佛山热轧中厚板产量
佛山热轧中厚板产量大概数据
时间 | 品名 | 产量范围 | 单位 |
---|---|---|---|
2015 | 热轧中厚板 | 300000-350000 | 吨 |
2016 | 热轧中厚板 | 320000-370000 | 吨 |
2017 | 热轧中厚板 | 340000-390000 | 吨 |
2018 | 热轧中厚板 | 360000-410000 | 吨 |
2019 | 热轧中厚板 | 380000-430000 | 吨 |
佛山热轧中厚板产量行情
佛山热轧中厚板产量资讯
2025 SMM(第十三届)小金属产业大会圆满落幕!洞察市场热点 共擘产业新局!
6月13日,由山东恒邦治炼股份有限公司、上海有色网信息科技股份有限公司(SMM)主办的 2025 SMM(第十三届)小金属产业大会 在浙江·杭州圆满收官! 本次会议精心设置主论坛、锑论坛、稀散金属论坛(铟锗镓铋硒碲)、供需交流及 “恒邦之夜” 招待晚宴等多个精彩环节,会议深度吸引了小金属产业链上下游企业与第三方机构参与,构建起融合战略研判、技术交流、市场分析的专业平台。大会聚焦行业热点,从锑冶炼技术革新到镓锗资源分布解析,从光伏市场动态追踪到蓄电池材料应用研讨,多维度议题的思想碰撞为小金属产业发展注入新思路。 与会代表围绕 政策机遇研判、技术创新突破、供应链优化升级等核心议题展开深度研讨:宏观层面,通过剖析中美经贸环境变化与全球经济韧性数据,为企业战略布局提供决策支撑;产业层面,结合两用物项出口管制政策解读与实践案例,揭示稀有金属在国家安全与产业升级中的双重战略价值;技术层面,第二代化合物半导体材料、硒碲回收工艺等前沿技术的商业化路径成为关注焦点。 在半导体、新能源等领域战略需求驱动下,小金属产业正面临关键转型期:一方面,国际贸易格局调整与技术壁垒升级要求企业强化资源储备与合规管理体系;另一方面,加速向高纯金属等高附加值领域转型成为必然趋势。随着 “触发 — 磋商” 机制落地与供应链本土化进程深化,产业竞争逻辑已从单一资源争夺转向技术与生态的综合博弈。本次大会不仅为小金属行业提供政策解读与市场预判的方向指引,更通过产业链上下游的直面交流,为全球小金属产业可持续发展勾勒出协同共赢的清晰蓝图。 》点击查看会议精彩瞬间 》点击查看会议文字报道专题 开幕致辞 山东恒邦冶炼股份有限公司副总经济师/琨邦国际总经理 吕 东 上海有色网金属交易中心有限公司董事副总裁 杨小楼 6月12日 主会议 嘉宾发言 发言主题:中美博弈多空交织,全球经济贸易将走向何方 发言嘉宾:弘则弥道(上海)投资咨询有限公司宏观首席分析师 章左昊 ►在当下复杂的国际贸易环境中,中国出口美国的情况面临诸多挑战。但由于非美市场的支撑,总体中国出口还是颇有韧性。 其从港口完成集装箱吞吐量/周度季节性、集装箱船发运量/中国-美国季节性进行了介绍。 ►但不仅是中国,近期亚洲国家发往美国的集装箱,除了日本略有改善外,普遍都在下滑。 ►数据有效性验证——集装箱数据与国对国的出口数据基本都对的上。 其结合日本、越南、韩国、德国等出口到美国的出口金额及集装箱发运量等数据展开了分析。 ►国别的集装箱数据与按港口统计的数据还有美国的进口数据基本是匹配的。 ►美国的补库从去年4季度开始,但库存并没有补起来,是因为消费也有前置行为 其从美国:库存总额:季调同比,美国库存销售比/SA,美国耐用品消费:同比(季调),美国服务消费:同比(季调),美国非耐用品消费:同比(季调)等角度进行了阐述。 ►而在美国工资下行、美股表现不如去年、美国消费信心走弱的情况下,很难预期消费还能更好,美国的补库可能会低于预期。 其结合美国耐用品消费增速、美国平均时薪同比、美国标普500指数(领先 3周)、密歇根大学消费者信心指数、美国密歇根大学消费者预期指数等数据变化进行了阐述。 ►信用卡贷款增速还在下降,中国家电产量增速也在回落,美国的耐用品消费增速很可能已经见顶 其对美国耐用品消费增速、美国商业银行信用卡贷款SA同比、美国耐用品消费:同比(季调)、白色家电产量同比等情况进行了介绍。 从美国的就业数据看暂时美国经济还有韧性,美联储不急于行动 ►市场已经把首次降息时点推迟至9月甚至更晚,预计全年2次。 》弘则弥道章左昊:中美博弈多空交织 全球经济贸易将走向何方【小金属大会】 发言主题:《两用物项》的战略意义及长远影响 发言嘉宾:中国有色金属工业协会政研室原副主任 赵武壮 一、两用物项出口管制 出口管制作为一种国际通行做法,是指对两用物项、军品、核以及其他与维护国家安全和利益、履行防扩散等国际公约义务相关的货物、技术、服务等物项出口,采取禁止或者限制性措施,是维护国家主权、安全、发展利益和履行国际义务的重要手段。军民两用物项出口管制涉及面非常广泛。中国针对核、生物、化学、导弹等敏感物项及军品制定了对应的出口管制清单。其中,除《军品出口管理清单》外,其他清单所列物项被商务部和海关总署统一列入《两用物项和技术出口许可证管理目录》,并列明了相应的海关商品编号来进行管理。 目前国家商务部每年向1000多家企业发放两用物项的出口许可证,涉及金额200多亿美元。这既体现中国在新形势下履行防扩散的国际义务、维护国家安全、服务企业开展国际贸易的担当和能力,也对企业建立完善出口管制的合规机制、加强合规队伍能力建设、加强关于两用物项的全流程管理,促进中国对外贸易高质量发展提出了更高的要求和期望。 中国两用物项出口管制管理工作起步较晚。20世纪90年代初,对外贸易经济合作部科技司成立专门处室,开始具体负责中国两用物项的出口管制管理工作。2005年底发布了《两用物项和技术进出口许可证管理办法》(中华人民共和国商务部、中华人民共和国海关总署令2005 年第29号),附件包含《两用物项和技术进出口许可证管理目录》。自2012年始,《管理目录》每年更新一次。现行的是2024年11月15日公布《中华人民共和国两用物项出口管制清单》(以下简称《两用物项管制清单》),该《两用物项管制清单》于2024年12月1日实施。 《两用物项管制清单》几乎涵盖了所有有色金属,并可以根据需要拓展和延伸这些有色金属的范围,并根据需要由商务部和海关总署制定不同的出口管理办法。可以是针对某一个国家的出口管理办法,也可以是针对所有该税号出口产品的管理办法。譬如,2025年2月4日商务部、海关总署发布公告,决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制,出口经营者出口所涉及物项应当依照《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》的相关规定向国务院商务主管部门申请许可。而商务部2024年12月3日发布《关于加强相关两用物项对美国出口管制的公告》,禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口;对石墨两用物项对美国出口,实施更严格的最终用户和最终用途审查。 国外同样实行两用物项管制。发达经济体国家的具有:“瓦森纳协定”、“核供应国集团”、“导弹及其技术控制机制”和“澳大利亚集团”四个国际多边管制机构被称为“四大机制”,是国际层面具有较强影响力的多边管制机制。其中,“瓦森纳协定”涉及常规武器,“核供应集团和导弹及其技术控制机制”涉及核和导弹,“澳大利亚集团”涉及生化。以上四项机制均以清单形式对先进敏感物项和技术进行管制,通过定期召开会议、信息交流等形式保障成员国内部沟通和管制情况的评估审查;成员国通过国内法实施管制,在约束力方面,瓦森纳协定和核供应国集团较强,澳大利亚集团和导弹及其技术控制机制次之。中国《两用物项管制清单》的源头就来自“四大机制”。 