阿根廷铝合金门窗进口量
阿根廷铝合金门窗进口量大概数据
| 时间 | 品名 | 进口量范围 | 单位 |
|---|---|---|---|
| 2018 | 阿根廷铝合金门窗 | 1000-1500 | 吨 |
| 2019 | 阿根廷铝合金门窗 | 1500-2000 | 吨 |
| 2020 | 阿根廷铝合金门窗 | 2000-2500 | 吨 |
| 2021 | 阿根廷铝合金门窗 | 2500-3000 | 吨 |
阿根廷铝合金门窗进口量行情
阿根廷铝合金门窗进口量资讯
美银:5万亿美元机会!AI不只吞电,水资源、金属全面告急
AI数据中心的扩张正在触发一场跨越电力、水资源与关键金属的全链条资源冲击,而这场危机远未被市场充分定价。 据追风交易台消息,美银在最新研报中指出,全球数据中心数量已超11,200座,AI专用算力在过去18个月内扩张了三倍,到2030年全球数据中心容量有望翻倍至200GW,累计撬动7万亿美元资本投入。 从数字看,这场冲击的烈度超出市场普遍认知。2025年全球数据中心用电量升至约485TWh,占全球用电逾1.5%,其中AI专用数据中心用电量单年激增50%;到2030年,数据中心年用电量将超越日本全国用电规模,贡献发达经济体逾20%的电力需求增量。 与此同时,一个100词的AI提问消耗约半升水,到2030年全球数据中心年用水量将突破1.2万亿升,相当于纽约市全年饮用水消耗总量 ;数据中心每兆瓦嵌入金属约60至75吨,大型变压器的交货期已延长至2至4年,价格较2020年前飙升60%至80%;镓的价格自2023年以来已暴涨798%,达到每公斤2,246美元的历史高位,锗价格飙升514%至每公斤8,597美元。 美银筛选出67只“买入”评级的股票,涵盖发电、电气设备、金属和水/冷却解决方案,总市值约5.5万亿美元。 美银的核心判断是: 价值正沿AI价值链向上游迁移,受益者不再局限于芯片与软件,而是那些提供稳定电力、电气基础设施、冷却系统与战略性金属的"物理使能者"。 这些领域面临的供应缺口已从成本问题演变为时间问题——不是"贵不贵",而是"能否按时交付",而市场对这场结构性再定价的认知仍严重滞后。 电力转型:数据中心正在重塑全球电力系统 美银指出,AI基础设施的扩张从本质上是一场电力革命,核心矛盾已从"能否发出足够的电",演变为"能否将稳定、可控的电力按时送达正确地点"。 IEA预计,到2030年全球数据中心用电量将从2025年约485TWh接近翻倍至约950TWh。 在美国,能源部估计数据中心用电量将从2023年约176TWh攀升至2028年的325至580TWh,届时将占全国用电量的约7%至12%。在欧洲,美银欧洲公用事业分析师估算,若所有已公告项目如期落地,欧洲数据中心用电量将从2025年约83TWh激增至2030年约331TWh,增量中约75%集中于英国、法国、德国、西班牙和意大利五国。 瓶颈不在于总电量,而在于"可交付性"。 欧美高压输电项目的审批周期普遍长达7至10年,而数字资本支出的部署周期仅需数季度至数年,这一时间错配正在将数据中心增长从边际需求问题演变为系统性电力危机。 爱尔兰是前车之鉴:数据中心在该国计量用电中的份额已从2015年约5%飙升至2024年约22%,在不到十年间成为关系电网稳定的关键变量。 美银援引Uptime Institute数据指出,电力故障是数据中心停机的首要原因,约占重大事故总数的54%。 超大规模云厂商的应对策略是主动"上移"进入能源供给端。 美银数据显示,2025年超大规模云厂商包揽了全球企业清洁能源采购前十名中约80%的份额,Meta和谷歌在2026年一季度贡献了全球前十大清洁能源购电协议中三分之二的新增签约量。 