并发言。过去几年,人形机器人从行走到舞蹈、功夫格斗到简单服务进步飞速。王兴兴认为,具身智能的“ChatGPT时刻”有望最快在两三年内到来:届时机器人在大部分陌生场景,也能直接工作实现很多基本功能。因此大家要根据自己的实际情况提前做好各种计划和安排,从而把握智能时代的新机遇。(金十数据) 【宇树科技:初步询价日为8月5日 网下申购日为8月10日】 宇树科技公告,公司首次公开发行股票并在科创板上市,本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。本次拟公开发行股份4044.6434万股,占发行后总股本的10%,发行后总股本为40446.4340万股。初步询价日为2026年8月5日,网下申购日为2026年8月10日。公司存在特别表决权机制安排,实际控制人王兴兴在表决权差异安排下合计控制公司68.78%的表决权。 【宇树科技陈立:关节电机核心技术全部自研 上游仅依赖铜线、磁铁等原材料】 7月3日至4日,2026亚布力论坛创新年会在上海举行。宇树科技联合创始人陈立表示,公司已实现核心零部件自主研发、自主生产,并打通底层技术架构,具备四足机器人、人形机器人、机械臂、泵体、灵巧手等全系列产品的自研自产能力,产品覆盖丰富应用场景。针对外界认为关节电机依赖外部采购的看法,陈立表示,宇树关节电机核心技术均为自主研发,上游仅涉及铜线、磁铁等基础原材料供应,供应链实现完全自主可控。他表示,凭借全套核心技术自主研发,宇树产品在性价比、可靠性、稳定性和一致性方面均保持行业领先水平。同时,公司持续投入机器人控制、感知、导航及AI算法等核心技术研发,已累计申请多项专利。(金十数据) 【报告:中国具身智能市场规模年均复合增长率22%至23%】 《中国具身智能产业发展报告(2026)》7月2日在上海发布。该报告称,中国已成为全球增长最快的具身智能市场之一,据多家研究机构测算,中国具身智能市场规模从2018年的约2133亿元人民币到2026年预计的1.09万亿元,年均复合增长率为22%至23%。报告指出,中国在具身智能领域拥有全球唯一且最为完整的全链条产业配套,从核心传感器、伺服电机、谐波减速器到整机组装、算法适配,形成了高度集聚的产业集群。长三角、珠三角地区零部件配套产业的集聚效应,使新品样机迭代速度大幅领先欧美国家,中国具身智能产业的成本优势尤为突出,整体制造成本较国外低30%至50%。 【马斯克:Optimus机器人量产初期进展将十分缓慢,因所有技术均为全新开发】 特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交平台发布了一张自己在美国加州弗里蒙特工厂Optimus人形机器人生产线上的合影,引发外界对Optimus量产进展的讨论。有用户表示,特斯拉近期减少Optimus公开演示,可能是因为量产进度已超出市场预期。对此,马斯克回应称:“不,Optimus的生产一开始会极其缓慢,因为一切都是全新的。这不像制造汽车。” 【伯恩斯坦:日本车企对人形机器人兴趣重燃】 伯恩斯坦分析师在一份报告中表示,日本汽车制造商对人形机器人的兴趣似乎正在重新显现。他们指出,三菱汽车已表示与一家日本初创公司签署谅解备忘录,将联合开发并量产人形机器人。分析师表示,日本汽车制造商涉足机器人领域的历史由来已久。到2050年全球人形机器人出货量可能达到4900万台,市场将扩大至约7290亿美元。考虑到核心技术的重叠(包括执行器、传感器、电池、控制单元和人工智能软件),这使得人形机器人成为一个具有吸引力的行业,而汽车制造商和供应商已通过车辆部署在这些领域积累了专业知识。 电机现货价格 》点击查看SMM电机现货价格 》点击查看SMM金属现货历史价格走势 想知更多三相异步电动机、变频电机、直流有刷电机、扁平电机、减速电机、线性电机、空心杯电机、电机铁芯等各种型号含税的周度价格,敬请点击查看 SMM电机专区 ( https://hq.smm.cn/electric-machinery )。 各方声音 华鑫证券研报指出:国内方面,宇树询价、申购日期确定;海外方面,Optimus量产进程加速落地,特斯拉明确产能目标并下发零部件采购指引,首条量产产线即将投产,看好人形机器人板块迎来确定性行情。建议优先布局T链确定性标的,受益于产能爬坡有望带来订单增长;同时关注具备核心零部件研发能力、适配人形机器人量产需求的优质企业,把握板块贝塔机会。 中信证券指出,特斯拉兼具领先的AI大模型技术与规模化制造能力,公司位于全球具身智能产业链头部梯队,坚定看好特斯拉机器人的量产和应用前景。特斯拉Optimus即将进入生产阶段,Cybercab按计划进行测试中。建议关注产业链核心玩家。 中信建投研报表示,7月稀土各品种表现差异明显,氧化镨钕先扬后抑,氧化铽跳涨后回调,氧化镝整体平稳。供给端,由于废料厂原料紧张问题导致产量明显下滑,据上海有色网,7月氧化镨钕产量环比下降11%,8月或有边际改善,但总体产量仍被压制。下游高温假期导致电机厂开工下滑,需求回落,8月仍处淡季,金九银十是传统消费旺季,市场对需求启动预期依然较强,8月中下旬有望重启下游备库,打破供需双弱格局,推动价格企稳向上。 万联证券指出,当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端,特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏;需求端,人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推,AI大模型持续为机器人注入灵魂,人形机器人有望形成一个新兴产业,逐渐从B端走向C端,未来市场空间广阔。 英大基金近期发布旗下基金2026年二季报。基金经理刘宇斌管理的英大灵活配置二季报显示,展望下一阶段,该基金仍然看好人形机器人产业链机会,特别是特斯拉Optimus供应链,重点持有核心Tier1、关键零部件头部企业,强化业绩与订单导向,聚焦全球龙头量产进度与国内供应链商业化步伐。刘宇斌判断,数据是通用具身智能迭代的核心底座,后续将加大布局兼具自研采集硬件壁垒、搭建完整端到端数据闭环的优质标的,持续完善持仓框架。(金十数据APP) 欲知更多电机行业基本面、技术面和政策面信息,敬请参与 》SMM IEMC 2026(第六届)电机年会暨产业链博览会
2026-08-03 18:52:45