二、加强两用物项出口管制的影响 国家加强对铟、镓、锗、碲、钨、钼、锑、铋以及钐、钆、铽、镝、镥、钪和钇等稀土金属出口管制,对国内相关企业和世界相关国家肯定会造成影响。以2023年7月3日公告的镓、锗产品出口管制为例,两年来中国镓、锗产品出口经历了由不适应,到适应的变化阶段。2023年7月,管制政策公告后,中国镓、锗出口一度锐减,8、9月份出口量为零。10月第一批许可证发放后,出口才逐渐有所恢复。2024年中国镓、锗产品出口总体正常,其中单笔金属镓出口量达到8吨,已经超过管制前的最大单笔出口数量。 加强镓、锗产品出口管制两年来,从正面影响看,一是中国企业的出口定价权有所提升,2024年中国镓出口价格高于国内市场60%以上,锗高于20%以上,出口价格高于国内市场价格。二是出口订单向优势企业集中,扶优抚强效果显现。三是下游产业链向中国转移,促进了我国镓、锗产业升级。具体表现是红外镜头和红外整机出口占比显著增加;世界LED封装、锗催化剂产能向中国大陆转移;中国高纯镓生产企业向下游晶体材料延伸,衬底材料生产企业向器件延伸。 》赵武壮:《两用物项》的战略意义及长远影响【小金属大会】 发言主题:当下的小金属企业——贸易战政策寒潮与价格曙光 发言嘉宾:先导科技集团有限公司销售总监 郭超(代副总经理朱世彬发言) 稀散金属,也被称为分散元素或分散金属,一般是指在地壳中丰度很低(多为10-⁹级),且在岩石中极为分散的元素。稀散金属通常是指由镓(Ga)、锗(Ge)、硒(Se)、铟(In)、碲(Te)、镉(Cd)、铼(Re)和铊(Tl)8个元素组成的一组化学元素。 我国作为稀散金属资源大国,其储量与分布呈现出鲜明的结构性特征:①分布广泛;②独立矿床极少;③矿床规模以中、小型为主;④主要伴生在铅锌多金属矿、铝土矿和煤矿中;⑤总体综合利用率较低。中国镓、锗、铊资源的储备充足,但硒、碲、铼、铟、镉资源相对缺乏。 鉴于稀散金属在半导体、新能源等高新技术领域的战略价值,国内外主要经济体均已将其纳入关键矿产清单。在此背景下,国内龙头企业先导科技前瞻布局,通过资源整合构建起行业领先的储备体系。2019年,先导凭借前瞻性的战略眼光,成功收购泛亚交易所持有的稀散金属资源。此后,公司持续深化战略布局,通过系统性收购存储不断扩大稀散金属储备规模。截至目前,先导稀散金属总储量已显著超越原泛亚库存水平,形成了覆盖全产业链的资源保障优势。 值得关注的是,先导科技在全球稀散金属市场的主导地位尤为突出。公开数据显示,其铟、碲、硒、铋、镓、锗等核心品种的全球市占率均超 40%。具体到 2024 年销量数据:铟与碲的全球市场占有率达 60%,硒与铋全球市场占有率为 50%,镓全球市场占有率为 45%,锗全球市场占有率为 40%,在稀有金属资源领域构建起显著的竞争壁垒。 发言主题:2025年金银行情回顾与未来展望 发言嘉宾:芷水投资有限公司总经理 韩 骁 2025年宏观货币环境 ►美国 Ø美国2024年GDP增长率2.8%,符合市场预期。 Ø美国经济增长开始放缓,通胀逐渐回落,金融环境风险仍在。 Ø2025年影响因素:美联储货币政策,关税,金融环境风险,特朗普因素。 ØIMF预计美国2025年全年GDP增长1.8%,2026年全年GDP增长1.7%。 ►欧元区 Ø欧元区2024年GDP增长率0.9%。 Ø领先于美国开始降息,降息节奏快于美国。 Ø2025年欧洲经济可能恢复差于预期,主要受乌克兰冲突和关税影响。 ØIMF预计欧元区2025年全年GDP增长0.8%,2026年全年GDP增长1.2%。 ►中国 Ø中国2024年GDP增长率5.0%。 Ø 维持经济稳健是重中之重(房地产,投资,汇率)。 2025年价格影响因素 ►价格影响因素 黄金与白银两种传统贵金属的走势在大多数情况下保持方向一致,根据近十年的数据统计,两者的相关性系数可以达到0.939。 影响:贵金属价格何去何从 美联储经济政策依然是价格影响主线! 特朗普政策是最大变数! 价格影响机制 重点关注美国通胀和经济! 根据LSEG数据,市场预计美联储在9月会议上降息至少25个基点的可能性高达77%。特朗普多次公开呼吁美联储主席鲍威尔降低利率,认为当前的经济环境需要更宽松的货币政策来刺激增长。 其列举了特朗普关税政策的相关内容。 地缘政治展望: 其结合美国:标准普尔500波动率指数和伦敦现货黄金等数据进行了分析。 欧洲央行货币政策: 仍然需要谨防欧元区的黑天鹅事件。 近期上涨资金从何而来? 》韩骁:2025下半年金银或宽幅震荡上行 黄金上方压力位3800美元【小金属大会】 发言主题:2025年光伏市场总结与后市预测 发言嘉宾:SMM大数据总监 刘小磊 1.SMM光伏价格简介 ►SMM背景:发展史 ►SMM以定价为核心基石,协同会展、研究院等产业链纵深服务 SMM行业价格 1000万+企业下载量,40万+日活用户 SMM严格遵照IOSCO价格采标规范,方便国际客户使用价格 国际证监会组织(International Organization of Securities Commissions,简称IOSCO)也称证券委员会国际组织,是国际间各证券暨期货管理机构所组成的国际合作组织。 SMM通过完善的采标体系及价格方法论发布价格点 SMM光伏产业链价格已涵盖各生产环节的主材、辅材产品 SMM光伏产业链价格涵盖自工业硅、多晶硅、硅片、光伏电池、光伏组件至光伏组件回收、光伏支架、光伏逆变器等各生产环节; 现SMM光伏产业链价格共计130个价格点,硅产业链价格103个价格点; 实现各主流技术路线、各主流规格产品全覆盖,频次均为日度报价,方便市场快速了解当天交易变化。 2.全球光伏市场现状与展望——从引领到合作:本土化浪潮下的光伏供应链重塑 价格预测方法考虑因素概览(2025年6月光伏价格预测) ►基本面总结: •供应:6月国内光伏组件产量降至47.63GW,环比降幅4.61%。 •需求:6月国内新增装机量预计13.8GW,海外装机达到23.8GW。531后国内分布式订单数量锐减,全球光伏新增装机量大幅下调。 •库存:6月组件重新累库,由于当月国内新增装机量降幅明显,远超供应减量,因此库存大幅增加。 •成本:6月,Topcon组件183成本约为0.68元/W,组件成本明显下降。 ►宏观面总结: •国家发改委、国家能源局近日联合发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》这份开年重磅文件标志着我国光伏、储能乃至整个电力市场正式迈入市场化深水区,136号文也将成为重构行业生态的关键转折点。 •当地时间5月22日,由共和党掌控的美国众议院以215票对214票的微弱优势通过了关于种植关键清洁能源税收抵免的条例,从根本上取消了拜登政府时期《通胀削减法案》(IRA)的一系列清洁能源计划。 ►情绪面总结: •上游:硅料端围绕“降价、减产、收购”三个主题频繁释放消息。 •下游:抢装高峰期已过,央国企招采节奏陆续放缓,组件降价无法促进订单成交。 