数据中心与小型模块化核反应堆(SMR)的签约容量从2024年底约25GW增至2025年底约45GW,微软、谷歌、亚马逊、Meta相继锁定核电长期采购协议,将核能作为高利用率稳定电力的首选来源。 美银还注意到,原本被视为"过渡性接入电网"的幕后供电策略,正在演变为持续15年以上的长期混合供电模式。美银预计,新建AI数据中心电池储能系统(BESS)装机量将以约22%的复合年增速增长,到2030年达到约55GWh,约占全球新增BESS装机量的8%。 水资源危机:AI的"隐性账单"远超市场认知 在电力之外,美银将水资源列为比能源供给更快收紧的物理约束,且其规模与分布高度隐蔽。 单笔100词的AI提问消耗约半升水,中等规模数据中心每天用水量可达100至200万升。2024年,谷歌在爱荷华州的数据中心单年用水量高达14亿加仑,相当于纽约市全天的供水总量。美银预计,到2030年全球数据中心年用水量将突破1.2万亿升,与纽约市全年饮用水消耗量相当。 美银强调,数据中心的水足迹高度不透明。对于一座典型数据中心,仅约四分之一的用水发生在场内(冷却塔、加湿系统等),其余约75%为场外用水,来源于为其供电的化石燃料与核电站,以及上游芯片制造——半导体晶圆厂每天消耗约1,000万加仑超纯水生产先进芯片。 这意味着,一座数据中心可能在水效率(WUE)指标上表现优异,却通过用电间接消耗大量水资源;在大多数市场中,电网水强度而非冷却系统设计,才是运营水风险的主导因素。 地理矛盾同样突出。 自2022年以来,美国约三分之二的新建数据中心落址于高度或极度缺水地区;加利福尼亚州、亚利桑那州、得克萨斯州、伊利诺伊州和弗吉尼亚州五州合计占据水资源紧张区新增数据中心开发量的约72%。 与此形成鲜明对比的是,美国54%的水务系统利益相关方尚未将数据中心和先进制造用水需求纳入资源规划(Black & Veatch,2025年水务报告),由此形成的基础设施投资缺口估计高达100亿至580亿美元。 技术升级正成为首要应对杠杆。 液冷系统可将用水量削减70%至90%,闭环液冷效率较传统风冷最高提升3,000倍。微软已于2024年强制所有新建数据中心采用闭环直接液冷,将整体WUE降至每千瓦时0.30升,较2021年效率提升39%,每座数据中心每年可节省逾1.25亿升水。微软、Meta和谷歌均已承诺到2030年实现"水资源正效益",即补充量超过直接运营消耗量。 金属瓶颈:时间先破,而非成本 美银在报告中提出一个关键判断: 在AI数据中心的建设周期中,"时间先破——而非成本,也非绝对供给总量"。变压器2至4年的交货周期、电网接入滞后、冷却系统的定制开发周期,都将金属需求拉至AI收益兑现时间点之前,迫使超大规模云厂商提前锁单,将电力硬件和金属视为战略资产储备。 数据中心是高金属密集型基础设施,每兆瓦嵌入金属约60至75吨,以铜和铝为主,冷却与备用电源系统合计贡献约75%的金属强度。 尽管金属在数据中心资本支出中占比不足5%,供应瓶颈已在实际项目中造成显著延误。大型电力变压器交货期已延至2至4年,价格较2020年前飙升60%至80%,背后是铜与取向硅钢(GOES)的双重短缺。美国超大规模云厂商已与电力公司展开争夺有限变压器产能的博弈,进一步收紧整个电力系统的瓶颈。 铜的供给压力将在十年内持续累积。 美银援引BloombergNEF数据指出,数据中心本十年内铜年均消耗量约40万吨,累计需求将超过430万吨;同期全球铜供给仅能温和增长至约每年2,900万吨,形成约600万吨结构性缺口。到2030年,AI数据中心铜需求占全球总需求的比例将从当前不足1%上升至约2%,并在中国拉动直接AI相关铜需求占比达5%至6%。铝需求同期将从2025年约33万吨增至2030年约69.5万吨,复合年增速约16%。 稀有金属局面尤为严峻。目前镓价升至每公斤2,246美元历史高位(较2023年暴涨798%),锗价升至每公斤8,597美元(涨幅514%)。美银指出,这些材料构成数据中心价值链中不可替代的"卡脖子"环节,短缺不仅抬升成本,更将直接限制AI硬件供给,压制整体算力部署上限。