价格回顾:中国组件历史价格回顾(2024年5月-2025年4月) 中国光伏行业生产成本和利润分析 》SMM:中性预期2025年全球光伏新增装机市场规模将达562GW【小金属大会】 发言主题:2025年小金属行情总结与后市预测 发言嘉宾:SMM小金属产业分析师 黄 迪 6月13日 嘉宾发言 锑论坛 发言主题:中国锑冶炼的技术与发展新方向 发言嘉宾:锡矿山闪星锑业有限责任公司技术中心主任/科技管理部部长 龚福保 发言主题:锑资源回收利用现状与未来方向 发言嘉宾:清科华兴(广东)新材料科技有限公司技术总监 蔡津津 发言主题:锑在工程塑料中的应用需求 发言嘉宾:吉昂功能材料(东莞)有限公司高级采购经理 刘春飞 上海煌泰化工科技有限公司 唐煌 博士 (刘春飞) (唐煌) 发言主题:锑冶金要解决的突出问题与对策 发言嘉宾:中南大学冶金与环境学院教授/博士生导师 刘伟锋 发言主题:当前大环境下,锑消费和供应端的矛盾冲突 发言嘉宾:杭州正大锑产品有限公司总经理 李 妮 发言主题:错综复杂的大环境下,中国锑业的健康发展 发言嘉宾:湖南辰州矿业有限责任公司贸易部副部长 丁协磊 发言主题:高纯锑制备与应用市场 发言嘉宾:成都中建材光电材料有限公司总经理助理/高纯材料事业部部长 郑 林 发言主题:锑聚酯催化剂的危机及钛系催化剂的技术发展 发言嘉宾:东华大学材料科学与工程学院教授/博士生导师 孙 宾 发言主题:蓄电池市场供需基本面情况及锑金属在蓄电池铅锑合金板中的应用发展 发言嘉宾:国家动力及储能电池产品质量监督检验中心高级顾问/高级工程师 伊晓波 一、铅酸蓄电池应用市场分析 1.总产量 2、主要产品占比 ►动力型:电动二轮车、电动三轮车、电动四轮车; 头部企业:天能、超威、旭派、京九、苏中、火炬。 ►起动型:汽车、农用车、摩托车、船舶、内燃机车;头部企业:骆驼、风帆、理士、巨江、GS汤浅。 ►备电型:电力、通信、UPS、数据中心; 头部企业:南都、理士、双登、圣阳、瑞达、雄韬。 ►储能型:储能电站、工商业储能、家庭储能;头部企业:南都、理士、双登、圣阳、华富。 3、市场形势 近年来随着各类新型电池的不断涌现和应用,传统铅酸蓄电池的市场面临着严峻的挑战。 总体形势:锂电池迅速占领高地;钠电池蓄势待发;其它新型电源翘首企足。 汽车市场 截至2024年,国内汽车保有量为3.53亿辆,新能源汽车占8.9%;全球汽车保有量为16亿辆,新能源汽车占3% ►市场分析 Ø燃油汽车未来三年市场需求增速会有所下降 Ø增程式、插电式电动汽车成为新能源车发展主流 Ø目前燃油汽车除驻车重卡外98%使用铅电池 Ø新能源电动汽车锂电池主导,铅电池辅助 Ø未来三年至五年汽车电动化、智能驾驶的发展将对传统铅酸蓄电池市场带来重大影响 Ø需求特征:安全性、启动能力、充电接受能力、耐掁动能力、耐低温能力、耐高温能力、寿命、价格 Ø钠离子电池开始渗透 电动两轮车 2024年,电动两轮车国内总销量4950万台左右,与上一年相比,同比下滑11.6%,而海外总销量1877万台左右,同比增长24.8%。截止2024年12月底,中国电动两轮车市场保有量约4亿台。 ►市场分析 Ø目前铅电池的市场占有率超过87%,锂电池11%左右,钠电池占2%以内。 Ø变化趋势仍铅酸,需要比锂电更高安全的电池,钠电池异军突起。 电动三轮、低速电动四轮车 截止2024年底,全国电动三轮车的市场保有量大约为7000万辆。2024年我国低速电动四轮车销量约为30.2万台,同比下降8.5%。2025年市场仍处于下滑趋势,未来发展要视政策和相关标准情况。 ►市场分析 Ø电动三轮、低速电动四轮车铅电池占比约为60%,锂电池占比为40%并逐渐提高,钠电池占比为0.5%。 Ø其它电动车辆:电动叉车、电动物流车、电动平板车、旅游观光车等锂电池占比80%左右,铅电池占比20%左右,钠电池占比为0.3%。 二、金属锑在铅酸蓄电池中的应用 1、金属锑的重要性 稀有金属:在地壳中的丰度极低,仅为千万分之二。主要存在于硫化物矿物辉锑矿 (Sb2S3)中。截至2024年,全球锑储量达225.5万吨,其中中国储量67万吨,占比29.7%,位居世界首位。 战略金属:工业界的“维生素”,在新能源和军事工业中的不可或缺角色。 》蓄电池市场供需基本面情况及锑金属在蓄电池铅锑合金板中应用发展【小金属大会】 发言主题:光伏玻璃行业现状及趋势情况 发言嘉宾:SMM光伏产业分析师 郑天鸿 国内玻璃价格行情现状 中国光伏玻璃价格现状及回顾 2025年国内光伏玻璃新增产能受前期行情向好快速增加,但需求“昙花一现”后,供需再度呈现错配趋势,价格呈现先跌后涨局面。 ►光伏玻璃价格走势 2025年1月-春节期间,国内组件需求随着抢装季结束的影响开始下降,组件排产走弱的背景下,冬季天然气价格上涨带来一定的成本支撑,叠加玻璃开始堵口减产,玻璃成交重心上行为主。 春节之后,终端需求迅速被“430”、“531”政策带动,组件排产尤其是分布式光伏组件排产快速上升,排产量接近60GW,而玻璃供应由于前期堵口冷修窑炉的影响导致下降,玻璃去库速度加快导致 玻璃价格快速走高。 3月-4月,玻璃涨势放缓,主要由于在玻璃行情转好的趋势下,前期多数建成未投窑炉开始集中点火,前期堵口窑炉开始大量放产,虽整体供应仍较为紧缺,但后续价格隐患开始逐渐显露,同时组件价格自4月开始小幅下降,需求支撑已显不足。 5月至今,组件排产开始下降,撞击带动的需求开始回落,组件价格开始进入下行通道,在此赢下下,玻璃价格收到压制较多,玻璃价格连续多次下落,迅速向成本线逼近,且后续仍有继续下跌趋势。 光伏玻璃海内外供给量变化情况 全球整体供应格局 近年来由于国内供应相对趋于饱和,增长速度开始放缓,但仍有较多搁置产能代投,后续新增速度仍较为可观。 2025年H1,在“430”、“531”的政策带动下,组件排产快速走高,玻璃价格上涨速度加快,部分搁置产能开始点火放产,供应端新增速度加快。 中国光伏玻璃供应端分析(各省产能扩张) 目前光伏玻璃产能主要集中在安徽、江苏等石英砂原料具有优势且下游组件产能较大的省份;未来中国光伏玻璃企业发展同时将结合各省能耗限制情况,向广西等具有能耗冗余地区发展。 目前光伏玻璃产能主要集中在安徽、江苏、广西等靠近原料产地且下游配套组件较大的省份;此外头部企业集中地也将会是未来新增产能的主体地。 中国光伏玻璃供应端分析(各省产能堵口、降产回顾) 由于自2024年Q3季度开始,行情迅速转冷,窑炉堵口、冷修、降产频率增加。 中国光伏玻璃供应端分析(降产窑炉具体详情回顾) 龙头企业带头降产减产,行业供应量恢复理性调节阶段。 从冷修窑炉具体年限来看,2024年冷修窑炉虽然空前增多,但窑炉70%以上为2020年前建成投产窑炉,主要原因为靠近设备使用周期,窑炉年限临近后冷修。2023年后冷修的窑炉为指标、产能置换等手续较为齐全窑炉,此类窑炉可冷修后再度复工复产,未有指标以及手续的窑炉需补充手续后方可复产。此外2024年新建窑炉冷修多数为行情低迷影响下,窑炉控制在低温状态下运行,产品产出较少的窑炉,此类窑炉生产成本较低,利润影响下冷修。 2024年龙头企业冷修降产较多,虽不是首先带动降产,但近期降产冷修量规划仍然较多,由于后续组件需求的降低,双龙头12月仍有近3000吨/天降产计划,部分大企业后续仍有继续降产的规划。 中国光伏玻璃供应端分析(月度产量走势) 龙头企业带头降产减产,行业供应量恢复理性调节阶段。 》SMM:2025年国内光伏玻璃价格仍在成本线附近波动 关注终端变化【小金属大会】 稀散金属论坛(铟锗镓铋硒碲) 发言主题:铜厂的小金属回收现状及未来 发言嘉宾:金隆铜业有限公司、金隆工场稀贵课副课长 李波(代替技术总监王海荣发言) 发言主题:铋系列原料药生产技术讨论 发言嘉宾:浙江新明珠药业有限公司副总经理 黄春兰 发言主题:第二代化合物半导体材料的介绍及市场应用 发言嘉宾:浙江康鹏半导体有限公司市场总监 刘 佳 1.材料介绍 1.1材料介绍 1.2砷化镓材料介绍 砷化镓,化学式为GaAs(Gallium Arsenide),是由砷和镓化合形成的晶体材料,属于第二代III-V族化合物半导体,具有直接带隙结构,常温下禁带宽度1.42eV,远大于锗的0.67eV和硅的1.12eV,熔点1238℃。外观具有金属光泽、性脆而硬,常温下干燥空气中比较稳定。 1.3砷化镓材料介绍 砷(Arsenic),旧称“砒”,元素符号为As,原子序数33。单质砷以灰砷、黑砷和黄砷这三种同素异形体的形式存在,其中灰砷最为常见。常温下灰砷最稳定,具有金属性,质脆而硬、不溶于水、密度5.73g/cm³,熔点814℃,沸点615℃。 全球砷矿资源的分布很不均衡,其中砷探明储量的70%集中在中国,主要伴生在锡、铅、锌、铜、金等矿产资源中。砷及其化合物用途广泛,有机和无机砷农药用于杀虫、杀菌等;砷亦可用于制造三五族半导体材料砷化镓、砷化铟和砷化铝。 接触源:自然界中砷极少以单质状态存在,多以砷化物存在于岩石、煤炭、空气、土壤、地面和地下水中。在海产食品中,砷主要是以毒性较小的有机形式存在。在工业上,砷用作合金添加剂,用于玻璃、涂料、纺织品、纸张、金属粘合剂、木材防腐剂和弹药的处理。吸烟也可接触烟草中含有的天然无机砷,因为烟草植物主要是从土壤中摄取土壤中天然存在的砷。 1.4砷化镓材料介绍 镓(Gallium),元素符号为Ga,原子序数31。在标准状况下,镓元素是质地柔软的银色金属,在29.76℃时变为银白色液体,镓的沸点可达到2403℃。镓在干燥空气中较稳定并生成氧化物薄膜阻止继续氧化,在潮湿空气中失去光泽进一步氧化。 镓在地壳中的含量仅为0.0015%,是七种稀散金属之一(镓、锗、硒、铟、碲、铼和铊)。镓不单独形成矿物,目前世界90%以上的镓都是在生产氧化铝过程中提取的。镓在我国已被列为战略储备金属,已探明的中国金属镓储量为19万吨,全球占比约68%,位居全球首位。 6N及以上纯度的金属镓主要用于制造砷化镓、氮化镓等化合物半导体。目前,化合物半导体是我国金属镓最大消费领域,占消费量80%左右。 1.5砷化镓多晶合成 多晶合成:砷升华后,与镓进行化合反应形成砷化镓,在1250℃左右降温,形成砷化镓多晶。 1.6砷化镓单晶生长 •单晶生长:通过引用籽晶,在1250℃左右缓慢降温,形成砷化镓单晶。 •4寸单晶生长14天,6寸单晶生长15天-17天。 1.7砷化镓单晶生长 •水平布里奇曼法(HB) •液封切克劳斯基法(LEC) •垂直布里奇曼法(VB) •垂直梯度凝固法(VGF) 目前HB法生长的单晶直径最大一般是3英寸,LEC法生长的单晶直径最大可以到12英寸,但是使用LEC法生长单晶晶体设备投入成本高,且生长的晶体不均匀且位错密度大。 VGF法和VB法生长的单晶直径最大可达8英寸,生长的晶体较为均匀且位错密度较低;在单晶质量上,相比其它方法,VGF法生长的晶体的位错密度低且生产效率稳定;在生产成本上,HB法的成本最低,LEC法的成本最高,VB法和VGF法生产的产品性能类似,VGF能以更低成本稳定生产单晶。 1.8磷化铟材料简介 磷化铟,是一种无机化合物,化学式为InP(Indium Phosphide),为银灰色单晶,极微溶于无机酸,属于第二代III-V族化合物半导体。磷化铟有其独特的物理化学性质,如高饱和电子漂移速度、强抗辐射能力、良好的导热性、高光电转换效率和宽禁带宽度等。 》第二代化合物半导体材料介绍及市场应用【小金属大会】 发言主题:稀散金属在特种光纤领域的重要应用 发言嘉宾:上海大学通信与信息工程学院教授/博士生导师 陈 伟 发言主题:超纯金属材料的制备及应用 发言嘉宾:东方电气(乐山)峨半高纯材料有限公司总经理 张 程 发言主题:关税战响,镓锁横江 发言嘉宾:Neo Performance Materials Inc战略资源和商务发展经理 熊 添 镓 其结合2015年-2024年原生镓供给的中国供给数据和中国以外供给数据进行分析时表示:随着上一轮金属镓价格跌入谷底,海外原生镓的生产进一步减少,如今只剩两个工厂仍有产出。 此外,其还对全球氧化铝产量、全球锌产量进行了介绍。 全球主要经济体用电量 镓的资源与分布 其介绍了世界铝土矿储量约550~750亿吨、已公布的镓基础储量等内容。 》Neo熊添:聚焦镓资源格局与关税政策阶段性调整分析【小金属大会】 发言主题:浅谈锗市 发言嘉宾:武汉拓材科技有限公司联合创始人/副总经理 蔡 斌 ( 杨舟代替发言) 发言主题:小金属硒的应用现状及未来展望 发言嘉宾:长沙奥昌有色金属有限公司总经理 龙文盛 硒产业现状 硒产业现状 硒的应用领域 硒产业简介:硒在工业、农业、生物医学及大健康产业均匀广泛应用 硒(Selenium)是一种暗灰色至钢灰色的固体,具有金属光泽。元素符号Se,原子序数34。硒具有某些金属特性,如导电性,因此也被视为半金属。硒的密度约为4.81克/立方厘米,熔点为217℃至221℃,沸点为685℃。硒的应用涵盖了健康与医药、农业与食品、工业与高科技以及环境保护等多个领域,是一种具有广泛应用前景的重要元素。 2024年全球硒消费总量约在3690吨级。分消费领域来看,总体来看,2024年全球硒消费结构仍在变化之中,冶金消费占比由26%提升至31%;平板玻璃及玻璃制品领域消费占比22%,下降5个百分点;陶瓷及颜料化工领域占比13%。 ♦硒产业趋势:有机硒等高端产品是未来市场发展增长点 未来,硒将由传统的低端市场向高端市场转型升级,高端产品需求加大,低端产品逐步被淘汰。高纯硒及硒化合物、有机硒会是硒的未来发展方向。国内外有机硒主要在农林、畜牧、人类保健、医药等领域应用。这些领域用量不大,估计每年用硒总量不超过50吨,但产值很高。 国内目前在饲料,农林应用比较广泛的有酵母硒、富硒菌、和Na₂SeO₃,营养保健领域应用有硒蛋白、硒化卡拉胶、硒代氨基酸等。 2024年上半年中国粗硒、硒粉和二氧化硒均价较2023年分别持平、上涨5.8%、持平 ▶2025年上半年中国粗硒、3N硒粉和二氧化硒平均价格为134.62元/千克、199.37元/千克和112.66元/千克。同比2024年上半年均价分别表现为下跌15.86%、持平、下跌11.29%。 ▶2024年下半年因为某电子平台上市硒粉,国内粗硒,二硒,硒粉全线上涨明显,吸引绝大部分的社会库存流入平台仓库。 ▶2020年-2024年,国内硒产品价格稳步上涨,粗硒、硒粉、二氧化硒的价格年复增长率分别为35%、20%、27%。 近年来硒的进出口总量 以上是2018-2024年硒的进出口数据,但2020-2022年受疫情影响,出口和进口同步下滑;2023年比较特殊,出口环比下降31.5%,进口环比上升70.6%。2024年开始进口减少,出口增加,在2025年一季度尤其表现明显,出口大幅度大于进口。 硒的全球消费量 硒在地壳中的含量相当稀少和分散,全球硒生产来源主要为铜冶炼伴生。工业提取硒的主要原料为铜、镍、铅冶炼阳极泥,有色冶炼与化工厂的酸泥等。其中,来自铜阳极泥的硒占硒原料 90%左右,所以,铜冶炼厂是硒主要生产单位。2024年全球硒总产量3931金属吨,同比增长1%。其中,中国硒产量最多,2024年硒产量为1802吨,占全球硒产量的45%。日本是世界第二大硒生产国,2024年硒产量为780吨,占全球硒产量的19%。此外,俄罗斯、德国、比利时、美国等也是比较重要的生产国,2024年全球硒消费总量约在3812吨级。分消费地区来看,中国、美国、日本、欧洲、印度是世界主要硒消费地区,其他地区消费较少。中国是世界最主要硒消费国,2024年硒消费2481吨,占全球总消费量的66.97%,比2023年提升约3个百分点。 全球硒消费主要领域情况 2024年,全球硒消费行业大部分表现良好,全球消费总体已实现回暖增长,全球消费总量依然维持在3812 吨级。 冶金领域:中国电解锰产能占全球98%,现在产能3488吨每天,2025年1月新疆锰业金属有限公司年产十万吨电解金属锰环评已通过,包头市固阳锰氢循环经济军民融合产业基地园区年产20万吨金属锰项目在4月已经开始公开招标设备,南方锰业在贵州新建六万吨电解金属锰产线要求今年投产。