2026-04-22 20:28:35策略师:建议“黄金+”配置45%,股票35%,债券0%
德国柏恩贝格银行(Berenberg)策略师提出一套罕见的资产配置框架:将投资组合的45%集中于以黄金为核心的实物资产,35%配置股票,债券占比归零。 该框架由柏恩贝格驻英策略师团队在最新研究报告中阐明。首席策略师Jonathan Stubbs表示,大国关系的缓和有望为股票延续强劲涨势提供支撑。与此同时,该团队坦承,鉴于国际市场近一个多月来涨幅已相当可观,短期内"追涨股票存在相当难度"。 在具体配置上, 45%的"黄金+"篮子涵盖黄金、白银及其他贵金属,另有20%配置大宗商品,35%投资股票。 零债券持仓的立场,源于对高主权债务、法币贬值及通胀长期高企风险的系统性判断。股票配置则明显倾向于非美国际市场,看淡美股近期的追涨价值。 这套以"硬实力、硬资产、硬货币"为核心的配置思路,在传统多资产框架之外,为寻求组合再平衡的投资者提供了一个迥异的参考视角。 零债券持仓:以黄金替代传统避险资产 柏恩贝格对债券的回避态度鲜明而一贯。Stubbs表示,自2020年起,团队便坚守"股票—黄金哑铃"结构, 因为他们判断黄金是"远比债券更合适的对冲工具", 并相信其建议的黄金敞口在同类资产配置者中始终处于最高水平。 该团队认为,主权债务高企、法币持续贬值,叠加通胀"长期高位"风险,构成了债券的系统性逆风。在零利率时代终结后,负收益率债券规模大幅萎缩,债券作为组合"压舱石"的传统角色遭到根本性动摇。 "黄金+"篮子以黄金和白银为主要构成,辅以其他贵金属,旨在兼顾保值功能与流动性需求,在当前金价持续强势的背景下已为持有者贡献显著回报。 宏观三大支柱:地缘、财政与通胀驱动策略逻辑 柏恩贝格策略的底层逻辑建立于三个宏观主题之上: 一是地缘政治扰动, 涵盖大国博弈与逆全球化进程; 二是财政主导, 体现为法币贬值、金融抑制与国家权力扩张; 三是"长期高位", 即通胀、长端利率与大宗商品价格的持续高企。 三重因素叠加,令柏恩贝格将宏观前景定性为"软且平坦",并明确警示滞胀风险——伊朗战争带来的需求逆风与供给冲击是核心压力来源。尽管如此,经济衰退并非该团队的基准情景。 策略报告还列出了"六大P"风险因素:政治(Politics)、政策(Policy)、价格(Prices)、利润(Profit)、人口(People)与疫情(Pandemic),并提示主权债务危机、粮食危机及法币崩溃等黑天鹅事件的潜在风险。团队将当前阶段称为"特朗普范式转变",承认其高度不可预测性,并强调任何策略判断均需以此为重要前提。 股票偏好国际市场,看淡近期追涨 在股票配置上,柏恩贝格明确倾向于全球再平衡交易,即减持美国股票、加仓国际市场。这一方向性判断自2024年底已有所体现,背后的核心支撑来自对美元持续走弱的预期。 然而,在国际股市近一个多月大幅上涨后,团队明确表示短期内"难以追涨",建议投资者保持克制。 行业配置:公用事业、电信与转型金属 行业层面,柏恩贝格将公用事业与电信定位为"晴雨皆宜"的核心持仓,并在2026年以来持续增加大宗商品敞口。Stubbs与同事O'Malley建议投资者"与硬实力行业保持一致",以受益于财政支持并对冲人工智能颠覆带来的行业风险。 团队重点看好的投资主题包括:镍、钴、铜等转型金属,以及人工智能与数字支付。这一配置思路与柏恩贝格对大宗商品超级周期延续的判断一脉相承——该团队认为,全球再工业化浪潮、强权政治兴起以及能源需求持续上升,将共同支撑商品价格的中长期走势。
2026-04-22 20:27:22沃什听证会“打太极”:靠幽默化解尴尬,靠模糊迎合特朗普,但这能持续多久?