共计增加电解锰产能为三十六万吨,对应硒金属量的需求约增加340吨。 平板玻璃与玻璃品制造领域:全球平板玻璃产量的一半产量来自中国,受房地产低迷影响,2024年国内平板玻璃产量回落,全年预计为95000万重量箱(50kg/箱),同比减少6.5%。 陶瓷颜料及化工领域:与玻璃制造领域情况类似,受累于房地产与消费降级等因素,2024年硒消费需求小幅回落。 农畜与健康领域:农畜与健康领域是被长期看好的硒消费部分,总体来看,2024年全球农畜与健康领域对硒需求大幅增长,并且未来趋势都是持续大幅增加。 电子、红外与光伏领域:电子、红外与光伏是近年来消费领域中一直保持稳定增长的领域,2025年贸易战开始后,中国对于战略稀散金属出口限制,导致中国在半导体,激光制造等领域增加研发投入,我们预计硒金属因为其优越的性能在半导体激光红外等领域需求激增。 》小金属硒的应用现状及未来展望【小金属大会】 发言主题:全球铟市场综述 发言嘉宾:美国铟泰公司(Indium Corporation)全球供应链与区域销售经理 彭舒颜 发言主题:硒碲回收技术现状及发展 发言嘉宾:云南铜业股份有限公司西南铜业分公司稀贵厂厂长 王鹏程 西南铜业基本情况介绍 其从西南铜业的历史沿革、发展历程、65年来的成绩、“十三五”以来深刻变革—生产经营业绩、“十三五”以来的深刻变革—安全环保绩效等进行了介绍。 铜冶炼工艺流程 铜阳极泥处理系统 阳极泥处理规模:阳极泥处理规模超过8000吨。 阳极泥处理工艺:搬迁后采用先进的卡尔多炉工艺。 阳极泥综合回收:综合回收硒、碲、铂、钯等稀贵金属。碲粉50吨、粗硒400吨、海绵铂100公斤、海绵钯500公斤。 稀散金属硒碲回收现状 硒 其对硒产业链进行了阐述。 全球硒产品主要集中在中国、欧盟、日本、俄罗斯及北美。中国硒产量占据全球硒产量的33%,为最大的硒生产国,目前冶金行业仍是硒最广泛的应用领域,占整个硒产量的44%。 中国目前硒的硒供应能力1300t,硒市场需求为2400t,从产量及销售量来看,硒产品供不应求。 粗硒、精硒价格趋势:硒价格在2017年下行震荡,2020年达到谷底,目前粗硒市场价格价格在13万元/t,3N硒21.5万元/t、4N硒28.5万元/t,价格趋于稳定。 5N、6N高纯硒价格趋势:5N硒、6N硒价格相对乐观,分别是3N硒价格的4.7倍和17.3倍,价格分别达到60万元/t、200万元/t,但市场较小。 碲 其介绍了碲产业链。 目前全球碲产量超过1000t,中国碲产量占比超过60%,为全球第一大碲生产国。全球新能源运动已经带动碲化镉薄膜电池走上新一轮扩张之路,除美国外,其他国家碲消费总量较小,全球来看,碲产量仍处于供大于求的现状。 碲主要以二氧化碲、碲粉、精碲及高纯碲形式使用。碲的消费领域中,半导体占比最大39%,其次次冶金行业26%,超高纯应用及光伏领域消费日渐增加,从国内供需来看,碲的消费仍供大于求。 》云铜西南铜业稀贵厂厂长分享:硒碲回收技术现状及发展【小金属大会】 供需交流会 专场发布会——技·数驱动,贸·融结合,助力有色产业新生态 演讲嘉宾:上海有色网金属交易中心有限公司董事副总裁 杨小楼 内外部环境变化,大宗商品价格管理、贸易流通受到高层关注 技术和数据应用的进步,带来大宗贸易流通模式的重构 上海:大宗商品新型生态8个节点 有色网交易中心,串联各节点,切实服务产业链 服务于产业链每个环节 “十年磨一剑”,稳步建设新型现货平台 业务数据 我们的使命 功能与使命: 1. 促进成交: 面向全国范围有色金属行业引入大量优质交易商,撮合交易,促进成交; 2. 保障交易安全: 搭建高安全的交易平台、支付通道,充分保障交易安全。 3. 降本增效: 充分利用互联网的覆盖面积广、传播速度快的特点,提升交易效率、降低交易成本。 4. 价格发现: 成交数据辅助价格发现,纳入有色网报价。 5. 提供金融服务: 推荐优质客户、甄别优质资产,助力金融资源进入实体产业链。 根据品种和市场特点定制交易功能 现货挂单——客户自主发布采购、销售需求 》技·数驱动,贸·融结合,助力有色产业新生态【小金属大会】 花絮 》点击查看更多会议花絮 至此, 2025 SMM(第十三届)小金属产业大会 圆满落幕! 感谢您对本次峰会的关注与支持,我们明年再聚! 》点击查看2025 SMM(第十三届)小金属产业大会专题报道
2025-06-14 20:16:16SMM:中性预期2025年全球光伏新增装机市场规模将达562GW【小金属大会】
6月12日,在由 山东恒邦治炼股份有限公司、上海有色网信息科技股份有限公司(SMM) 主办的 2025 SMM(第十三届)小金属产业大会——主论坛 上,SMM大数据总监刘小磊围绕着“2025年光伏市场总结与后市预测”展开了论述。 1.SMM光伏价格简介 ►SMM背景:发展史 ►SMM以定价为核心基石,协同会展、研究院等产业链纵深服务 SMM行业价格 1000万+企业下载量,40万+日活用户 SMM严格遵照IOSCO价格采标规范,方便国际客户使用价格 国际证监会组织(International Organization of Securities Commissions,简称IOSCO)也称证券委员会国际组织,是国际间各证券暨期货管理机构所组成的国际合作组织。 SMM通过完善的采标体系及价格方法论发布价格点 SMM光伏产业链价格已涵盖各生产环节的主材、辅材产品 SMM光伏产业链价格涵盖自工业硅、多晶硅、硅片、光伏电池、光伏组件至光伏组件回收、光伏支架、光伏逆变器等各生产环节; 现SMM光伏产业链价格共计130个价格点,硅产业链价格103个价格点; 实现各主流技术路线、各主流规格产品全覆盖,频次均为日度报价,方便市场快速了解当天交易变化。 2.全球光伏市场现状与展望——从引领到合作:本土化浪潮下的光伏供应链重塑 价格预测方法考虑因素概览(2025年6月光伏价格预测) ►基本面总结: •供应:6月国内光伏组件产量降至47.63GW,环比降幅4.61%。 •需求:6月国内新增装机量预计13.8GW,海外装机达到23.8GW。531后国内分布式订单数量锐减,全球光伏新增装机量大幅下调。 •库存:6月组件重新累库,由于当月国内新增装机量降幅明显,远超供应减量,因此库存大幅增加。 •成本:6月,Topcon组件183成本约为0.68元/W,组件成本明显下降。 ►宏观面总结: •国家发改委、国家能源局近日联合发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》这份开年重磅文件标志着我国光伏、储能乃至整个电力市场正式迈入市场化深水区,136号文也将成为重构行业生态的关键转折点。 •当地时间5月22日,由共和党掌控的美国众议院以215票对214票的微弱优势通过了关于种植关键清洁能源税收抵免的条例,从根本上取消了拜登政府时期《通胀削减法案》(IRA)的一系列清洁能源计划。 ►情绪面总结: •上游:硅料端围绕“降价、减产、收购”三个主题频繁释放消息。 •下游:抢装高峰期已过,央国企招采节奏陆续放缓,组件降价无法促进订单成交。 价格回顾:中国组件历史价格回顾(2024年5月-2025年4月) 中国光伏行业生产成本和利润分析 ►SMM评述 •5月组件行业平均成本:0.684元/W。 •成本和利润:硅料价格下降,由于原料硅粉成本持续下滑,硅料亏损收窄;N型硅片价格下行,成本端相对持稳,亏损幅度减弱;电池片价格下行,银浆成本下滑但电池售价跌速更快,毛利亏损扩大;组件端价格下行,玻璃、胶膜、铝边框等成本均有下降,整体亏损幅度在减少。 •6月组件行业平均成本:0.675元/W。 •成本和利润:硅料和硅片成本、价格均呈下行趋势,亏损持续;电池片价格回落,辅材整体成本也呈现下降趋势,组件整体成本下降,利润端亏损持续;尽管铝边框、胶膜以及硅成本下滑,利润空间仍被小幅压缩。 中性预期2025年全球光伏新增装机市场规模达562GW 中东非区新增装机维持双位数增长,南美区转向负增长 ►SMM评述 亚太区(中国以外):印度生产关联刺激计划(PLI)及ALMM组件列表,本土制造对本土消纳提出要求,SMM预计2025、2026年印度增速将达73%,根据印度国家能源计划2027-2032年增速将逐步放缓。印尼成为东南亚增长最快市场,根据当地电力采购计划(RUPTL)计划到2030年新增太阳能装机容量4.7GW。 欧洲区:德国二月实施《光伏峰值法》负电价时段暂停补贴,使得欧洲最大市场遇阻,净零工业法案(NZIA)本土化进程受阻于原材料供应,很多计划难以落地实施。 美洲区:北美区,美加墨2026-2030年均新增装机量稳定在51-53GW之间;南美区,巴西薄弱的电力基础设施对光伏输电和配电构成挑战,南美区整体呈现负增长。 中东区:沙特提出“2030”愿景,阿联酋启动多个光伏项目,其他海湾国家也正积极寻求清洁能源转型,中东区太阳辐照强度高的天然优势,使其成为增长潜力最大的光伏市场。 非洲区:2024年经历南非市场的萎缩、北非项目延迟开发后,非洲约有40GW新建项目公布,并与此前延期项目统一在2025年底前并网,特别是阿尔及利亚的招标项目。SMM预计2025-2028年保持年均30%的复合增长率,2029-2030年受融资成本高企、电网基础设施不足等影响因素增速下降。 全球光伏需求进入平稳成熟期,中美主流增量市场占比下降 从2025年开始,全球光伏市场进入成熟发展阶段,光伏组件的需求趋于稳定。多数光伏市场都处于需求疲软期和库存饱和期,暂无出现爆发式增长的可能。新兴国家展现出良好的需求动能,占比逐渐提升,但其短期拉动能力难以出现大幅提升,取代传统需求大国。 中国光伏组件库存水平相对合理,跌势后仍有反弹空间 2025年,组件供应自5月开始减产,需求转弱使得组件供需错配的情况明显。从当前组件供需情况看,组件库存处于相对低位,5月组件库存达到全年最低值17GW,后续持续累库至30GW以上,经历产业链价格低点后,组件价格仍有反弹韧性。 目前,一体化企业和专业化组件企业成本出现倒挂,主材各环节处于亏损,辅材整体成本高企超过主材,非硅成本成为企业生命线,整体组件环节成为利润相对最好的环节,主要由供需格局决定,后续一体化企业将主动求变以保证相对优势地位。 价格预测:中国组件未来价格预测(2025年6月-2026年5月) ►SMM分析 •2025年06月-2025年07月:分布式订单锐减迫使组件厂降价。地方政府承接政策陆续落地(江苏、山东、内蒙等地),政策侧重分布式增量博弈和自发自用,531后国内分布式订单锐减,迫使头部组件厂规模性减产,组件成品库存持续累加,使得主材产业链价格持续下滑。预计6月组件价格将持续下行至0.65-0.66元/W,7月或成为全年组件价格的低点。 •2025年08月-2025年9月:至暗时刻已过,组件价格进入修复期。随着政策风险和市场情绪的消纳,终端采购量将复苏起量,美国政策风险情绪逐步消化,转口贸易将找到新的途径,整体组件累库趋势逐渐减弱,价格跌幅也将进一步收窄,支撑组件价格回到现金成本线以上。Q3辅材成本包括铝边框,玻璃等原材料价格或走跌,成本修复企业盈利情况有所改善。 •2025年10月-2025年12月:抢装潮来临,头部企业冲击出货排名,二三线企业或面临淘汰。年末9-11月组件厂提前备货,以应对年末的抢装潮,届时终端需求持续上行,推动企业排产稳步走高,同时原材料成本攀升节奏更快,成本承压下组件企业未必能享受产业链价格上行的红利。此外头部企业为冲击年底组件出货排名,有可能出现低价抢单的现象,经历1-11月的寒冬期后,进入12月个别财务状况差的三线企业,甚至或出现二线企业因资不抵债而被迫出局。总体而言,Q4风险与机遇并存,组件企业供应链策略选取至关重要。 •2026年01月-2026年05月:Q1传统淡季,需求高峰过后市场回归理性。春节期间头部企业预计放假10-15天不等,中小企业根据订单量选择随时启停。1-2月企业减产明显。由组件需求不佳,价格上涨困难。集中式市场采购需求陆续暂停,价格企稳,分布式市场或因电价改革政策进入稳定阶段,户用侧观望情绪减弱,户用分布式装机有望恢复。 国内分布式遭遇断崖式下跌,海外市场拨云见日 •2025年06月-2025年08月:国内需求预期转冷,海外维持高增速,新项目并网陆续落地。分布式方面,大量订单由于生产周期原因赶不上并网从而被迫取消,造成国内分布式光伏需求锐减。集中式方面,规定630前集中完成一批大基地前期并网,但由于政策延续性和地方政府限电因素,项目落地至少630及以后。Q3前夕,配电网、特高压线缆等基础设施的首批升级改造周期陆续落地,效能释放有滞后,国内组件企业放低下半年出货目标表明对后市的悲观预期。海外方面,2024年开工项目也来到投产节点,从地面电站和工商业端再度拉升新增装机总量,后续由于夏季休假和极端天气频发原因将再度回落。 •2025年09月-2025年12月:国内第三批大基地项目投产启动,全球二次装机高峰来临,7-8海外夏季高温。十四五结束在即,背负责任考核的省内指标和企业规划进度加快,国内2025年将以第三批风光大基地建成并网为主轴。随新能源竞价上网规则和施行不断完善,国内分布式装机预计量呈快速下降继而缓慢恢复状。海外分布式在9-10月进入了最后的一波并网高峰,随即增速回落,中东、美洲的集中式项目在10-12月接棒成为装机主力 •2026年01月-2026年03月:全球整体装机量下降,海外印度支撑总体装机量。1月国内集中式装机为Q4季度项目收尾,装机和出货需求较低。分布式由于电改实施,市场竞价机制稳定,工商业装机逐步回归稳定。户用由于需求和可接入容量有限,恐面临倒退。海外,印度和中东非的集中式项目在1月接棒成为装机主力 •2026年04月-2026年05月:国内需求短期调整,海外季节性复苏,欧洲春季安装回暖,南欧分布式项目加速,印度财年结束后(3月31日)的淡季需求回落,中国厂商产能从东南亚加速迁移至中东、北非等地。国内需求依赖大基地项目,工商业需求电改政策深化后保持平稳,户用项目陆续起量。 3.产业链面临的机遇与挑战 美国对等关税政策颁布成为全球光伏产业链重构的催化剂 ♦美国实施对等关税成为全球光伏产业链重构的催化剂,巴西、土耳其、沙特成为扩产首选。 ♦关税不确定性加剧市场投资风险,企业投资选址偏谨慎。 美国对东南亚光伏电池组件实施超高反倾销关税促进新兴市场快速崛起 ►SMM评论 东南亚是中国光伏企业规避美国贸易壁垒的核心生产基地,截至2024年12月中国企业在东南亚的电池产能达到73GW,自美国对东南亚双反调查启动后,中国组件在东南亚产量持续下降,开工率降至20%以下,中企在柬埔寨、泰国、马来西亚、越南的电池组件基地陆续关停。但中国通过印尼、土耳其等进行代工及第三方转口,仍保持对美供应。2024-2025年中国企业通过“去东南亚化”布局(如中东投资)和本土化生产(美国工厂)重构价值链。全球光伏供应链开始重组。美国对东南亚实施双反关税后,将推高本土组件生产成本、延缓清洁能源转型。尽管本土企业如First Solar短期受益,但长期将陷入“高成本-低需求-投资萎缩”恶性循环。东南亚光伏电池组件产能加速转移,促进中国光伏全球化布局加速,和新兴市场崛起。 海外光伏组件生产深度依赖进口上游原材料中国供应链主导暂不可撼动 2024年海外光伏组件需求分布集中于美国、欧洲但其组件产能占比小 中国在全球光伏供应链中占据主导地位,涵盖原材料、技术、制造等全链条。