美联储主席提名人沃什在周二举行的参议院确认听证会上,以迂回措辞回避了外界对美联储独立性受损的核心质疑,令市场对美国货币政策走向愈发不安。 彭博专栏作家Jonathan Levin在文章中表示,沃什在听证会上 将独立性的主要威胁归咎于美联储自身 。他宣称:“民选官员就利率发表看法,并不意味着货币政策独立性受到威胁。”然而,此前特朗普已动用司法部向美联储领导层施压,并多次在社交媒体上公开要求降息。 沃什此番论述,被外界视为对白宫施压行为的刻意淡化。 沃什的回避姿态恰恰折射出其处境的结构性困境: 一旦就任,他将陷入“要么降息、要么成为特朗普下一个攻击目标”的两难境地。 听证会上的迂回措辞或许能暂时维系与白宫的关系,但这一策略难以持久,市场对美联储独立性的疑虑短期内恐难消散。 幽默回应分歧,术语回避降息 Jonathan Levin表示,沃什听证会的最大看点,并非他说了什么,而是他如何巧妙地回避任何实质性表态。外界普遍认为,沃什构建了一套“扭曲的论述框架”—— 他非但没有正面回应特朗普干预美联储独立性的质疑,反而将矛头指向美联储自身,声称后者的“职能蔓延”与“失职”损害了自身公信力。 这一表态在外界看来颇为蹊跷。特朗普不只是“表达看法”,而是动用司法部门威胁联储领导层,并在社交媒体上公开要求将利率降至1%甚至更低。面对这一现实,沃什选择以专业术语绕开核心问题。 当民主党参议员Chris Van Hollen追问,在经济增长稳健、通胀高于目标的情况下,将利率从3.5%骤降至1%是否合理时,沃什搬出“利率政策与购债计划的交互作用”“人工智能的影响”以及“货币政策的长期滞后效应”等概念,最终以“我不相信前瞻性指引”为由,拒绝直接作答。文章指出, 沃什显然清楚答案——在这种经济环境下大幅降息堪称荒唐,他只是不愿说出口。 更具戏剧性的一幕发生在参议员Elizabeth Warren追问其是否在任何问题上与特朗普存在分歧时。沃什打趣道,他唯一的不同意见是特朗普夸他“天生就是央行行长的料”——他自认为若真是“天生的央行行长”,应该“更老、头发更灰,还得叼着雪茄”。这一玩笑,尴尬多于幽默。 进门前的弯腰:沃什能否在就任后重新站直? 美联储的独立性,历来被视为全球金融体系稳定的压舱石。其核心逻辑在于:货币政策必须基于经济数据,而非政治压力。一旦央行沦为政府的“印钞机”,通胀失控、货币信用崩溃的风险将大幅攀升。然而,沃什的整个听证逻辑,恰恰在动摇这块压舱石—— 他通过将独立性问题归咎于美联储自身,为特朗普的干预行为构建了一套“合理化”的叙事框架。 更深层的矛盾在于,沃什一旦就任,便将面临一个无解的困境:要么顺应特朗普的压力降息,要么坚持独立判断而成为下一个被攻击的靶子。文章作了一个形象的比喻: 沃什现在所做的,就像一个人在进门之前拼命弯腰鞠躬,但进门之后却不得不重新站直——问题是,经过这番弯腰,他还有没有力气站直? 文章最后写道,我们只能“希望他一旦安全确认就任,便能找到对智识清醒的热情,以及向总统反击的勇气”。
2026-04-22 20:24:52高油价风暴远未结束! 霍尔木兹封锁“后遗症”难消 能源股进入“超配窗口”
智通财经APP获悉,全球最大规模石油贸易商们近日纷纷警告称,即便达成任何和平或者停火协议以恢复通过霍尔木兹海峡的油气资源航运,这一轮中东地缘政治战争带来的影响在此后数月仍将持续。一些大宗商品贸易商甚至悲观表示,穿越这条至关重要能源运输水道的船舶流量可能永远都无法恢复正常,国际油价可能长时间维系在历史高价区域。 由于最新一轮美伊谈判被双方最高领导人暂时搁置,国际原油价格基准——布伦特原油期货价格目前交投于每桶100美元略微下方,较伊朗战争爆发后数周内接近120美元的2022年俄乌冲突以来最高点位已大幅回落,凸显出市场当前仍然密切关注即将在巴基斯坦举行的与美伊和谈相关联的任何消息动态。 在周三亚盘交易时间段,布伦特原油期货价格徘徊在每桶98美元附近,回吐了前一交易日的部分涨幅。就在周二美股市场收盘之后不久(北京时间周三晨间),美国总统特朗普宣布延长了美伊停火协议,并指出德黑兰领导层“严重分裂”。他补充表示,美伊的暂时停火协议将持续有效,直到伊朗领导人提出结束冲突的“统一方案”。 与此同时,有媒体报道称,在德黑兰通过巴基斯坦告知美国不会参加会谈后,美国副总统万斯取消了原定前往伊斯兰堡的谈判行程。伊朗还表示,只要美国海军继续拦截船只,伊朗就不会重新开放霍尔木兹海峡。 布伦特原油期货价格自2月底伊朗战争全面爆发以来,已经持续徘徊并且愈发企稳在每桶100美元附近,已不再是地缘政治战争爆发之初短暂的狂野飙升——意味着高油价可能是一个持续性的重大威胁,投资者、全球央行政策制定者以及企业领袖们都不得不正视这一可能长期存在的高油价现实。 据了解,由于霍尔木兹海峡持续被封锁使得无法将船只驶入波斯湾的客户们无力进行履约,以及在霍尔木兹海峡被封锁之际被迫进行大幅减产,全球重要石油出口国科威特就原油和成品石油运输系统宣布遭遇重大“不可抗力”。科威特的石油基础设施已多次遭受打击,其产量如今已降至上世纪90年代初伊拉克入侵之后才出现过的极端低迷水平。上述知情人士表示,一旦敌对行动缓和,全面恢复生产仍将需要时间,这可能意味着中东地区的庞大石油出口将继续受到严重影响。 中东地区整体石油产量可谓因伊朗战争而出现了大幅削减,而且这一次产量缩减以及油价暴涨背后的逻辑已经不只是“霍尔木兹海峡运输受阻”,而是“减产+出口受阻+基础设施被导弹打击而受损”三重叠加;这些因素也是为何投资咨询公司Yardeni Research创始人埃德·亚德尼(Ed Yardeni)等华尔街资深策略师们近日强调,在全球经济已承受高融资成本与地缘冲击的环境下,能源股正在从周期交易,升级为组合里的战略性超配。 停火不等于修复:油市“10亿桶黑洞”才刚刚开始显形 在洛桑举行的英国《金融时报》全球大宗商品峰会上,全球一些最大规模石油等大宗商品贸易商们的资深高管警告称,即便很快达成和平协议,石油市场供应链的重构也将耗时数月。他们表示,能源交易市场尚未充分反映这场史上最大规模供应中断带来的负面影响,并警告表示,如果这轮冲突持续,油价将需要进一步阶梯式上升,直至把全球经济推向衰退边缘。 国际能源署(IEA)近日发布的一份研究报告显示,2月底美国、以色列打击伊朗的军事行动,引发了全球石油市场历史上最大规模的供应中断。 维多集团首席执行官Russell Hardy在峰会上表示,石油贸易市场已经面临至少约10亿桶级别的确定性供应损失——部分原因在于,即便海峡重新开放,恢复石油与天然气贸易流动本身也需要时间。 “你必须重新校准整条石油供应链,”贡渥集团研究与分析主管Frederic Lasserre表示,“因此,从最初始的原油供应开始,要把供应恢复到战前水平,至少可能需要三到四个月。” 霍尔木兹海峡的持续封锁关闭,释放出一个极其混乱但也可能极其赚钱的阶段。那些长期主导全球自然资源贸易繁荣的大型公司争相利用巨大的市场错配获利,而这正是这一行业领军者们通常最擅长从中受益的局面。几家大型能源贸易公司也有不少货物被困在波斯湾,比如来自摩科瑞能源集团的掌舵者Marco Dunand表示,伊朗战争仍在上演,他的公司在不断设法让船只驶离当地。 尽管如此,由于美国和伊朗“双重封锁”霍尔木兹海峡——为了给彼此极限施压而共同选择封锁该海峡,本周通过该海峡的可观测航运流量已几近停滞,只有少量小型船只仍在通行。 