中国以外的主要光伏市场,如美国、欧洲、印度等地,对中国制造依赖度高,尤其在光伏电池和组件环 节,中国在全球应链的地位短期内难以撼动。然而,随着美国、欧洲、印度等国光伏产业的发展,全球光伏供应链格局正在发生变化。 各国提出制造本土化要求美国、印度本土产能建设遥遥领先欧洲节奏相对慢 其结合全球主要光伏市场-组件产能扩张预测(2025-2030E)中印度、美国、欧洲和东南亚等市场情况进行了解读。 全球光伏市场机遇与挑战并存产业韧性提高推动光伏从“补充能源”向“主力能源”跨越 ►机遇 ♦政策与能源转型: •全球碳中和政策强制打开市场空间:高耗能企业被强制要求降低碳排放,光伏成为重要的清洁能源。 • 传统能源价格波动强化光伏经济性优势。 • 电力市场化交易能提升产业韧性,随着全国统一电力市场体系(如中国“省间-省内”两级市场、欧洲“跨区域互联市场”)的完善,光伏将深度融入电力市场。 ♦技术创新与应用场景拓展: • N型电池仍有较大渗透空间:中国光伏技术转型快于海外,技术迭代是光伏行业持续降本增效的核心驱动力,海外N型市场渗透率有望进一步提高。 • 钙钛矿叠层电池未来有机会对行业进行颠覆和重构。 • 光储融合与多场景应用释放增量需求。BIPV、海上漂浮式光伏、农光互补/渔光互补。 ♦新兴市场蓝海: • 中东日照充足、市场可开拓空间大。 • 非洲因电网覆盖率低、柴油发电成本高,户用光伏成为“刚需”。 ►挑战 ♦供需失衡: • 产能扩张远超需求。 • 价格战压缩企业利润空间。 • 结构性过剩与区域失衡并存。 ♦贸易壁垒 地缘政治 • 欧美“本土制造”政策抬高贸易门槛:美国《通胀削减法案》(IRA);《净零工业法案》(NZIA);印度重启“ALMM认证” ;土耳其对中国组件加征25%保障性关税。 • 供应链“调整与中国相关的业务布局”加速,但成本劣势显著。 • 贸易摩擦加剧市场分割。 ♦电网消纳 技术适配 • 电网消纳能力不足,弃光率提高。 • 电网改造与智能调控需求迫切:海外新兴市场基础设施建设落后,电网改造难度大、速度慢,部分国家(如印度、东南亚)电网割裂,省间/国间电力交易壁垒高。 • 储能配套不足,经济性矛盾突出。 》点击查看2025 SMM(第十三届)小金属产业大会专题报道
2025-06-14 20:15:28央行二度公告买断式逆回购操作 继续加大中期流动性投放释放货币政策工具持续加力信号
今日央行公告将于6月16日开展4000亿元买断式逆回购操作,这也是央行本月二度公告操作。 6月初,央行曾公告开展1万亿元3个月期买断式逆回购操作。 考虑到6月全月共有1.2万亿元买断式逆回购到期,央行两次公告,意味着全月将实现净投放。 业内人士对财联社记者表示,6月处于半年流动性考核的关键节点,又叠加同业存单大规模到期等因素,全月金融机构对流动性需求较高,央行提供中期资金支持,体现了对市场的呵护。 “在5月央行降准释放约10000亿元长期流动性基础上,6月买断式逆回购加量,继续加大中期流动性投放,有助于在政府债券持续大规模发行、近月银行同业存单到期规模处于“高峰期”阶段,保持银行体系流动性持续处于充裕状态,控制资金面波动。” 央行月内二度公告操作 继续加大中期流动性投放 为保持银行体系流动性充裕,6月5日央行首次预告并于6日开展10000亿元买断式逆回购操作。时隔短短一周,今日央行二度公告操作。 今日,央行公告6月16日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元买断式逆回购操作,期限为6个月(182天)。数据显示,6月分别有5000亿元3个月期和7000亿元6个月期买断式逆回购到期,这意味着截至6月16日央行全月将实现2000亿元买断式逆回购净投放。 “在5月央行降准释放约10000亿元长期流动性基础上,6月买断式逆回购加量,继续加大中期流动性投放,一方面有助于在政府债券持续大规模发行、近月银行同业存单到期规模处于“高峰期”阶段,保持银行体系流动性持续处于充裕状态,控制资金面波动。”东方金诚首席宏观分析师王青对财联社记者表示。 央行为何选择6月两度预告管理市场预期?或与6月作为传统流动性管理的关键节点,资金面迎来多重压力叠加的“大考”有关。海通资管指出,银行同业存单到期高峰的集中冲击,6月全月到期规模超4万亿元,银行短期资金缺口扩大;与此同时,金融机构还需应对季末流动性考核的“常规挑战”,叠加政府债券发行加速带来的资金需求激增,资金面供需矛盾进一步凸显。 光大证券金融表示,考虑季节性走势,近年来6月短端资金利率整体呈“月初回落、下旬走高”走势。考虑到6月末适逢半年度财报和考核,流动性管理将提前做出安排,压力料不太会延续到月末最后两天。 “贷款投放强度和节奏对超储率的挤压,并由此影响国股银行资金融出意愿;预估6月政府债净融资规模仍在1万亿左右,可能形成阶段性扰动;此外,6月下旬NCD到期量集中,同时信贷冲量,届时MLF投放量值得关注。”光大证券金融业首席分析师王一峰指出。 王青指出,此举也释放了数量型货币政策工具持续加力的政策信号,有助于推动宽信用进程,强化逆周期调节。“买断式逆回购操作从月末披露到提前发布,显示货币政策操作透明度增加,能够更为有效引导和稳定市场预期。” 6月同业存单到期望平稳过渡 量价不会较大幅度变动 展望6月,同业存单到期量较大为主要扰动因素之一,但市场预计资金面仍将平稳过渡。有数据显示,6月同业存单到期量预计将达到4.2万亿元,创下历史单月最高纪录。其中,上旬和中旬为集中到期时点,分别有约9200亿元和1.95万亿元存单将到期。 王一峰认为,当前情况下,6月存单利率主要扰动因素在于到期量大,当月到期量4.2万亿,较5月多增1.7万亿,创近年月度到期量峰值,银行续发压力较前期加大。但也有对冲因素,可能使得6月存单续发量小于到期量。6月存单虽面临较大到期压力,但受多重因素牵制,预计整体量、价水平较前期难有较大幅度变动。 中信证券固定收益部表示,展望6月,财政因素对资金面的扰动或将边际减弱。考虑到银行半年末考核背景下6月信贷投放规模通常较高,叠加新一轮存款挂牌利率调降落地后银行负债端也可能会面临一定的压力,资金面或难以实现自发式平衡。预计央行还将通过买断式逆回购、MLF等手段进一步投放中长期流动性,6月资金面整体仍有望维持供需均衡格局,DR007利率中枢或保持在略高于政策利率的水平上低位震荡。 “接下来央行还会综合运用质押式逆回购、MLF、买断式逆回购等中短期流动性管理工具,推动银行体系流动性持续处于充裕状态。这也是当前增加企业和居民信贷可获得性、降低实体经济融资成本的重要一环。”王青表示。
2025-06-14 20:06:54机构密集调研稀土永磁概念股!龙头5连板,近两个月接待量居前热门股名单来了