能源行业高管和华尔街分析师们纷纷警告称,如果美伊双方不能尽快达成解决方案,石油市场将面临越来越大规模的供给压力。Lasserre表示,如果战争再持续一个月,石油市场将触及“tank bottoms”,这是指全球石油市场耗尽库存的专业术语。 海峡重开只是第一步:真正的冲击藏在“战后修复期” 一旦通过霍尔木兹海峡的航运恢复,最直接的影响无疑将是显著压低油价。 贡渥首席执行官Gary Pedersen在最新采访中测算,目前有1亿至1.5亿桶石油滞留在该地区,可能会被分批次释放出来——“那会像一次超大规模的SPR石油储备释放,”他表示。这里指的是全球各政府战略石油储备大规模释放(SPR)。 但有大宗商品贸易商和华尔街分析师表示,一旦这第一波来自霍尔木兹海峡的释放被市场定价消化,由于石油体系的产能修复需要很长一段时间,长期影响的现实也将逐渐显现。届时,由于由于庞大的供需缺口仍然存在,布伦特原油价格随着时间推移可能会再度上行,尤其是在北半球夏季季节性需求大幅上升的背景下。 即便炼油厂没有大规模受损,也需要数周时间才能逐步提升产量;而对于那些遭受炮火袭击的大型基础设施,究竟能多快恢复至战前的实际产能,目前几乎没有清晰判断。 与此同时,国际能源署本月早些时候表示,中东主要产油国可以在两周时间内让约一半已关闭油田恢复到战前水平,但要恢复其最后20%的石油产量,可能会因地层压力流失而面临巨大挑战。 “炼厂受损情况,你可以通过卫星图像之类的方式看到,”Energy Aspects联合创始人兼研究主管Amrita Sen表示,“真正令我们最担忧的未知因素是地下情况究竟因战火而受损到什么程度,以及未来一旦重新开放时,产能恢复进程会受到怎样的影响。” 科威特宣布不可抗力的最新地缘政治动态消息,对近期处于回调轨迹的国际油价而言,可谓偏向中期利多,短期油价高波动难以避险。 除科威特外,伊拉克、卡塔尔、阿联酋和沙特也都不同程度受到霍尔木兹关闭、库存堆积、港口和能源设施受损的拖累。更关键的是,大宗商品分析师们发布的最新研究报告普遍强调,即便霍尔木兹海峡重新开放,恢复油气流动“容易的只是打开海峡这一个单独的环节,难的是恢复至战前正常的整个常态化出口链条”,因为还有大量油轮滞留、储罐占满、能源基础设施维修和工人回流等问题。 来自国际金融巨头麦格理的分析师团队在一份报告中表示,如果中东地缘政治冲突持续至第二季度末,油价可能升至每桶200美元。 从运力错配到全球新一轮补库狂潮:油市秩序或许再也回不到从前 全球油轮船队的重新货运排序,也可能会延缓能源系统运输流量恢复正常的进程。根据上周公布的一项数据,已有数十艘超大型油轮开始驶向美国,准备在那里装载货物,而美国对外的原油运输量也已飙升至纪录高位。 但这也意味着,一旦海峡重新开放,随着产量逐渐恢复,市场上可用于承运相关货物的大型运输船舶很可能将出现相对短缺。能源贸易商和船东们还表示,另一个担忧在于,随着大型运输船只可能更加愿意逃离波斯湾,船东们将船只重新派回这条水道的意愿可能会更低。 根据Signal Ocean的数据,目前有约76艘可装载约200万桶原油的超大型油轮正空载驶向大西洋,它们随后可能会在那里装载美国生产的原油。与此同时,中东至中国部分航线的超大型油轮基准日收益已接近约50万美元,约为去年的9倍。 即便海湾地区的航运系统逐渐恢复,石油市场也可能在相当长一段时间内继续价格剧烈波动态势,因为各国和各家能源公司都将试图重建在战争期间可谓被消耗殆尽的石油库存。 “你已经把所有缓冲库存都消灭掉了,因此后面已经没有库存可用了,而要把各国政府的石油库存重新建立到一个合适的水平,我们还需要相当长的一段时间,”来自贡渥的Pedersen表示。 一些政府组织可能会寻求建立比战前更高的战略石油储备。Energy Aspects联合创始人兼研究主管Sen表示,她所在能源研究公司目前的基本假设是,如果封锁被逐渐解除,下个月通过霍尔木兹海峡的石油运输流量将恢复至正常水平的50%,到6月恢复至75%。但她警告称,全面复苏可能仍遥遥无期。“我们可能永远都回不到正常状态,”她表示。 真正决定油价中枢趋势的,可能不再只是战火是否暂歇,而是霍尔木兹海峡、海运保险、油轮运力、炼厂修复与库存重建这整套能源链条的“战后重定价”。 截至4月21日,霍尔木兹海峡过去24小时仅仅有3艘船通过,远低于战前大约每日140艘的常态,美国政府虽延长停火,但对伊朗港口的封锁仍在继续,石油等能源贸易市场所面对的并不是“停火协议=供应恢复”的线性逻辑。 从宏观和大宗商品框架看,华尔街老兵埃德·亚德尼(Ed Yardeni)在此时选择看多能源股,并判断“即使战争结束油价也回不到冲突前水平”,本质上是把这轮油价冲击定义为结构性供给损伤,而不是一次性地缘政治风险溢价。即便海峡重新开放,原油流向、船队部署、炼厂爬坡、库存补回都要花数月时间;国际能源署负责人比罗尔甚至表示,战争扰乱的相当一部分油气产能,恢复到战前水平可能需要长达两年。换言之,停火只能压缩最前端的恐慌溢价,却无法迅速抹平后端的供给缺口与库存真空。 一旦油价中枢被永久性抬高,全球通胀回落路径会更黏,美联储与其他央行的降息空间会被压缩,风险资产估值也会继续受约束;相较之下,能源板块既能承接高油价带来的盈利改善,又能对冲战争重启、航运再受阻和库存继续下滑的尾部风险。也正因此,Yardeni所谓“利用停火乐观情绪带来的回调增持能源”,本质上是在押注一个更长尾、更难逆转的供给重构周期,而不是押注短期新闻标题。
2026-04-22 20:23:34北海铁合金石墨电极(HPφ215)采购招标
1. 采购条件 本采购项目北海铁合金石墨电极(HPφ215)(PGPWZBHGXHD260421283420)采购人为攀钢集团物资贸易有限公司资材事业部本部,采购项目资金来自自筹,该项目已具备采购条件,现进行公开询比。 2. 项目概况与采购范围 2.1 项目名称:北海铁合金石墨电极(HPφ215) 2.2 采购失败转其他采购方式:转谈判采购 2.3 本项目采购内容、范围及规模详见附件《物料清单附件.pdf》。 3. 投标人资格要求 3.1 本次采购不允许联合体投标。 3.2 本次采购要求投标人须具备如下资质要求: 详见附件(如有需要) 3.3 本次采购要求投标人需满足如下注册资金要求: 生产型注册资金:200.0(万元)及以上 3.4 本次采购要求投标人须具备如下业绩要求: 详见附件(如有需要) 3.5 本次采购要求投标人须具备如下能力要求、财务要求和其他要求: 财务要求:详见附件(如有需要) 能力要求:详见附件(如有需要) 其他要求:1.投标人应具备合法的经营资质(能提供经年检的营业执照副本),通过企信宝、天眼查以及企查查等公开网站查询均有效。2.2023年1月1日至投标截止时间经营活动中无严重违法记录(以智慧招标投标平台企业数据分析为准)。 3.6 本次采购要求依法必须进行招标的项目,失信被执行人投标无效。 4. 采购文件的获取 4.1 凡有意参加投标者,请于2026年04月22日09时30分至2026年04月29日09时30分(北京时间,下同),登录鞍钢智慧招投标平台http://bid.ansteel.cn下载电子采购文件。 点击查看招标详情: 》北海铁合金石墨电极(HPφ215)采购公告
2026-04-22 20:17:36