稀土永磁概念股反复活跃,截至周五收盘,主营矿冶装备和磁性材料研发、生产、销售和服务的 北矿科技录得5连板 ,子公司经营范围包含稀土高磁性材料回收利用等的 华阳新材3连板 。消息面上,商务部表示,依法依规对稀土相关物项出口许可申请进行审查,已经依法批准一定数量的合规申请,并将持续加强合规申请的审批工作。 财达证券分析师马燕4月1日研报指出,假设2030年人形机器人的出货量达到89万台,测算出人形机器人领域的稀土永磁材料需求量将达到3115吨。 人形机器人市场规模的爆发式增长预计将为稀土永磁行业带来广阔的增量空间 。国金证券分析师稀土李超、王钦扬2月20日研报指出,稀土永磁作为目前兼顾性能和成本的优秀磁体, 为人形机器人磁组件和低空飞行器用磁材的不二选项 ,产业链导入红利有望逐步体现。重视“供改”+整合+人形机器人催化带来的布局机会。 Choice数据显示,近两月(4月14日-6月14日)获机构调研的稀土永磁概念股,包括 中矿资源、盛和资源、金力永磁、厦门钨业、雅化集团、正海磁材、横店东磁、立中集团、中炬高新、中科三环、龙磁科技、北方稀土、新莱福、中色股份、金风科技、英思特、格林美、物产中大、钢研纳克、金田股份、宜安科技、有研粉材和中钢天源 ,具体情况如下: 上述获得机构调研的稀土永磁概念股中,明确回复“稀土永磁”相关业务情况的上市公司主要包括 盛和资源、金力永磁、厦门钨业、正海磁材、中科三环、龙磁科技、北方稀土、英思特、格林美、金田股份 。 盛和资源6月10日披露投资者关系活动记录表,公司 与国内主要稀土精矿供应主体维持着紧密良好的市场合作关系 。此外,公司与四川和地矿业、美国MP公司、Peak稀土公司等签署了稀土精矿长期供应协议,构建了多元化的稀土精矿供应渠道,为公司的稀土冶炼分离等下游业务提供了充足的原料保障。此外,缅甸矿进口数量在很大程度受到当地局势影响而呈现出波动特征, 公司将持续保持对缅甸矿情况的关注 。 金力永磁6月13日接受机构调研时表示,公司在中重稀土相关物项出口管制措施出台后,便按照国家有关规定开展出口申报工作, 并已陆续获得国家主管部门颁发的出口许可证 ,出口区域包括美国、欧洲及东南亚等,公司依法依规出口磁材、组件及电机转子。公司于重稀土主要生产地江西赣州、轻稀土主要生产地内蒙古包头均建设生产工厂。公司与包括 北方稀土集团、中国稀土集团 在内的主要稀土原材料供应商建立了长期的战略合作关系,2024年公司从北方稀土集团、中国稀土集团的采购金额占公司年度采购总额的63%。 厦门钨业5月21日披露投资者关系活动记录表,2024年下半年起, 稀土价格总体呈现稳中有升态势 。若这一趋势持续,稀土价格中枢将逐步抬升,相较过去波动幅度也会收窄。在磁材产能布局方面,金龙稀土已在长汀基地实现12,000吨年产能的落地,目前正在布局长汀、包头两个基地的新建产能项目。待两个项目完全投产后,金龙稀土磁材产能将达22,000吨。 正海磁材5月15日在业绩说明会上回答“目前还有哪些稀土永磁在建项目?”时表示,公司南通基地第三期6000吨产能建设,将视外部经济环境变化,适时调整投资进度和投资方式。 公司高性能钕铁硼永磁材料销量实现连续七年增长 。 中科三环5月23日接受机构调研时表示,目前对中重稀土相关物项实施出口管制的措施主要涉及公司生产的含镝、含铽的钕铁硼永磁材料产品,出口上述产品需进行申报,审核通过后方可出口。公司已积极采取措施,第一时间按照有关规定开展出口申报, 目前已有少量订单获得了出口许可 。公司主要产品为钕铁硼永磁材料,目前广泛应用于汽车(包括新能源汽车)、消费类电子、工业机器人、计算机、节能家电、风电、工业电机等领域。 龙磁科技5月27披露投资者关系活动记录表, 打造6万吨永磁铁氧体磁瓦产能一直是中长期目标 。在产能布局整合、现有产能挖潜、效率提升方面做更多优化,尽量采用低成本扩张的方式增加产能,并根据下游需求控制产能投放节奏。庐江、金寨、越南生产基地的技改升级工作均已初见成效,今年预计产能将达5万吨。 北方稀土5月21日接受机构调研表示, 公司对未来稀土价格走势持乐观看法 。目前,稀土上游供应呈现出稳步增长的态势,这得益于国家对稀土资源的科学规划和合理开发,以及稀土开采技术的不断进步。尽管下游消费需求的释放速度在一定程度上不及预期,但主流产品价格的波动幅度已经明显收窄,显示出供需关系正在逐步走向平衡。这种平衡不仅有利于稳定市场预期,也为稀土产业的健康发展提供了坚实的基础。在需求端,新能源、高科技等领域对稀土产品需求持续增长,成为推动稀土产业发展的强大动力。 英思特6月12日接受机构调研时表示,公司产品主要通过国内保税区和内销渠道交付,不涉及直接对美出口。出口管制措施涉及到含中重稀土镝、铽产品的业务, 公司依照国家法律法规和客户订单需求陆续合规办理相关手续 。公司的核心竞争优势主要体现在磁路设计及生产制造工艺优势、优质客户资源的优势以及位于包头拥有稀土原产地和电力成本的优势。 格林美5月6日在业绩说明会上表示,目前公司在拆解回收领域进行了永磁材料回收的技术储备并且储备了稀土氧化物回收及合成的湿法工艺, 一直持续关注稀土永磁材料的市场 ,积极发展锗镓铟、稀土等稀有稀散金属的回收利用与扩展镍钴锂能源金属循环利用。 金田股份5月23日披露投资者关系活动记录表,公司自2001年起布局磁性材料业务。目前, 公司设有宁波和包头两处磁性材料生产基地 ,包头基地一期已投产,公司稀土永磁材料的年产能在原有基础上提升4000吨。公司稀土永磁产品广泛应用于新能源汽车、风力发电、高效节能电机、机器人、消费电子及医疗器械等多个高端领域。
2025-06-14 19:54:18美股收盘:三大指数均跌超1% 能源、贵金属板块逆市走强
周五(6月13日),美股低开低走,三大指数集体收跌。 截至收盘,道琼斯指数跌1.79%,报42,197.79点;标普500指数跌1.13%,报5,976.97点;纳斯达克综合指数跌1.3%,报19,406.83点。 道指本周累跌1.32%,标普累跌0.39%,纳指累跌0.63%,均终结周线两连涨。 当地时间周五(6月13日)凌晨,中东局势升级,当时多只热门美股股票在夜盘就明显走低。 受地缘局势影响,国际原油期货结算价大幅收涨超7%,WTI 7月原油期货收涨7.26%,布伦特8月原油期货收涨7.02%。美国COMEX黄金期货涨1.47%。 虽然美股大盘收跌,但能源、贵金属等板块逆市走高,埃克森美孚涨2.18%,康菲石油涨2.4%;VanEck黄金矿业ETF涨1.74%,纽曼矿业涨3.54%。 Navellier & Associates首席投资官Louis Navellier表示。“持久的损害可能是原油价格,如果油价不尽快回落,肯定会对美国的通胀数据造成一定损害。” 热门股表现 大型科技股多数走低,(按市值排列)微软跌0.82%,英伟达跌2.09%;苹果跌1.38%,亚马逊跌0.53%,谷歌C跌0.62%,Meta跌1.51%,博通跌2.88%,特斯拉涨1.94%。 甲骨文涨7.69%,本周累涨23.68%,创2001年以来最佳单周表现。无人机制造商AIRO Group上市首日收涨140%。 中概股方面,纳斯达克中国金龙指数跌2.74%,本周累跌0.77%。 热门中概股多数收跌,小马智行跌7.24%,小鹏汽车跌5.46%,理想汽车跌3.84%,阿里巴巴跌3.22%,蔚来跌3.04%,拼多多跌2.76%,京东跌2.53%,新东方跌2.33%,腾讯音乐跌2.13%,百度跌2.06%。 公司消息 【亚马逊重组医疗保健业务】 为了精简架构,亚马逊正在将其医疗保健业务重组为六大“支柱”。此前,亚马逊近几个月失去了几位医疗领域的高管。在收购PillPack和One Medical并推出部分自有服务后,亚马逊一直在努力在医疗保健市场找到一致的战略。 【AMD发布两代旗舰AI芯片欲叫板英伟达 大摩:MI400或成关键拐点】 AMD在AMD Advancing AI大会上亮出其史上最强AI新品阵容——旗舰数据中心AI芯片、AI软件栈、AI机架级基础设施、AI网卡与DPU,全面展露与英伟达掰手腕的雄心宏图。摩根士丹利表示,AMD按预期发布了MI350,但重点仍然是明年推出的机架级MI400/450产品。该产品若能如期交付,可能会带来更大的影响。 【美国eVTOL巨头Archer融资8.5亿美元】 美国知名电动垂直起降飞行器(eVTOL)公司Archer Aviation宣布,已通过出售股票筹集了8.5亿美元的资金。Archer表示,计划将这笔8.5亿美元的资金用于支持新的基础设施建设,以及推出基于人工智能的航空软件平台。
2025-06-14 17:19:25